Die typische Investmentbank wird in einer starren, strengen Hierarchie betrieben, mehr als die meisten Unternehmens- oder Finanzinstitute. In seinem Buch "Wie man ein Investmentbanker wird: Rekrutierung, Befragung und Landung des Jobs" vergleicht Andrew Gutmann die Struktur mit dem Militär. Rang bedeutet sehr viel und es gibt sogar einen ausgeprägten sozialen Status zwischen einigen Titeln. Es gibt jedoch Hinweise darauf, dass sich dies ändert.
Die spezifische Reihenfolge oder die Titel können von Unternehmen zu Unternehmen leicht variieren, aber die Standard-Investment-Banking-Karrierereihenfolge umfasst Folgendes:
- Investment Banking AnalystInvestment Banking AssociateVizepräsidentSenior Vice PresidentGeschäftsführer
Nicht-US-Investmentbanken verwenden mit größerer Wahrscheinlichkeit unterschiedliche Titel, einschließlich der Bezeichnung von Direktoren. Beispielsweise kann der Investmentbanking-Mitarbeiter als Associate Director oder der Senior Vice President als Junior Director oder Executive Director bezeichnet werden.
Vergleich von Investmentbanken mit Aktienresearch-Operationen, da die Titel von Associate und Analyst vertauscht sind.
Investment Banking Analyst
Nahezu alle Einsteiger-Analysten kommen aus Top-Schulen und schneiden akademisch sehr gut ab. Die meisten beginnen mit einem zwei- oder dreijährigen Programm bei einer Investmentbank, bei dem sie als Grunzer für hochrangige Mitarbeiter fungieren.
In den 1980er und 1990er Jahren war es einfacher, als Analyst zu beginnen, bevor Unternehmen auf der ganzen Welt dieselbe Rekrutierungsstrategie verfolgten. Viele kamen aus anderen Finanzunternehmen oder aus analytischen Bereichen. Heutzutage sind die meisten Investmentbanking-Analysten sehr jung und sehr roh, verfügen jedoch über hervorragende Referenzen und eine eifrige Haltung. Zu viel Erfahrung mit anderen Arbeiten führt oft dazu, dass das gefürchtete "überqualifizierte" Label für einen kürzlich abgeschlossenen Masterstudenten vergeben wird.
Viele Analysten werden von Vorgesetzten umgangssprachlich als "Affen" bezeichnet und verbringen ihre Tage meist auf Anweisung von Mitarbeitern und Direktoren. Das Leben eines Analytikers ist mit Excel, PowerPoint, Recherchen und sehr wenig Schlaf gefüllt. Diese Rolle ist teils Analyst, teils Computertechniker und teils Sekretär.
Das Grundgehalt für den durchschnittlichen Analysten im ersten Jahr liegt laut Wall Street Oasis ab April 2019 bei ungefähr 70.000 USD. Mit Boni und anderen Vergütungen machen viele sechsstellige Beträge und können bis zum Ende ihres dritten Jahres sogar 350.000 USD verdienen.
Investment Banking Associate
Wenn ein aufstrebender Investmentbanker nicht den traditionellen Weg geht, ist die Associate-Ebene das wahrscheinlichste Gateway. Die meisten kommen noch aus Top-MBA-Programmen oder wurden einige Jahre als Analysten ausgebildet, aber einige sind beeindruckende Performer in anderen Funktionen bei anderen Finanzunternehmen, insbesondere im Aktienresearch.
Es wäre etwas irreführend, alle Mitarbeiter einer Kategorie zuzuordnen. Die meisten Investmentbanken behandeln assoziierte Unternehmen des ersten Jahres aktiv anders als assoziierte Unternehmen des zweiten Jahres und assoziierte Unternehmen des zweiten Jahres anders als assoziierte Unternehmen des dritten Jahres. Mitarbeiter im ersten Jahr verbringen viel Zeit damit, die Analysten zu überwachen und viele der gleichen Aufgaben auszuführen. denke Gruppenleiter. Mitarbeiter im dritten Jahr haben bewiesen, dass sie in der Lage sind, zu bleiben. Daher werden sie von den Vorgesetzten auf Vizepräsidentenrollen vorbereitet.
Analysten geben den größten Teil ihrer Energie dafür aus, sich über Wasser zu halten und unablässig Zahlen zu knacken. Es ist nicht schwer zu sagen, dass die wichtigsten Merkmale analytische Fähigkeiten und Ausdauer sind. Die Mitarbeiter benötigen diese Fähigkeiten noch, aber ihr Fokus verlagert sich auf die Kommunikation. Insbesondere muss ein Mitarbeiter die Kommunikation zwischen erfahrenen Bankern und ihren Analystenteams verarbeiten, und er oder sie verbringt viel Energie damit, Dinge zu glätten.
