Die Sorgen über eine Verlangsamung des globalen Wirtschaftswachstums haben die Ölpreise im Jahr 2019 unter Druck gesetzt. Infolgedessen haben Energiewerte, die in der Regel der Wertentwicklung des Rohstoffs folgen, in diesem Jahr den bislang beneidenswerten Mantel für den Sektor mit der schlechtesten Wertentwicklung des Aktienmarkts auf den breiteren Markt 18, 49% Gewinn.
Die Wachstumssorgen ließen jedoch am Freitag etwas nach, nachdem nach zwei Tagen hochrangiger Treffen die Nachricht von einem Teilhandelsabkommen zwischen den USA und China - Phase 1 genannt - aufkam. Das erste Abkommen sieht vor, dass Washington die Zölle für chinesische Waren im Wert von 250 Milliarden US-Dollar einstellt, um für Peking zusätzliche US-Agrarprodukte im Wert von 40 bis 50 Milliarden US-Dollar zu kaufen und den Technologietransfer aufzugeben.
Die Rohölpreise erhielten auch einen Schub aufgrund von Berichten, wonach ein iranischer Tanker durch einen Raketenangriff vor der Küste Saudi-Arabiens Schaden erlitten hatte. Der Vorfall ereignet sich weniger als einen Monat, nachdem ein Drohnenangriff auf eine wichtige saudische Ölfabrik zu einer erheblichen Störung der globalen Ölförderung geführt hatte, was die Anleger daran erinnert, dass das geopolitische Risiko in der Region weiterhin hoch ist und die Ölpreise möglicherweise kurzfristig in die Höhe schnellen.
"Offensichtlich war dieser Sprung viel geringer als der, den wir gesehen haben, nachdem die saudischen Ölanlagen angegriffen wurden", sagte Tamas Varga, Analyst bei PVM Oil Associates, gegenüber dem Wall Street Journal. "Dennoch ist es eine deutliche Erinnerung daran, dass der Nahe Osten alles andere als ein friedlicher Teil der Welt ist. Ich denke, die Preisreaktion ist ziemlich logisch", fügte Varga hinzu.
Wer in den kommenden Tagen und Wochen höhere Ölpreise anstreben möchte, sollte in Betracht ziehen, diese drei an der Energiebörse gehandelten Fonds (ETFs) zu handeln, die ein Engagement in einigen der größten Gas- und Ölunternehmen in den USA ermöglichen. Aus technischer Sicht scheint jeder Fonds ein Talsohle-Muster in der Nähe der wichtigsten Chart-Unterstützung herauszuarbeiten. Im Folgenden überprüfen wir die Kennzahlen der einzelnen ETFs und weisen auf taktische Handelsmöglichkeiten hin.
Direxion Daily Energy Bull 3X Aktien ETF (ERX)
Mit einem Nettovermögen von 293, 89 Mio. USD zielt der Direxion Daily Energy Bull 3X-Aktien-ETF (ERX) darauf ab, die dreifache Tagesperformance des Energy Select Sector Index zu erzielen - einer Benchmark, die aus US-amerikanischen Large-Cap-Energieunternehmen besteht, hauptsächlich im Ölsektor. Gas- und Verbrauchsbrennstoffindustrie. Der Fonds eignet sich aufgrund seiner Hebelwirkung für aktive Händler, die eine aggressive bullische Wette auf führende Energieunternehmen wie Exxon Mobil Corporation (XOM) und Chevron Corporation (CVX) wünschen. Ein enger Penny Spread und ein reichlicher Tagesumsatz von mehr als 2 Millionen Aktien tragen zur Minimierung von Handelskosten und Kursverlusten bei, während die Kostenquote des ETF von 1, 09% im Einklang mit anderen Fonds steht, die derivative Produkte zur Erzielung einer angepassten Rendite einsetzen. ERX bietet eine Dividendenrendite von 1, 80% und ist in diesem Jahr zum 14. Oktober 2019 um 66, 31% gefallen.
