Kauf- und Verkaufszyklen decken verborgene Absichten der größten Marktteilnehmer auf, da sie Makrostrategien verfolgen, die die Preisrichtung beeinflussen. Investoren und Händler können diese Zyklen mithilfe technischer Tools identifizieren, die die Beständigkeit des Vorstoßes hinter diesen Zyklen messen, und anhand dieser Messungen vorhersagen, wann diese Zyklen vom Kauf zum Verkauf und umgekehrt wechseln werden. Diese natürlichen Rhythmen zeigen ihre größte Kraft in wichtigen Indizes und Terminkontrakten, die Tausende von zugrunde liegenden Aktien, Anleihen und Devisenkreuzen leiten.
Der S & P-500, der Nasdaq-100 und der Russell-2000 dienen diesem Zweck für einen breiten Aktienkorb und durchlaufen leicht zu beobachtende Zyklen, die den Teilnehmern zeigen, wie aggressiv oder defensiv sie sein müssen, wenn sie in den Markt eintreten.
Beliebte Analysewerkzeuge wie Stochastik und Wilders RSI messen diese Impulse oft mit erstaunlicher Genauigkeit. Anleger und Händler können diese Messwerte wiederum verwenden, um Strategien für den Ein- und Ausstieg sowie für das Risikomanagement festzulegen, unabhängig davon, ob sie sich auf die täglichen, wöchentlichen oder sogar monatlichen Haltedauern konzentrieren.
Stochastik
Der Wertpapierhändler George Lane hat den Stochastikindikator in den 1950er Jahren bekannt gemacht. Es ist eine täuschend einfache Formel, die den aktuellen Preisbalken mit einer voreingestellten Auswahl von Hochs und Tiefs vergleicht. Möglicherweise verstehen viele Techniker des 21. Jahrhunderts aufgrund ihrer Einfachheit ihre immense Kraft nicht, um zyklische Wendungen von Indizes und einzelnen Instrumenten vorherzusagen. Das macht es zu einem nahezu idealen Werkzeug, um verborgene Kräfte zu dekonstruieren, die moderne Märkte bewegen. Wie immer führt die Analyse aus verschiedenen Richtungen zu zuverlässigeren Ergebnissen, und Stochastik funktioniert am besten, wenn sie mit Preismustern, gleitenden Durchschnitten und Momentum-Tools wie der Moving Average Convergence Divergence (MACD) kombiniert wird.
Stochastik definiert überkaufte und überverkaufte Levels, wenn Zyklen ihren Höhepunkt erreichen und zum Überschlagen bereit sind. Wir wissen jedoch aus Erfahrung, dass Märkte für lange Zeiträume überkauft oder überverkauft bleiben können. Diese Einschränkung verwirrt die Marktteilnehmer, die nach Indikatoren vom Typ Heiliger Gral suchen, die in jedem Fall einfache und eindeutige Signale auslösen. Diese natürliche Unsicherheit erfordert spezielle Preis- und Zeitfilter, um die Vorhersagbarkeit zu verbessern. Die beiden vom Indikator erzeugten Linien dienen diesem Zweck und verzögern die Validierung von zyklischen Kurven, bis sie sich auf extremen Niveaus kreuzen und dann in Richtung des Mittelpunkts des Analyserasters schwingen.
Insbesondere wöchentliche Zyklen zeigen einen enormen Wert im Market Timing sowohl für wichtige Instrumente als auch für einzelne Positionen. Die Stochastik ist nahezu kugelsicher, wenn es um diese Makromarktanalyse geht, insbesondere wenn breite Durchschnitte wichtige Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus erreichen und die Techniker nach einem Ausbruch oder einem Ausfall suchen, der eine größere Umkehr auslöst.
Investoren und Händler haben an diesen Wendepunkten eine Menge zu tun, um zu entscheiden, ob sie in Erwartung eines Ausbruchs oder Zusammenbruchs kaufen oder in die aktuelle Richtung schwinden und eine gegenteilige Position einnehmen, die bei einer Umkehr Gewinne bringt.
Schauen wir uns zwei wöchentliche Stochastik-Anwendungen an, mit denen Sie Ihr Market Timing verbessern können.
Kreuze und Bestätigung
Es ist ein Augustwochenende, und Sie überprüfen die Marktentwicklung, um festzustellen, ob Anpassungen an Ihrem umfangreichen Long-Side-Engagement erforderlich sind. Der S & P-500 und der Nasdaq-100 haben gerade ein Bullenmarkthoch erreicht, aber der Russell-2000 zeigt eine Underperformance und befindet sich in einer großen Handelsspanne. Die Stochastik aller drei Instrumente ist auf ein überkauftes Niveau gestiegen.
Es besteht kein Grund zur Sorge, wenn die Stochastik zum ersten Mal über die magisch überkaufte Grenze steigt. Tatsächlich verbuchen die Märkte oftmals die stärksten Gewinne, wenn die Indikatoren auf diesen extremen Niveaus sinken. Jetzt sollten Sie sich jedoch hinsetzen und genau hinschauen, da es jederzeit zu einem rückläufigen Übergang in einen neuen Verkaufszyklus von 6 bis 12 Wochen kommen kann.
Die nächste Änderung der technischen Bedingungen erfolgt, wenn die stochastischen schnellen Linien (blau) in den ersten beiden Septemberwochen die langsamen Linien (rot) kreuzen. Dies löst Frühwarnsignale für neue Verkaufszyklen aus, die unbestätigt bleiben, bis die schnellen Linien unter das überkaufte Niveau und in Richtung der Mittelpunkte des Analyserasters steigen. Dies geschieht schnell nach den Crossovers und bestätigt den Beginn neuer Verkaufszyklen.
