Was ist ein garantiertes Anlagezertifikat?
Ein garantiertes Anlagezertifikat (Zinszertifikat) ist eine Einlagensicherung, die kanadische Banken und Treuhandgesellschaften verkaufen. Privatpersonen und Investoren kaufen diese häufig für Pensionspläne, da sie eine risikoarme feste Rendite bieten. Der Auftraggeber ist nur bei Zahlungsverzug der Bank gefährdet.
Grundlegendes zum Garantiezertifikat (GIC)
Der Gewinn einer Bank ist die Differenz zwischen den Hypothekenzinsen und den garantierten Zinssätzen. Wenn die Hypotheken bei 8% und die GIC bei 5% liegen, macht die Bank 3%.
GICs bieten eine Rendite, die etwas höher ist als die Rendite von Schatzwechseln (oder T-Bills), was sie zu einer hervorragenden Option für die Diversifizierung eines Stroms liquider, sicherer Wertpapiere in einem Portfolio macht. Wie bereits erwähnt, verkaufen viele kanadische Banken und Trust-Unternehmen GICs. Ein Treuhandunternehmen besitzt zwar nicht das Vermögen seiner Kunden, es kann jedoch eine rechtliche Verpflichtung eingehen, sich um diese zu kümmern.
In diesen Fällen fungieren Treuhandunternehmen als Treuhänder, Vertreter oder Treuhänder im Namen einer Person oder eines Unternehmens. Sie sind eine Depotbank und müssen Anlageentscheidungen schützen und treffen, die ausschließlich im Interesse der externen Partei liegen. GICs, zusammen mit T-Bills, Schatzanweisungen und anderen einkommensschaffenden Wertpapieren, sind in diesen Fällen oft gute Optionen, da sie sicher und im Allgemeinen liquide sind und vor allem für ältere Anleger, die im Ruhestand sind und möglicherweise keine liquiden Mittel haben, eine gute Alternative darstellen festes Gehalt mehr.
Garantiertes Investmentzertifikat (Zinszertifikat): GIC und US Treasury Securities
Andere Formen von sicheren und ertragsbringenden Wertpapieren sind US-Schatzpapiere, einschließlich T-Bills, T-Notes und T-Bonds.
- T-Bills werden nach 4, 13, 26 und 52 Wochen fällig. Sie haben die kürzeste Laufzeit aller Staatsanleihen. Die US-Regierung gibt T-Bills mit einem Abschlag aus und sie werden zum Nennwert fällig. Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis ergibt sich im Wesentlichen aus den auf den Wechsel gezahlten Zinsen. Die T-Notes haben eine längere Laufzeit von 2, 3, 5, 7 und 10 Jahren und sind geringfügig käuflich. Die US-Regierung gibt Schatzanweisungen zu einem Nennwert von 1.000 USD aus und sie werden zum gleichen Preis fällig. T-Notes werden halbjährlich verzinst. Schließlich sind T-Bonds (auch als „Long Bond“ bezeichnet) im Wesentlichen mit T-Notes identisch, mit der Ausnahme, dass sie mit 30 Jahren fällig werden. Wie T-Notes werden T-Bonds zu einem Nennwert von 1.000 USD begeben und fällig und zahlen halbjährliche Zinsen.
GICs und US-Staatspapiere können Eckpfeiler bestimmter Portfoliostrategien sein - entweder solche, die auf sicheren Einkommensströmen beruhen, oder als Basis für den Ausgleich riskanterer Anlagen wie Wachstumsaktien und Derivate.
