Was ist Markttiefe - DOM?
Markttiefe - DOM ist ein Fenster, das die Anzahl offener Kauf- und Verkaufsaufträge für ein Wertpapier oder eine Währung zu unterschiedlichen Preisen anzeigt. Die Tiefe des Marktmaßes gibt einen Hinweis auf die Liquidität und Tiefe des jeweiligen Wertpapiers oder der jeweiligen Währung. Je höher die Anzahl der Kauf- und Verkaufsaufträge zu jedem Preis ist, desto höher ist die Markttiefe. Diese Daten sind an den meisten Börsen erhältlich, oft kostenlos, manchmal jedoch gegen eine Gebühr.
Die Tiefe der Marktdaten wird auch als Auftragsbuch bezeichnet, da ausstehende Aufträge für ein Wertpapier oder eine Währung angezeigt werden. Das Buch zeichnet die Liste der Käufer und Verkäufer auf, die an einem bestimmten Wertpapier interessiert sind. Es gibt auch eine Matching-Engine, die anhand des Buches feststellt, welche Trades getätigt werden können.
Markttiefe - DOM erklärt
Die Markttiefe misst nicht nur Angebot und Nachfrage, sondern auch die Anzahl der Aktien, die von einem bestimmten Unternehmen gekauft werden können, ohne dass dies zu einer Preissteigerung führt. Wenn die Aktie extrem liquide ist und eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern hat, führt der Kauf einer großen Anzahl von Aktien in der Regel nicht zu merklichen Kursbewegungen. Wenn die Aktie jedoch nicht besonders liquide ist und nicht so oft gehandelt wird, wirkt sich der Kauf eines Aktienblocks deutlicher auf den Aktienkurs aus.
Die Markttiefe wird in der Regel als elektronische Liste aller ausstehenden Kauf- und Verkaufsaufträge dargestellt. Diese Bestellungen sind nach Preisniveau geordnet und werden in Echtzeit aktualisiert, um alle aktuellen Aktivitäten widerzuspiegeln. Eine passende Engine kombiniert kompatible Trades.
Während die Daten zuweilen kostenpflichtig sind, bieten die meisten Handelsplattformen jetzt eine Form der Markttiefendarstellung. Auf diese Weise können alle an der Transaktion eines Wertpapiers beteiligten Parteien eine vollständige Liste der Kauf- und Verkaufsaufträge bis zur Ausführung sowie den Umfang des Handels einsehen - anstatt einfach nur die besten Optionen.
Die zentralen Thesen
- Depth of Market oder DOM ist ein Handelstool, das die Anzahl offener Kauf- und Verkaufsaufträge für ein Wertpapier oder eine Währung zu unterschiedlichen Preisen anzeigt. DOM, auch als Orderbuch bezeichnet, ist im Wesentlichen ein Maß für das Angebot und die Nachfrage nach einem bestimmten Wertpapier. DOM bezieht sich auch auf die Anzahl der Aktien, die von einer bestimmten Aktie gekauft werden können, ohne dass sich dies auf den Preis auswirkt.
Verwenden von Markttiefendaten
Die Tiefe der Marktdaten hilft Händlern zu bestimmen, wohin der Preis eines bestimmten Wertpapiers in naher Zukunft gehen könnte, wenn Aufträge ausgeführt, aktualisiert oder storniert werden. Beispielsweise kann ein Händler Markttiefendaten verwenden, um die Geld-Brief-Spanne für ein Wertpapier zusammen mit dem über beiden Zahlen angesammelten Volumen zu verstehen. Wertpapiere mit hoher Markttiefe (z. B. ein sehr beliebtes Large-Cap-Unternehmen wie Apple (AAPL)) haben normalerweise ein hohes Volumen und sind ziemlich liquide, sodass Händler große Aufträge platzieren können, ohne den Marktpreis wesentlich zu beeinflussen. Wertpapiere mit geringer Markttiefe (mehr) obskure Unternehmen mit geringerer Marktkapitalisierung) könnten verschoben werden, wenn ein Händler einen großen Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilt.
Durch die Möglichkeit, die Tiefe der Marktinformationen für ein bestimmtes Wertpapier in Echtzeit einzusehen, können Händler von der kurzfristigen Preisvolatilität profitieren. Wenn ein Unternehmen zum Beispiel an die Börse geht (zum ersten Mal mit dem Handel beginnt), können Händler auf eine starke Kaufnachfrage warten, was signalisiert, dass der Preis des neuen börsennotierten Unternehmens seinen Aufwärtstrend fortsetzen könnte. In diesem Fall könnte ein Händler in Betracht ziehen, Aktien zu kaufen und zu verkaufen, sobald die Wertsteigerung das gewünschte Niveau erreicht hat und / oder wenn der Händler einen Anstieg des Verkaufsdrucks feststellt.
Beispiel aus der Praxis
Wenn ein Händler beispielsweise die Aktie A verfolgt, kann er die Kauf- und Verkaufsangebote für das Unternehmen in einer Tiefe des Marktbildschirms anzeigen. Aktie A wird derzeit möglicherweise zu 1, 00 USD gehandelt, es gibt jedoch auch 250 Angebote zu 1, 05 USD, 250 zu 1, 08 USD, 125 zu 1, 10 USD und 100 zu 1, 12 USD. Mittlerweile gibt es auch 50 Angebote zu 0, 98 USD, 40 Angebote zu 0, 95 USD und 10 jeweils zu 0, 93 USD und 0, 92 USD. Wenn man sich diesen Trend ansieht, könnte der Händler feststellen, dass der Markt die Aktie A etwas höher bewertet. Mit diesem Wissen kann der Händler entscheiden, ob dies der richtige Zeitpunkt ist, um einzusteigen und zu kaufen, zu verkaufen oder andere Maßnahmen zu ergreifen.
