Die Aktien von Blackberry Limited (BB) verkauften sich am Dienstag auf ein Dreijahrestief, nachdem das kanadische Unternehmen die Gewinnschätzungen für das zweite Quartal übertroffen und die Umsatzerwartungen um mehr als 8% verfehlt hatte. Die Umsätze stiegen im Jahresvergleich immer noch um mehr als 16%, doch die langjährigen Aktionäre stimmten mit ihren Füßen ab und befürchteten, dass mehrjährige Rebranding-Initiativen den gefallenen Technologieriesen nach dem bekannt gewordenen Zusammenbruch seines Smartphone-Geschäfts zu Beginn dieses Jahrzehnts nicht wiederbeleben könnten.
Das Unternehmen bekräftigte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2020, wonach der Umsatz im Jahresvergleich um 23% bis 25% zunehmen und sich auf 1, 13 bis 1, 15 Mrd. USD belaufen wird. Ein paar Änderungen in der Geschäftsführung haben die Veröffentlichung abgeschlossen und sofort eine Reaktion ausgelöst. Und ominös für die verbleibenden Bullen ist nun eine leichte Erholung vor dem Börsengang gescheitert, die die Aktie zum ersten Mal seit Juni 2016 unter 6, 50 USD fallen ließ.
BB Langzeit-Chart (1999 - 2019)
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Blackberry notierte im Februar 1999 an den US-Börsen mit einem Split-bereinigten Kurs von 1, 85 US-Dollar und fiel nur einen Monat später mit 1, 14 US-Dollar auf ein Allzeittief. Es trat dann in einen starken Aufwärtstrend ein, der von der expandierenden Internetblase getrieben wurde und schließlich im Februar 2000 mit 29, 29 USD den höchsten Stand seit vier Jahren erreichte. Dies war ein steiler Rückgang des Bärenmarktes, der innerhalb von 25 Cent nach dem Tief von 1999 endete Oktober 2002.
Ein vertikaler Aufwärtstrend brach 2003 aus und vollendete im November 2004 eine 100-prozentige Rückbildung auf das Hoch von 2000. Die Preisaktion schnitt den Griff eines Bechers und das Griffausbruchmuster in das dritte Quartal 2006 und startete für die Stars, um einen Allzeiterfolg zu verbuchen Im Juni 2008 lag der Höchststand bei 148 USD. Er hielt sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs relativ gut und erprobte in den 30er Jahren eine neue Unterstützung. Die anschließende Erholung schlug jedoch fehl und führte zu einem sekundären Rückgang, der das Bärenmarkttief von 2011 durchbrach.
Der steile Abwärtstrend endete 2012 bei 6, 22 USD und führte zu einer Reihe gescheiterter Erholungswellen, die bis 2017 zu mehreren Wiederholungsprüfungen am Börsenparkett führten, als die Aktie den produktivsten Aufwärtstrend seit fünf Jahren verzeichnete. Trotzdem konnte die Rallye die mehrjährige Aufholjagd nicht beenden und bereitete die Bühne für zwei zusätzliche Tests im Dezember 2018 und früher in diesem Monat. Die Aktie testet dieses Niveau nun zum dritten Mal in nur neun Monaten und erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Zusammenbruchs.
Der monatliche Stochastik-Oszillator fiel im Juni auf das überverkaufte Niveau und hat immer noch keinen bullischen Crossover erzielt. Trotzdem verringert diese einseitige Konfiguration die Wahrscheinlichkeit, dass sich hier eine Panne abspielt, da das Angebot an Verkäufern erschöpft aussieht. Infolgedessen könnten weitere Wiederherstellungsbemühungen eingeleitet werden, die den Aktionären einige Wochen Erleichterung verschaffen. Die langfristigen technischen Aussichten bleiben jedoch bärisch, so dass letztendlich der Weg des geringsten Widerstands in Vergessenheit gerät.
BB Short-Term Chart (2016 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulationsverteilung im Saldovolumen (OBV) hat sich seit 2017 kaum verändert und liegt seitwärts unter diesem Höchststand und dem Hoch von 2014. Es ist jedoch inzwischen auf das Tief von 2018 gefallen, das in der Sitzung am Dienstag unterbrochen werden könnte, wenn engagierte Käufer nicht auftauchen. Dies wiederum würde eine Verteilungswelle auslösen, die das in den letzten drei Jahren wiederholt getestete Tief von 2016 erreicht.
Die Aktie wird einen rückläufigen Rückschlag vervollständigen und mit dem Ausfallmuster fertig werden, wenn sie die Sitzung in der Nähe des Tiefs von 2018 und 2019 eröffnet und potenzielle Verkaufssignale auslöst. Eine Rallye über der schwarzen Linie bei 7, 50 USD ist dann erforderlich, um das Muster zu negieren und die Aktie auf eine festere technische Grundlage zu stellen. Dies erscheint angesichts des Umsatzrückgangs im zweiten Quartal unwahrscheinlich, der das Unternehmen auf Jahre hinaus verfolgen könnte.
Die Quintessenz
Die BlackBerry-Aktie hat nach einem mittelmäßigen Gewinnbericht für das zweite Quartal ein Dreijahrestief verzeichnet und könnte in den kommenden Wochen die mehrjährige Unterstützung brechen.
