Was ist eine Blumenbindung?
Flower Bonds waren eine Art Anleihe der US-Regierung. Diese Anleihen wurden auch als Erbschaftsteuer-Antizipationsanleihen bezeichnet. Die Anleihen bieten dem Anleihegläubiger die Möglichkeit, Nachlasssteuern vorab zu zahlen, die bei ihrem Tod fällig würden. Auf diese Weise könnte der Anleihegläubiger seine Begünstigten daran hindern, Erbschaftssteuern selbst zu zahlen.
Flower Bonds, die zuletzt 1971 begeben wurden, und die letzten, die in den neunziger Jahren fällig wurden. Die Anleihen erhielten ihren Namen, weil angenommen wurde, dass sie zum Zeitpunkt des Todes des Anleihegläubigers plötzlich zur Reife blühen.
BREAKING DOWN Flower Bond
Flower Bonds waren einzigartig unter den Bonds, da sie vor Fälligkeit nicht zurückgezahlt werden konnten. Sie mussten auch nicht für eine bestimmte Zeit gehalten werden, um die Reife zu erreichen. Tatsächlich könnten sie am Tag des Todes des Inhabers gekauft werden und dennoch als Teil des Nachlasses betrachtet werden. Im Falle des Todes des Anleihegläubigers ist die Anleihe zusammen mit allen aufgelaufenen Zinsen sofort zum Nennwert oder Nennwert rückzahlbar. Unbenutzte Anleihen können auf dem freien Markt verkauft werden.
Zum Beispiel könnte eine Person im Laufe der Zeit fünf Blumenanleihen gekauft haben, weil sie Vermögen angesammelt und damit gerechnet hat, es den Erben zu überlassen. Wenn sie jedoch gegen Ende ihres Lebens krank geworden wären und den größten Teil ihres Vermögens für die häusliche Pflege aufgewendet hätten, wären die nach ihrem Tod fälligen Nachlasssteuern erheblich gesunken. In diesem Fall würden vielleicht zwei ihrer Blumenschuldverschreibungen alle Nachlasssteuern abdecken, und drei würden nicht eingelöst. Diese verbleibenden Anleihen können zum Fair-Value-Preis auf dem freien Markt verkauft werden. Sie würden dann nach dem Tod des neuen Inhabers zur Reife blühen und zur Begleichung der Nachlasssteuern dieser Person zur Verfügung stehen.
Blumenbindungen nach 1971
1976 änderten sich die Steuergesetze für Blumenanleihen. Die neuen Vorschriften sehen die Zahlung einer Kapitalertragssteuer auf die Differenz zwischen der Kostenbasis der Anleihe und dem Nennbetrag vor. Obwohl die Anleihen nicht mehr direkt von der US-Regierung erhältlich waren, waren sie weiterhin auf dem Sekundärmarkt für Anleihen erhältlich. Die Kapitalertragsteuer hat jedoch die Zinsen für diese einmaligen Anleihen erheblich gesenkt.
1980 änderte sich das Gesetz jedoch erneut. Mit dem Windfall Profits Act wurde die Kapitalertragssteuer auf Blumenanleihen abgeschafft. Dies belebte das Interesse an Blumenanleihen, da sie eine einfache und leicht zugängliche Möglichkeit darstellten, die Steuern auf den Nachlass des Bundes zu umgehen.
