Was ist mechanisches Investieren?
Mechanisches Investieren ist eine von mehreren Möglichkeiten, Aktien nach vorgegebenen Kriterien oder Auslösern zu kaufen und zu verkaufen. Der Hauptzweck dieses Ansatzes ist es, so viel menschliches emotionales Verhalten wie möglich zu entfernen. Emotionen wirken sich oft negativ auf rationale Investitionsentscheidungen aus oder trüben diese. Ein systematischer Anlageplan kann teilweise auf Faktoren basieren, die von einem aktiven Anlageverwalter angewendet werden, ist jedoch hauptsächlich für die Implementierung im Autopiloten vorgesehen.
So funktioniert mechanisches Investieren
Mechanisches Investieren kann viele Formen annehmen. Dies kann zum Beispiel ein festgelegter Dollar- oder Gehaltsscheck-Prozentsatz auf einem 401 (k) -Konto sein oder die Verpflichtung, eine Aktie zu kaufen, wenn ihre Bewertung auf ein bestimmtes Kurs-Gewinn-Verhältnis fällt, und zu verkaufen, wenn die Bewertung erfolgt trifft ein höheres vorgegebenes Niveau.
Bewertungsmaßstäbe sind beim mechanischen Investieren üblich, aber die technische Analyse kann auch einen automatisierten Investmentansatz bestimmen. Wechselnde Durchschnitte, ob einfach oder exponentiell, 50 Tage, 200 Tage oder ein anderer Zeitraum, können als Auslöser für den Kauf oder Verkauf von Aktien dienen. Der Relative Strength Index (RSI) oder der Moving Average Convergence Divergence (MACD) sind zwei weitere beliebte Signale, auf die ein mechanischer Investor Handelsaufträge setzt.
Unabhängig von den Kriterien, nach denen der Anleger handelt, besteht die Idee darin, subjektive Gefühle und Zweifel aus dem Handel mit Aktien (oder anderen Wertpapieren) zu entfernen und diszipliniert vorzugehen. Mechanisches Investieren kann als passives Investieren betrachtet werden, wobei das Geld normalerweise im Laufe der Zeit konsistent eingesetzt wird, aber zumindest eine Art von durchdachten Kriterien angewendet wird.
Eine mechanische Anlagestrategie nach Namen
Eines der gebräuchlichsten mechanischen Anlagesysteme heißt Dogs of the Dow. Diese Strategie beinhaltet den Kauf der 10 Aktien des Dow Jones Industrial Average mit der höchsten Dividendenrendite zu Beginn eines jeden Jahres. Diese hohen Dividendenrenditen resultieren im Allgemeinen aus einer schlechten oder rückständigen Anlageperformance aus dem Vorjahr. Es wird erwartet, dass die Aktien im kommenden Jahr eine Mean-Reversion aufweisen werden. Das Portfolio wird jedes Jahr so angepasst, dass es nur die 10 Titel mit der höchsten Rendite enthält. Befürworter des mechanischen Investierens sagen, dass mit dieser Methode des Investierens, wie mit anderen voreingestellten Strategien, menschliche Vorurteile beseitigt werden, die oft rationales Investmentverhalten stören.
