Inhaltsverzeichnis
- Die Buffett-Philosophie
- Nike Inc.
- Burlington Northern Santa Fe Corp.
- ConocoPhillips
- Costco
- Die Coca Cola Firma
- Procter & Gamble
- Die Quintessenz
Die Buffett-Philosophie
Warren Buffett ist ein Befürworter von Value-Investments, bei denen es darum geht, Aktien zu finden, die im Vergleich zu ihrem inneren Wert unterbewertet sind. Finanzkennzahlen wie Kurs / Buch (P / B), Kurs / Gewinn (P / E), Eigenkapitalrendite (ROE) und Dividendenrendite haben auf der Buffett-Skala das höchste Gewicht. Darüber hinaus sucht er nach Unternehmen, die so genannte "Wirtschaftsgräben" aufweisen - hohe Markteintrittsbarrieren für einen Wettbewerber, der möglicherweise in den Markt eindringen und die Gewinnmargen schmälern möchte.
Nike Inc.
Der Name Nike (NYSE: NKE) ist ein Synonym für Hochleistungsschuhe, aber das Unternehmen ist weit über das reine Schuhgeschäft hinaus gewachsen und ist heute führend bei Bekleidung, Sportartikeln und allem, was für Sportler geeignet ist. Nike ist in nahezu jedem Markt, in dem es tätig ist, die Nummer 1, was zu hohen Gewinnspannen führt. Nike hat auch eine starke Bilanz mit fast 4 Milliarden US-Dollar in bar und kaum nennenswerten Schulden. Dieses Unternehmen ist auch in China und anderen Entwicklungsländern auf dem Vormarsch und hat eine der stärksten und bekanntesten Marken der Welt.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
© 2011 Ryan C Kunkle, lizenziert an About.com Inc.
Buffett glaubt wirklich an dieses Unternehmen - so sehr, dass es am 3. November 34 Milliarden US-Dollar einbrachte. Dieser Güterbahnbetreiber besitzt oder mietet fast 50.000 Streckenkilometer in den USA und Kanada. Burlington Northern (NYSE: BNI) transportiert fast alles, was die Wirtschaft am Laufen hält, von Konsumgütern und Autos bis hin zu Holz, Erdöl und Kohle.
Eisenbahnunternehmen wie BNI gelten als Nutznießer eines "frühen Zyklus" einer sich festigenden Wirtschaft. Wenn die Aktivität nach einer Rezession wieder anzieht, sind die Transportunternehmen in der Regel die ersten, die höhere Aufträge sowie ein höheres Umsatz- und Ertragswachstum verzeichnen. Burlington Northern weist auch ein unter dem Marktdurchschnitt liegendes KGV und eine handliche Dividendenrendite von 2% auf.
ConocoPhillips
ConocoPhillips
ConocoPhillips (NYSE: COP) ist ein integriertes Energieunternehmen, das an allen Teilen der Öl- und Gasindustrie beteiligt ist und von Bohrungen über die Raffination bis hin zum Endverkauf von raffinierten Produkten wie Benzin, Erdgas und Petrochemikalien für industrielle Zwecke alles tut.
Die Aktien des Unternehmens wurden in den letzten 18 Monaten mehr als halbiert, da die globale Rezession die Energiepreise belastete und die Raffineriemargen auf den niedrigsten Stand seit über einem Jahrzehnt fielen. Aber eine Erholung des Rohöls und einige vorsichtige Entscheidungen des Managements, die Ausgaben zu reduzieren, haben dazu beigetragen, die Aktie zu unterbieten, die für das Zwölffache ihres Gewinns bei einer Dividendenrendite von fast 4% gehandelt wird.
Costco
Costco
Dieser Betreiber von Discount-Lagern ist seit Jahrzehnten die Definition von "langsam und stetig". Das Unternehmen arbeitet nach der strengen Philosophie, die Gewinnspannen zu begrenzen, damit die Kunden immer dann niedrigere Preise erhalten, wenn Costco (Nasdaq: COST) dies tut, und hat eine treue Anhängerschaft aufgebaut, die an religiöse Grenzen grenzt. Mitglieder zahlen eine jährliche Gebühr an Costco für das Recht, in den Geschäften einzukaufen, und die meisten Costco-Karteninhaber werden Ihnen mitteilen, dass sie bei einem einzigen Besuch mehr Geld als die Kosten für die Mitgliedschaft sparen können. Diese Mitgliedsbeiträge fallen unter dem Strich als Nettoeinkommen wie ein Stein auf Costcos Gewinn.
Costco verkauft hauptsächlich Lebensmittel, Produkte und Konsumgüter. In einem Costco-Lager finden Sie jedoch fast alles, einschließlich Kleidung, Elektronik, Saisonwaren, Schmuck und Heimwerkerartikel.
Die Coca Cola Firma
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Buffett ist seit Jahrzehnten im Besitz des gleichnamigen Getränkeherstellers und einer seiner erfolgreichsten Beteiligungen. Coca-Cola (NYSE: KO) wächst weltweit weiter und verfolgt die einzigartige Strategie, hauptsächlich Sirup und Konzentrat an Abfüller und Restaurants zu verkaufen, die dann die fertigen Produkte formulieren, die Sie in Lebensmittelgeschäften und Restaurants finden.
Während der US-Markt etwas gesättigt ist, machen die führende Marke und die hohen Gewinnspannen Coca-Cola zu einer Cash-Kuh - eine Quelle für verlässliche Einnahmen, die Jahr für Jahr ausreicht. Darüber hinaus erzielt das Unternehmen den Löwenanteil des Umsatzes in Übersee und weist starke Produktwachstumsraten in aufstrebenden Märkten wie Indien auf, in denen der Umsatz im vergangenen Jahr um mehr als 25% gewachsen ist. Zum Wertbeitrag dieser Aktie kommt eine Dividendenrendite von 3% hinzu.
Procter & Gamble
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Es ist sicher, dass es in jedem amerikanischen Haushalt mindestens ein Produkt von Procter & Gamble (NYSE: PG) gibt. Das Unternehmen ist ein Verbraucherprodukt von Goliath mit Marken wie Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy und Duracell. Die langfristige Strategie von P & G besteht darin, nur in Märkten mit einem Marktanteil von 1 oder 2 zu konkurrieren und Produkte abzustoßen, wenn diese Führungsposition nicht erreicht werden kann. Mit einem Top-Marktanteil kann PG die Produktpreise leicht erhöhen, wenn die Produktionskosten steigen.
PG hat auch eine Dividendenrendite von 3% und ein niedriges KGV-Vielfaches des 13-fachen Gewinns - unter dem Börsendurchschnitt.
Die Quintessenz
Es ist keine Schande, ein Coattail-Investor zu sein, besonders wenn dieser Mantel Warren Buffett gehört. Während jede Aktienanlage mit einem gewissen Risiko verbunden ist, ist ein Korb aus diesen sechs Aktien ein diversifizierter Weg, um an einer Wirtschaft teilzuhaben, die nach der schlimmsten Rezession seit Jahrzehnten nach wie vor wächst. Diese Marktführer haben hohe Wettbewerbsbarrieren, sind preislich fair und sollten den Aktionären unabhängig von den kurzfristigen Aktienkursen einen langfristigen Wert bieten. Wie Buffett selbst sagte, ist der Markt auf kurze Sicht eine Wahlmaschine, auf lange Sicht eine Waage. Buffett hat eine unheimliche Fähigkeit, die Aktien mit dem größten Wachstumspotenzial auszuwählen, und stellt sicher, dass die Gewinnskala immer zu seinen Gunsten kippt.
