Deere & Company (DE) hat in sechs aufeinanderfolgenden Quartalen eine Verlustserie durchbrochen, in der die Schätzungen des Gewinns je Aktie (EPS) verfehlt wurden. Am 27. November übertraf das Unternehmen die Schätzungen der Wall Street, aber eine schwache Prognose ließ die Aktienlücke an diesem Tag niedriger ausfallen.
Die Aktien des Schwermaschinenherstellers schlossen am 26. November bei 176, 65 USD und am 27. November bei 168, 50 USD, was einem um 4, 6% niedrigeren Abstand entspricht. Die Deere-Aktie notierte am 1. Dezember bei nur 162, 04 USD und blieb über ihrem halbjährlichen Pivot bei 160, 91 USD. Die Erholung am Freitag war ein fehlgeschlagener Test des monatlichen Risikograds für Dezember bei 167, 05 USD.
Die Aktie hat im Jahr 2019 bislang eine angemessene Performance erzielt, obwohl das Unternehmen die Gewinne verfehlt und schwache Prognosen abgegeben hat. Deere gibt es schon seit 1837, aber wenn Sie schnell auf 2019 vorwärts gehen, ist die Aktie seit Jahresbeginn um 10, 8% gestiegen und befindet sich im Bullenmarktgebiet bei 24, 5% über dem Tief vom 20. Mai von 132, 68 $.
Der US-Handelskrieg mit China war ein Gegenwind für die Aktie, aber die Nachfrage von US-Landwirten hat diese Belastung ausgeglichen. Die Aktie ist mit einem KGV von 16, 50 und einer Dividendenrendite von 1, 86% laut Macrotrends angemessen bewertet.
Das Tageschart für Deere
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart von Deere zeigt deutlich, dass die Aktie in den letzten 52 Wochen extrem volatil war. Der Rückgang von seinem 18. April-Hoch von 169, 99 USD auf sein Tief von 132, 69 USD am 20. Mai war ein Bärenmarktcrash von 21, 9%. Dies war eine Kaufgelegenheit, da die Aktie ihren Jahreswert bei 134, 22 USD testete.
Der Schlusskurs von 165, 71 USD am 28. Juni war ein Input für meine firmeneigenen Analysen, und sein Halbjahres-Pivot bei 160, 91 USD war ein Magnet zwischen dem 10. Juli und dem 3. Oktober, als er zu einem Wert wurde, bei dem er gekauft werden musste. Der Schlusskurs von 168, 68 USD am 30. September war ein weiterer Input für meine Analysen, und das Risikopotenzial der Aktie für das vierte Quartal liegt mit 118, 64 USD über dem Chart. Der Schlusskurs von 168, 05 USD am 30. November war die letzte Eingabe, die zu einem monatlichen Pivot für Dezember bei 167, 05 USD führte, der auf dem Hoch am 6. Dezember getestet wurde.
Das Wochenchart für Deere
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für Deere ist negativ, wobei die Aktie unter ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt bei 170, 23 USD liegt. Die Aktie liegt mit 130, 51 USD deutlich über ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder der "Umkehrung zum Durchschnitt". Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 Wochen endete letzte Woche mit einem Rückgang auf 72, 90 und fiel unter die überkaufte Schwelle von 80, 00. Während der Woche vom 15. November, als das Hoch gesetzt wurde, lag dieser Wert als "aufblasende Parabelblase" bei 91, 71 über 90, 00, und die Aktie liegt 8, 5% unter dem Hoch.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Deere-Aktien bei einer Schwäche des Halbjahreswerts bei 160, 91 USD und reduzieren Sie die Positionen bei einer Stärke auf das monatliche riskante Niveau bei 167, 05 USD.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember 2018. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Mit dem Schlusskurs Ende Juni 2019 wurden neue Halbjahresniveaus festgelegt, und das Halbjahresniveau für die zweite Jahreshälfte 2019 bleibt bestehen. Das vierteljährliche Niveau ändert sich nach dem Ende eines jeden Quartals, so dass der Schlusskurs am 30. September das Niveau für das vierte Quartal festlegte. Mit dem Schlusskurs am 29. November wurde das Monatsniveau für Dezember festgelegt.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
