Tesla, Inc. (TSLA) schickte Leerverkäufer am Mittwoch in die Auslagerung. Die Aktien stiegen um mehr als 4% auf ein Zweimonatshoch, nachdem das Unternehmen im zweiten Quartal über den Erwartungen liegende Auslieferungszahlen gemeldet hatte. Trotzdem fragen sich die Wall Street-Analysten, ob die guten Nachrichten anhalten werden, wenn man ein paar Bilanzierungstricks in den Metriken sowie eine Wäscheliste mit gut dokumentierten Herausforderungen für Elon Musks angeschlagenen Autohersteller berücksichtigt. Kann die Tesla-Aktie nach heutigem Kenntnisstand 2019 neue Höchststände erreichen?
Wedbush Securities hat die Skepsis zeitnah in drei Fragen gebündelt. Erstens: Wie hoch ist die Nachfrage nach nachhaltigem Modell 3 ohne Steuergutschriften für Elektrofahrzeuge, die am 1. Juli ausgelaufen sind, und nach europäischen Lieferungen, die im zweiten Quartal "abrutschten"? Zweitens: Was passiert mit den Bruttomargen und Gewinnen, wenn die billigeren Model-3-Verkäufe einen höheren Prozentsatz des Gesamtumsatzes ausmachen? Kann das Unternehmen nach Abschluss eines globalen Ausbaus in den nächsten 12 bis 18 Monaten schneller in Übersee expandieren?
Diese Probleme könnten die Anleger in der zweiten Jahreshälfte trotz der guten Produktionszahlen des zweiten Quartals am Rande halten. Nach den selbst zugefügten Wunden im letzten Jahr, die Stimmungsschwankungen und Kaufinteressen stark belasteten, hat das Unternehmen noch viel zu beweisen. Tatsächlich bleiben die Werte für die Akkumulationsverteilung in der Nähe des Niveaus von 2013 gefährlich, da die erste Juliwoche trotz eines Kaufrauschs von 36% in den letzten sechs Wochen zu Ende geht.
Darüber hinaus durchbrach die Aktie ein massives Triple-Top-Muster, als sie sich im April über 250 USD verkaufte und damit in einen bestätigten Abwärtstrend eintrat. Die Rallye seit Juni hat nun einen neuen Widerstand erreicht, der jedoch nicht zugenommen hat. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass aggressive Leerverkäufer ihre Positionen bei Anzeichen von schlechten Nachrichten wieder aufladen werden. Infolgedessen könnten die 140 Punkte, die noch benötigt werden, um den Bereichswiderstand von 2018 im Wert von 380 USD wiederherzustellen, eine Reise auf die Höchststände für Monate, Jahre oder für immer verzögern.
TSLA-Wochenchart (2013 - 2019)
TradingView.com
Die Aktie bewegte sich mehr als zwei Jahre lang in einem engen Bereich seitwärts, nachdem sie Mitte der 20er Jahre im Juni 2010 an die Börse gekommen war und schließlich im zweiten Quartal 2013 ausbrach. Der Aufwärtstrend erregte breite mediale Aufmerksamkeit und löste einen impulsgebenden Fortschritt aus Die Tesla-Aktie legte in den nächsten sechs Monaten weitere 26 Punkte zu und entwickelte sich in einem volatilen Seitwärtsmuster, das nach den Präsidentschaftswahlen 2016 eine neue Kaufwelle auslöste.
Der Aufwärtstrend endete im Juni 2017 bei 387 USD, was einem Rückgang folgte, gefolgt von einem gescheiterten Ausbruch, der ein Allzeithoch verzeichnete, das weniger als zwei Punkte über dem vorherigen Hoch im September lag. Der Preis sank dann in eine abgehackte Aktion, die drei weitere Ausbruchsversuche in das Dezember-2018-Hoch von 379 US-Dollar führte. Die Aktie fiel um 130 Punkte, um in den nächsten fünf Monaten Unterstützung zu erhalten, und fiel auf ein hohes Volumen, das im Juni auf ein Zweijahrestief bei 170 USD fiel.
Die Aufschlüsselung schnitt durch den Aufwärtstrend 2016 bis 2018 beim Retracement von 0, 50 (schwarze Linien), während der Aufschwung bis Juli 2019 den Widerstand beim Fibonacci-Retracement von 0, 382 vom Rückgang 2017 bis 2019 (rote Linien) aufwirft. Darüber hinaus haben sich die 50- und 200-Tage-EMAs (Exponential Moving Average) nach einem Ausfall der Range-Unterstützung geändert und sind jetzt direkt auf einen Widerstand in der Nähe von 250 USD ausgerichtet. Insgesamt könnte sich ein Wiederherstellungsversuch auf 265 bis 270 USD belaufen, bevor Bären einen weiteren Abschwung auslösen.
Ein starker Anstieg des Volumens durch diesen rückläufigen Kampf würde die langfristigen technischen Aussichten erheblich verbessern und unterstützende Bedingungen für einen weiteren Lauf bei einem Widerstand unter 400 USD schaffen. Es wird jedoch eine enorme Kaufkraft erforderlich sein, um diesen Aufwärtstrend zu unterstützen, und dies ist ohne einen positiven Nachrichtenfluss, der länger als ein paar Tage oder Wochen anhält, unwahrscheinlich. Infolgedessen ist es wahrscheinlicher, dass das intelligente Geld die Aktie im dritten Quartal verkauft, als billige Aktien aufzuladen.
Die Quintessenz
Die Tesla-Aktie hat seit Anfang Juni mehr als 60 Punkte gehoben und nähert sich nun einem starken Widerstand bei und über 250 USD, was die Chancen für eine Abwärtsumkehr erhöht.
