DEFINITION VON CEDED RÜCKVERSICHERUNGSVERBINDLICHKEIT
Der Hebel der abgetretenen Rückversicherung ist das Verhältnis der abgetretenen Versicherungsguthaben zum Überschuss der Versicherungsnehmer. Das Ceded-Rückversicherungs-Leverage gibt an, inwieweit sich ein Versicherungsunternehmen auf das Abtretungsrisiko für Rückversicherer verlässt. Dies schließt abgetretene Prämien, Nettoguthaben für nicht bezahlte Verluste und nicht verdiente Prämien ein.
BREAKING DOWN Ceded Rückversicherung Leverage
Unternehmen nutzen die Rückversicherung, um das Risiko aus ihren Portfolios herauszulösen. Dies geschieht im Gegenzug für einen Teil der Prämien, die sie aus dem Abschluss von Policen verdienen. Das Abtretungsrisiko für Rückversicherer ist in der Branche weit verbreitet, da Versicherungsunternehmen die Möglichkeit haben, das Risiko eines potenziellen Schadenanstiegs zu verringern, indem ein Teil der Verpflichtung auf ein anderes Unternehmen verlagert wird.
Wie Versicherer Risiken managen
Das Ceded-Rückversicherungs-Leverage wird als Barometer dafür verwendet, inwieweit eine Versicherung davon abhängt, dass Risiken von Policen auf andere übertragen werden. Eine hohe Quote weist darauf hin, dass das Unternehmen in hohem Maße auf andere angewiesen ist, um die Risikodeckung zu unterstützen. Diese Situation birgt auch seine eigenen Risiken. Wenn Rückversicherungsunternehmen mehr Geld für die Übernahme von Risiken verlangen, ist die Versicherungsgesellschaft möglicherweise einem höheren Risiko als üblich ausgesetzt.
Eine weitere Bedrohung für die zukünftige Gesundheit eines Versicherungsunternehmens besteht darin, wie viele Rückversicherer ein Unternehmen beim Risikotransfer einsetzt. Eine starke Konzentration von abgetretenen Versicherungen in einer kleinen Gruppe von Versicherern kann dazu führen, dass Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage sind, bei Rückversicherungsunternehmen zu kassieren, entweder weil diese Unternehmen nicht bereit sind, ihren Verpflichtungen nachzukommen, oder weil sie dies nicht können. Wenn die Versicherungsgesellschaft nur Policen in einem einzigen Staat und in einer einzigen Sparte anbietet, könnte sie ernsthaften Risiken ausgesetzt sein.
Ein hoher Rückversicherungshebel bedeutet nicht, dass eine Versicherungsgesellschaft vor einer Wertminderung steht. Während das Risiko besteht, dass die eingesetzten Rückversicherungsunternehmen ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können, kann die Verwendung von Rückversicherungsunternehmen, die entweder eine gute Bonität aufweisen oder Akkreditive vorlegen können, die versicherungstechnischen Risiken gering halten.
Die Rückversicherung ermöglicht es den Versicherern, zahlungsfähig zu bleiben, indem sie einen Teil oder alle an die Antragsteller gezahlten Beträge zurückerhalten. Die Rückversicherung reduziert die Nettohaftung für Einzelrisiken und den Katastrophenschutz vor großen oder Mehrfachschäden. Sie bietet Zedenten auch die Möglichkeit, ihre Zeichnungskapazitäten in Bezug auf Anzahl und Größe der Risiken zu erhöhen.
Durch die Absicherung des Versicherers gegen aufgelaufene Einzelzusagen bietet die Rückversicherung dem Versicherer mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Zahlungsfähigkeit sowie stabilere Ergebnisse bei außergewöhnlichen und größeren Ereignissen. Versicherer können Verträge abschließen, die eine größere Menge oder ein größeres Volumen von Risiken abdecken, ohne die Verwaltungskosten zur Deckung ihrer Solvabilitätsspannen übermäßig zu erhöhen.
