Hauptzüge
Aktienindizes sind unglaublich nützliche Werkzeuge, da sie uns einen Überblick darüber geben, was der Markt als Ganzes zu jedem Zeitpunkt tut. Indizes können jedoch auch einige Informationen verdecken, indem sie mit vielen anderen Informationen gemittelt werden.
Beispielsweise beobachten die meisten Trader gerne den S & P 500, um ein Gefühl dafür zu bekommen, ob der Aktienmarkt derzeit bullisch oder bearisch ist. Aufgrund der Art und Weise, wie der S & P 500 konstruiert ist, erhalten wir jedoch keinen Überblick über den gesamten Markt, wenn wir ihn betrachten. Wir erhalten in erster Linie einen Überblick über die Performance einiger der größten Aktien an der Wall Street.
Sie sehen, der S & P 500 ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index. Das heißt, je höher die Marktkapitalisierung der Aktie ist, desto stärker wird sich die Bewegung dieser Aktie auf den Index auswirken.
Derzeit ist Microsoft Corporation (MSFT) die größte Aktie im S & P 500 mit einer Marktkapitalisierung von 973, 39 Milliarden US-Dollar. Am anderen Ende des Spektrums ist Fossil Group, Inc. (FOSL) mit einer Marktkapitalisierung von nur 582, 75 Mio. USD die kleinste Aktie im Index. Aufgrund dieses Größenunterschieds bewegt sich der S & P 500, wenn Microsoft sich ein wenig bewegt, viel, aber wenn die Fossil Group einen großen Schritt macht, reagiert der Index kaum.
Um diesem Ungleichgewicht der Auswirkungen entgegenzuwirken, haben Analysten eine gleichgewichtete Version des S & P 500 entwickelt, die es jeder Aktie im Index ermöglicht, den Wert des Index zu beeinflussen. Sie können diesen Index mit dem Invesco S & P 500 Equal Weight ETF (RSP) nachverfolgen.
Was passiert also, wenn Sie die Performance des Standard-S & P 500-Index - in diesem Fall mit dem SPDR S & P 500 ETF (SPY) - mit der Performance des RSP in einem relativen Stärkendiagramm vergleichen? Sie können sehen, ob die Kursbewegung des Standard S & P 500 hauptsächlich von den Aktien mit höherer Marktkapitalisierung im Index oder von einem breiten Aktienmix im Index getrieben wird.
Wenn sich die relative Stärke des SPY / RSP-Diagramms nach oben bewegt, zeigt sich, dass der SPY besser abschneidet als der RSP, was bedeutet, dass Large-Cap-Aktien den größten Anteil an den Gewinnen haben. Wenn sich die relative Stärke des SPY / RSP-Diagramms verringert, zeigt dies, dass der RSP den SPY übertrifft, was bedeutet, dass ein breiter Aktienmix die Gewinne antreibt.
Anhand der nachstehenden SPY / RSP-Vergleichstabelle können Sie erkennen, dass SPY im Verlauf des Jahres 2019 eine Outperformance gegenüber dem RSP verzeichnete. Dies zeigt mir, dass ich die Aktien mit der höchsten Marktkapitalisierung im Index im Auge behalten muss, um zu sehen, wohin der Markt tendiert als nächstes gehen.
Hier sind die Top 10 Aktien nach Marktkapitalisierung im S & P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (togetL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S & P 500
Der S & P 500 pausierte am Freitag. Es stieg für eine Weile ein wenig an und fiel dann ein wenig ab, bevor es sich für den Tag genau in der Mitte seiner Handelsspanne einpendelte.
Kreisel-Dojis, wie die heute gebildete, geben uns nicht viel Aufschluss darüber, wohin der Markt als nächstes geht, aber die Tatsache, dass der S & P 500 mit 2.816, 94 über der Unterstützung blieb, ist vielversprechend
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Untersuchung der Wirksamkeit gleichgewichtiger ETFs
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Einführung in das Fundamental Weighted Index Investing
Risikoindikatoren - Margin Debt
Ich bin immer auf der Suche nach einer Bestätigung der Händlerstimmung an der Wall Street. Wenn ich bestätigen kann, dass die Trader optimistisch sind, bin ich zuversichtlicher in meinem optimistischen Ausblick. Umgekehrt, wenn ich bestätigen kann, dass Händler bärisch sind, fühle ich mich zuversichtlicher in meinem bärischen Ausblick. Immerhin treiben Händler die Preise.
Eine meiner Lieblingsmethoden, um zu sehen, wie bullisch Trader sind, ist es, zu sehen, wie viel Geld Trader leihen, um die Aktien zu kaufen, mit denen sie handeln. Händler können bis zu 50% des Kaufpreises einer Aktie ausleihen - gemäß Vorschrift T des Federal Reserve Board. Wenn eine Aktie also 100 USD kostet, müssen Sie nur 50 USD Ihres eigenen Geldes verwenden, um die Aktie zu kaufen. Sie können die anderen 50 $ ausleihen.
Das Ausleihen von Geld für den Kauf von Aktien wird als Kauf auf Margin bezeichnet, und der Betrag, den Sie für den Kauf von Aktien geliehen haben, wird als "Margin Debt" bezeichnet. Wenn Sie den Gesamtbetrag der Margin-Schulden verfolgen, die zum Kauf von Aktien verwendet werden, können Sie ein gutes Gefühl dafür entwickeln, wie zuversichtlich Händler sind. Zuversichtlich Händler neigen dazu, mehr zu leihen. Nervöse Trader leihen sich tendenziell weniger.
Die Margenverschuldung stieg im Mai 2018 auf ein Allzeithoch von 668.940.000.000 USD. Mitte 2018 begann sie sich zu stabilisieren. Gegen Ende des Jahres 2018 begann sich die Margenverschuldung zurückzuziehen und fiel im Oktober auf 607.645.000.000 und erreichte im Dezember 2018 ihren jüngsten Tiefststand von 554.285.000.000. Seit Dezember 2018 ist die Margenverschuldung gestiegen. Die Margenverschuldung hat sich ab April auf 588.721.000.000 belebt - laut kürzlich veröffentlichten Daten von FINRA.
Die FINRA veröffentlicht ihre Margin Debt-Daten einen Monat später. Deshalb sehen wir gerade die Daten für April. Wir müssen bis zur letzten Juniwoche warten, um die Daten für Mai zu sehen. Die Zunahme der Kreditaufnahme zum Kauf von Aktien bestätigt jedoch, dass die Händler zunehmend zuversichtlicher werden. Dies ist ein vielversprechendes Zeichen für den S & P 500.
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FINRA: Wie es Investoren schützt
Wie viel kann ich mit einem Margin-Konto ausleihen?
Fazit - Genießen Sie das Ferienwochenende
Die US-Finanzmärkte werden am Montag anlässlich des Memorial Day geschlossen. Das bedeutet, dass Sie sich keine Sorgen machen müssen, ob Ihre Aktien steigen oder fallen. Genießen Sie Ihren Urlaub!