Das Grundgehalt eines durchschnittlichen Mitarbeiters im ersten Jahr liegt laut Wall Street Oasis bei etwa 135.000 USD. Mit Prämien und anderen Vergütungen kann ein Mitarbeiter im ersten Jahr 150.000 bis 350.000 USD verdienen, während ein Mitarbeiter im dritten Jahr 250.000 bis 500.000 USD einbringen kann.
Investment Banking Vizepräsident
Ein Vizepräsident ist der jüngere Banker und trägt, was Kunden und höhere Unternehmen betrifft, den ersten legitimen Titel. Er wird als Individuum mit seinen eigenen Gedanken und Meinungen behandelt.
Das Leben eines Investmentbanking-Vizepräsidenten hat zwei Aufgaben: das Ausfüllen von Pitchbüchern und das Verwalten von Kundenbeziehungen. Keiner von beiden ist ein einfacher Übergang, insbesondere für Mitarbeiter, die die analytische Seite beherrschen, aber nicht über die erforderlichen sozialen Voraussetzungen verfügen.
Für ein normales Geschäft koordiniert ein VP ein Team von Mitarbeitern, um einen Stellplatz zusammenzustellen, und verbringt seine Tage damit, ständig mit Kunden zu sprechen. Der größte Teil der Verantwortung liegt bei der Delegation, ähnlich wie bei einem Cheftrainer, anstatt sich auf das Wesentliche einzulassen. Das Wertvollste, was ein VP tun kann, ist, dauerhafte, enge Beziehungen zu Kunden und erfahrenen Bankern aufzubauen. Es ist jedoch auch wichtig, ein paar Mitarbeiter zu finden, auf die man sich stützen kann, wenn die Zeit entscheidend ist.
Die Gehälter variieren auf VP-Ebene stärker als bei Mitarbeitern und Analysten. Dies liegt daran, dass die besten VPs größere Geschäfte abschließen und einige Banken zufällig lukrativer sind als andere. In der Wall Street Oasis liegt das durchschnittliche Grundgehalt bei über 200.000 US-Dollar, aber das echte Geld stammt aus Boni, die in einem guten Jahr höher sein können als das Gehalt.
Senior Vice President
Manchmal als Executive Director oder Principal bezeichnet, ist der Senior VP-Slot so hoch wie die meisten Investmentbanking-Experten. Einige verbringen sogar ihre gesamte Karriere als Vizepräsidenten. Das Leben als Senior Vice President unterscheidet sich stark vom Leben als Analyst, Associate oder Vice President, vor allem aufgrund der Verlagerung der Verantwortung auf die Suche nach neuen Geschäftsfeldern.
Einige Banken haben möglicherweise unterschiedliche Ebenen von Junior Directors oder Senior Vice Presidents, wobei die unteren Sprossen wie Superstar-VPs und die oberen Sprossen wie Sidekicks für den Geschäftsführer fungieren.
Arbeit ist nicht so glamourös oder autoritär wie für den Geschäftsführer, aber wahrscheinlich auch nicht so stressig wie für einen neuen Vizepräsidenten. Senior-Vizepräsidenten sind viel unterwegs, fast wie reisende Verkäufer, aber sie werden für den Aufwand gut entschädigt. Bei Boni liegt die Vergütung in der Regel zwischen 400.000 und 1, 5 Millionen US-Dollar pro Jahr.
Geschäftsführer
Es braucht viel Zeit, Geschick und sogar ein bisschen Glück, um Geschäftsführer zu werden. Dies sind die sprichwörtlichen Könige des Dschungels: Personen, die große Autorität besitzen und für die Rentabilität der Bank verantwortlich sind.
Der Geschäftsführer muss wissen, wo sich alle Schachfiguren bewegen, wie sich alle Geschäfte entwickeln und was mit dem politischen / wirtschaftlichen Umfeld geschieht. Nur selten und in den wichtigsten Fällen nimmt der Geschäftsführer eine aktive Rolle in einem Geschäft ein. Stattdessen belohnt er effektive VPs und Senior VPs und entfernt ineffektive. In Anlehnung an die militärische Analogie ist dies der General, der auf die große Karte starrt und kein Gewehr ins Feld trägt.
Mehr als jede andere Position im Investment Banking übt der Geschäftsführer einen verdienstvollen Job aus. Der Geschäftsführer verdient der Bank viel Geld oder wird ersetzt. In schlechten Jahren verdient der Geschäftsführer nicht mehr als ein Grundgehalt, das mehrere hunderttausend Dollar betragen wird. In einem wirklich guten Jahr können sie 10 Millionen oder sogar 20 Millionen Dollar einlösen.
