Aktien von JPMorgan Chase & Co. (JPM) brechen aufgrund einer Analyse des technischen Charts aus, während Analysten ihr durchschnittliches Kursziel anheben. JPMorgan wird auf ein neues Rekordhoch gebracht, das rund 8% über dem bisherigen Niveau liegt und rund das Sechsfache des Tiefststandes der Finanzkrise von rund 20 USD beträgt.
Trotz des Optimismus für kurzfristige Gewinne sind die längerfristigen Aussichten für einen weiteren Anstieg möglicherweise nicht nachhaltig. Die erheblichen Gewinnzuwächse von 2018 werden möglicherweise nachlassen, wenn der Kalender im Januar überrollt. Dies könnte der größte Gegenwind für die Aktie sein.
Technischer Ausbruch
Die JPMorgan-Aktie bricht auf der Grundlage des technischen Charts aus, wobei der Kurs über einen mehrmonatigen Abwärtstrend steigt. Dieser Ausbruch könnte die Aktien auf ihre früheren Höchststände von rund 120 USD zurückbringen, ein Sprung von etwa 6, 5% gegenüber dem aktuellen Kurs von rund 112, 85 USD. Die Aktie tendierte seit dem Höchststand Ende Januar niedriger, gefolgt von einem Rückgang von rund 11%. Die Aktie fand jedoch Ende März und Anfang Mai wieder eine gute Unterstützung bei 106, 50 USD, was eine Erholung der Aktie zur Folge hatte.
Darüber hinaus hat der relative Stärkeindex (RSI) begonnen, höher zu tendieren, seit er Ende März bei überverkauften Niveaus um die 30 lag. Seitdem hat der RSI einen stetigen Aufwärtstrend verzeichnet, selbst als die Aktie Anfang Mai die Tiefststände erneut testete, eine bullische Divergenz. Dies würde darauf hindeuten, dass die Dynamik wieder in die Aktie zurückkehrt. Mit dem aktuellen RSI-Niveau um 56 muss es noch weiter steigen, bevor es überkaufte Niveaus um 70 erreicht.
Oberziele
Analysten haben ihre Kursziele für JPMorgan mit einem durchschnittlichen Kursziel von ca. 121 USD angehoben, was einem Anstieg von ca. 16% seit Jahresbeginn entspricht. Allerdings haben nur 48% der Analysten ein Kauf- oder Outperformance-Rating, während 48% ein Hold-Rating und einen gemischten Ausblick haben.
Gegenwind
Einer der größten Gegenwinde für JPMorgan dürfte das verlangsamte Gewinn- und Umsatzwachstum in den Jahren 2019 und 2020 sein. Analysten prognostizieren für 2018 ein Gewinnwachstum von fast 31%, das sich jedoch im nächsten Jahr erheblich verlangsamt und nur 7, 6% bzw. 8% beträgt Die Einnahmen werden 2018 um 9, 6% steigen, 2019 um 4% und 2020 nur um 2, 9%.
JPMorgan scheint die kurzfristige Dynamik dahinter zu haben, Aktien höher zu senden, aber es werden starke Fundamentaldaten benötigt, um den Aktienkurs längerfristig ansteigen zu lassen.
