PepsiCo, Inc. (PEP) gibt den Gewinn am 3. Oktober bekannt. Wall Street-Analysten erwarten einen Gewinn von 1, 51 USD je Aktie bei einem Umsatz von 16, 94 Mrd. USD im dritten Quartal. Das Unternehmen entsprach den konservativen Erwartungen im zweiten Quartal des Vorjahres, senkte jedoch die Prognose für das Gesamtjahr um einen Cent und löste einen bescheidenen Ausverkauf im August aus. Die Aktie erholte sich schnell und verzeichnete Anfang des Monats ein Allzeithoch bei 139 USD, bevor sie sich bei 135 USD einpendelte.
Nahrungsmittelaktien und andere Dividendenspiele haben 2019 wieder an Popularität gewonnen, und viele Anleger streben nach dem Absturz der Anleiherenditen zur Jahresmitte höhere Renditen an. Die Forward-Dividendenrendite von PepsiCo von 2, 81% ist im Vergleich zu der Rendite des Rivalen The Coca-Cola Company (KO) von 2, 94% günstig. Die Rendite von Pepsi im Jahr 2019 lag mit 22% weit über der von Coke (15%). Die Fünfjahresrendite von Pepsi ist mit 48% noch beeindruckender als die von Coke mit 32%.
Es könnte für den Getränke- und Snack-Riesen schwierig sein, nach dem Beichtstuhl dieser Woche Punkte zu sammeln, da der Aufwärtstrend von 2019 ein Widerstandsniveau erreicht hat, das bis 2014 zurückreicht Zwischenkorrektur, die den exponentiellen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt (EMA) erreichen könnte und nun um 111 USD steigt. Umgekehrt könnte dieses Niveau für notleidende Anleger einen attraktiven Einstieg bieten und die nächste Rallye-Welle des 10-jährigen Aufwärtstrends nach sich ziehen.
PEP-Langzeitchart (1993 - 2019)
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Ein mehrjähriger Trendanstieg stagnierte 1993 bei 21, 82 USD (bereinigt um den Split) und löste sich von einem bescheidenen Rückgang ab, der Mitte der Teenager Unterstützung fand. 1995 löste er den Widerstand auf, verzeichnete konstante Gewinne auf dem 1996er Hoch bei 35, 88 USD und ging in ein Seitwärtsmuster über, das die Preisbewegungen für die nächsten sechs Jahre kontrollierte. Ein Ausbruch von 2004 markierte den Beginn einer fruchtbareren Periode, in der die Aktie mit 79, 79 USD fast 60% zum Höchststand von 2008 beitrug.
Die anschließende Flucht in die Sicherheit half trotz des Rufs der Lebensmittelindustrie als defensives Spiel nicht, da die Aktie während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs um mehr als 40% fiel. Es erreichte 2009 ein Sechsjahrestief und stieg, aber der Kaufdruck nahm erst 2013 zu, als es endlich eine Runde in das vorherige Hoch schaffte. Ein Ausbruch in der zweiten Jahreshälfte signalisierte den Beginn des aktuellen Fortschritts, bei dem in den letzten sechs Jahren nur zwei geringfügige Korrekturen vorgenommen wurden.
Die Kursbewegungen in diesem Zeitraum haben zu einem Anstieg des Kanals (schwarze Linien) geführt, dessen Widerstand derzeit bei 136 USD liegt. Die Aktie erreichte im Juni 2019 zum vierten Mal die Barriere und sorgte für einen Rückgang, gefolgt von einem geringfügigen Ausbruch Anfang September. Der monatliche Stochastik-Oszillator hat diese Peitschenhiebe mit einem rückläufigen Crossover auf überkauftem Niveau verdaut und eine relative Schwäche vorhergesagt, die wahrscheinlich zu einem misslungenen Ausbruch führen wird.
PEP-Kurzzeittabelle (2016 - 2019)
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Die Aktie beendete im April 2019 einen Ausbruch über dem Januar-2018-Hoch bei 122, 51 USD und stieg in die 1, 618-Fibonacci-Verlängerung des Abpralls vom Dezember-Tief. Dies markiert ein Aufwärtsziel mit hohen Gewinnchancen, während die enge Ausrichtung der Rallye mit dem Rallye-Retracement-Niveau von 0, 382 die Zuverlässigkeit einer Vorhersage erhöht, dass Preisbewegungen eher zu einer Korrektur führen, als das September-Hoch bei einem Kanalausbruch zu erreichen, der auf 150 USD abzielt.
Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte schließlich im Juni 2018 das Hoch von 2007 und verzeichnete im Juni 2019 zwei höhere Höchststände. Die OBV schaffte es nicht, diesen Höchststand im September bis zum Allzeithoch zu erreichen. Dies löste eine bärische Divergenz aus, die den wolkigen technischen Ausblick noch weiter in Schwung brachte, und warnte auch davor, dass die Aktie im vierten Quartal an Boden verlieren könnte.
Die Quintessenz
Die PepsiCo-Aktie zündete 2019 auf allen Zylindern, könnte jedoch nach dem Gewinnbericht für das dritte Quartal eine Zwischenkorrektur einleiten.