Ein möglicher doppelter Boden scheint sich auf dem ERX-Chart auf dem Niveau von 12, 70 USD zu bilden, wobei der Bereich auch Unterstützung durch das Bärenmarkttief von 2018 findet. Diejenigen, die einen Trade eingehen, sollten darüber nachdenken, eine Take-Profit-Order in der Nähe von 19 USD zu platzieren, bei der der Preis auf den Widerstand des September-Swings und des 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) stößt. Begrenzen Sie das Abwärtsrisiko, indem Sie einen Stop unter das Tief dieses Monats bei 12, 90 USD setzen. Der Handel bietet ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis von fast 1: 3, vorausgesetzt, der Schlusskurs am Freitag beträgt 14, 49 USD (Gewinn je Aktie 4, 51 USD gegenüber 1, 60 USD Risiko je Aktie).
iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)
Der iShares US Oil Equipment & Services-ETF (IEZ) verfolgt ein Anlageziel, um die Wertentwicklung des Dow Jones US Select Oil Equipment & Services-Index nachzubilden. Die 10 besten Allokationen in einem Korb von 37 Positionen sind zu über 70% gewichtet, was den Fonds relativ konzentriert macht. Die in Houston ansässigen Energieausrüstungsgiganten Schlumberger Limited (SLB) und Halliburton Company (HAL) weisen mit 21, 64% bzw. 17, 12% die höchsten Einzelaktienallokationen auf. Die durchschnittliche Verwaltungsgebühr von 0, 42% des 13-jährigen ETF ermöglicht Swingtradern, mehrere Wochen lang eine Position zu halten, ohne absorbierende Haltekosten zu zahlen. Die Liquidität in US-Dollar in Höhe von rund 1 Million US-Dollar und ein durchschnittlicher Spread von drei Cent bieten sich auch für kurzfristige Strategien an. Zum 14. Oktober 2019 verwaltete das IEZ ein Vermögen von 81, 89 Mio. USD und eine Rendite von 2, 43%, enttäuschte jedoch an der Performance-Front und fiel seit Jahresbeginn um 55, 04% (YTD).
Das Oktober-Tief der IEZ lag innerhalb von nur acht Cent des Tiefs von Ende August / YTD, bevor es im Rahmen der oben erwähnten Tagesentwicklungen um 4% gegenüber dem Niveau der Handelssitzung am Freitag zulegte. Die Bewegung nach oben kann zu einem Double-Bottom-Muster führen, wenn Leerverkäufer kaufen, um ihre Positionen zu decken. Trader, die sich für eine Long-Position entscheiden, sollten erwägen, eine Stop-Loss-Order unterhalb des Jahrestiefs 2019 bei 16, 11 USD zu platzieren und nach einer Rückkehr zum Swing-Hoch des letzten Monats knapp unter 21 USD Ausschau zu halten. Verwalten Sie das Risiko, indem Sie die Stopps auf die Gewinnschwelle verschieben, wenn der Preis über dem 50-Tage-SMA liegt.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
Der 2007 gegründete ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) beabsichtigt, die doppelte tägliche Rendite des Dow Jones US Oil & Gas Index zu erzielen. Der Fonds in Höhe von 71, 40 Mio. USD bietet Händlern aufgrund ihrer jeweiligen Gewichtung von 24, 11% und 17, 63% im zugrunde liegenden Index ein hervorragendes Engagement in Exxon und Chevron. Eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 95% verteuert die Verwaltung des ETF. Handelskosten sind jedoch aufgrund der kurzfristigen taktischen Mission des Fonds wichtiger. In dieser Hinsicht zeichnet sich DIG durch einen durchschnittlichen Spread von 0, 07% und ein tägliches Handelsvolumen von mehr als 150.000 Aktien aus. Wie bei allen getriebenen Fonds, die täglich neu gewichtet werden, können die längerfristigen Renditen aufgrund des Compoundierungseffekts von der angegebenen Hebelwirkung abweichen. Zum 14. Oktober 2019 hat DIG einen AUM von 71, 40 Mio. USD und notiert seit Jahresbeginn bei 52%. Eine beachtliche Dividendenrendite von 2, 70% gleicht die enttäuschende Rendite des Fonds etwas aus.
Der Kurs der DIG-Aktie hat in der Nähe von zwei früheren Tiefständen (Dezember 2018 und August 2019) entscheidende Unterstützung gefunden. Der Relative Strength Index (RSI) gibt einen Wert unter 50 an, sodass der Preis vor der Konsolidierung genügend Spielraum hat, um zu steigen. Trader, die in dieser Woche mit mehr Käufen rechnen, sollten versuchen, Gewinne bei einem erneuten Test von 27 USD zu verbuchen, bei dem der ETF nach dem Hoch vom 16. September und dem 200-Tage-SMA auf Overhead-Widerstand stößt. Schützen Sie Ihr Kapital, indem Sie einen Stop entweder unter dem Tiefpunkt dieses Monats oder unter dem August-Tiefpunkt platzieren.
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