Wenn Sie Indizes direkt über Futures oder Exchange Traded Funds (ETFs) handeln, sollten diese bärischen Signale zum Verkauf von Long-Positionen oder zur Eröffnung neuer Short-Verkäufe verwendet werden. Anders sieht es aus, wenn Sie Aktienpositionen halten, da die Auswirkung von Indexzyklen von der Korrelation abhängt, die die Tendenz einer einzelnen Aktie angibt, die Kursrichtung mit dem oder den verwandtesten Indizes abzustimmen. Ihre Positionen weisen eine Korrelation auf, wenn eine erkennbare Übereinstimmung zwischen den Trends und Mustern, mit denen Sie handeln, und der Preisentwicklung in den wichtigsten Indizes besteht.
Beispielsweise korrelieren die meisten Small-Cap-Aktien stark mit zyklischen Russell-2000-Wendungen, was darauf hinweist, dass das Risiko stark zunimmt, wenn sie in die entgegengesetzte Richtung des Crossovers halten. Ähnliches gilt für Big Tech und den Nasdaq-100 sowie für Financials und den S & P-500. Fazit: Zyklen sind normalerweise Weckrufe, um das Risiko zu kontrollieren, sei es durch Ausstiege, Stopps, Optionsschutz oder Positionsausgleich. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Gründe, warum Marktkorrelation wichtig ist .)
Wöchentliche Zyklen und Gegenprüfung
Kein Indikator funktioniert gut in einem Vakuum und wöchentliche Stochastik ist keine Ausnahme. Die Zuverlässigkeit dieses Tools erhöht sich geometrisch in Kombination mit Preismustern, Fibonacci-Analysen und gleitenden Durchschnitten. Zusätzlich zur Bestätigung oder Widerlegung von zyklischen Wendungen bestimmen die Zusatzwerkzeuge bestimmte Ebenen, in denen Zwischenoberseiten und -unterseiten gedruckt werden, und sagen voraus, wie weit neue Kauf- oder Verkaufsimpulse tragen werden, bevor Gegenimpulse in Gang gesetzt werden.
Die Google-Aktie erreichte Anfang 2014 ein Allzeithoch über 600 US-Dollar und war ausverkauft, wobei die wöchentliche Stochastik vom überkauften Niveau abfiel. Einige Wochen später (A) wurden überverkaufte Werte verzeichnet, während der Preis deutlich über dem exponentiellen gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt (EMA) in der Nähe von 500 USD notierte. Der Indikator ging im April (B) auf die Kaufseite über und ging als Doornail verloren, während der Rückgang bis Anfang Mai andauerte.
Die Aktie erholte sich dann zwei Wochen hintereinander bei der 50-wöchigen EMA, die mit dem 50-prozentigen Fibonacci-Rallye-Retracement in Einklang stand. Die stochastische Fast-Linie (blau) stieg in der zweiten Testwoche auf dem gleitenden Durchschnitt über das überverkaufte Niveau und gab ein bestätigtes Kaufsignal ab, das perfekt mit einem starken Aufwärtstrend übereinstimmte, der in den nächsten vier Wochen um fast 50 Punkte zulegte.
Risiken bei der Verwendung von Weekly Stochastics
Betrachten wir abschließend einige Risiken bei der Verwendung wöchentlicher Stochastiken für das Market Timing. Der Indikator kann Schwingungen ausgleichen, die eine genaue Vorhersage in Frage stellen, da er Monate vergehen kann, ohne überkaufte oder überverkaufte Signale zu treffen. Und selbst wenn die zyklischen Schwingungen in Größe und Zeit sehr gut proportioniert sind, kann die schnelle Linie den Mittel- und Rückwärtslauf stoppen, Umkehrstrategien kurzschließen und Zyklenhändler einfangen.
Angesichts dieser natürlichen Komplexität besteht die beste Verteidigung darin, auf das Preismuster und andere technische Instrumente zurückzugreifen, wenn die Stochastik kein stark gerichtetes Signal abgibt. Im Gegenzug liefert der Indikator eine wertvolle Aussage über den aktuellen Zustand des Marktes, dh er durchläuft eine unübersichtliche Phase, in der weder Bullen noch Bären einen beträchtlichen Vorteil haben.
Die Quintessenz
Der wöchentliche Stochastik-Indikator deckt sich wiederholende Muster des Kauf- und Verkaufsdrucks auf, die von aufmerksamen Anlegern und Händlern vorhergesagt und genutzt werden können. Der Trick besteht darin, mit der Strömung zu gehen und Ihre Positionierung nach Möglichkeit an diesen natürlichen Schwingungen auszurichten.
Kluge Anleger werden ihre Marktbewegungen anhand der von den Kauf- / Verkaufszyklen gesendeten Signale terminieren und diese nutzen, um Umkehrungen oder Möglichkeiten zur Anpassung ihres Engagements zu antizipieren, aber sie werden ihren Ansatz auch mit dem Bewusstsein dämpfen, dass sie andere Chart-Tools verwenden Die Ergänzung der Stochastik-Analyse ist eine narrensichere Methode, um die Genauigkeit bei der Verfolgung der Bewegungen der Märkte sicherzustellen. Weitere Informationen finden Sie unter: Wählen Sie die richtigen Einstellungen für Ihren Stochastic Oscillator .)
