Was ist eine periodische Zinsobergrenze?
Die periodische Zinsobergrenze bezieht sich auf die maximale Zinsanpassung, die während eines bestimmten Zeitraums eines Darlehens oder einer Hypothek mit variablem Zinssatz zulässig ist. Die periodische Zinsobergrenze schützt den Kreditnehmer, indem begrenzt wird, inwieweit sich ein variabel verzinsliches Hypothekenprodukt (ARM) während eines einzelnen Intervalls ändern oder anpassen kann.
BREAKING DOWN Periodische Zinsobergrenze
Wenn eine Anpassungsperiode abläuft, wird der Zinssatz angepasst, um die aktuellen Zinssätze widerzuspiegeln, bei denen es sich möglicherweise um eine Aufwärts- oder Abwärtsanpassung handelt, und wird durch die periodische Zinsobergrenze begrenzt. Während die periodische Zinsobergrenze eine wichtige Kennzahl ist, ist es nur eine der Zahlen, die die Struktur einer Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) bestimmen. Weitere wichtige Begriffe, die der Kreditnehmer kennen muss, sind:
- Die lebenslange Obergrenze ist die maximal zulässige Zinsobergrenze für einen ARM. Ein anfänglicher Zinssatz ist ein Einführungszinssatz für ein Darlehen mit variablem oder variablem Zinssatz, der in der Regel unter den vorherrschenden Zinssätzen liegt und für einen Zeitraum von sechs Monaten bis 10 Jahren konstant bleibt. Die anfängliche Anpassung der Zinsobergrenze ist der Höchstbetrag, um den sich der Zinssatz am ersten planmäßigen Anpassungstag verschieben kann. Die Zinsuntergrenze ist der vereinbarte Zinssatz im unteren Bereich der mit einem variabel verzinslichen Darlehensprodukt verbundenen Zinssätze und manchmal als lebenslange Obergrenzen bezeichnet. Eine Zinsobergrenze ist jedoch in der Regel ein absoluter Prozentwert. Beispielsweise kann in den Vertragsbedingungen der Hypothek festgelegt sein, dass der Höchstzinssatz niemals 15% überschreiten darf.
Wie funktionieren ARM-Zinsobergrenzen?
Es gibt viele verschiedene Arten von variabel verzinslichen Hypotheken. ARMs haben Beschreibungen, die numerische Ausdrücke von Zeitrahmen und die Menge der Ratenerhöhungen enthalten. Beispielsweise kann ein 3/1 ARM mit einer anfänglichen Rate von vier Prozent eine Cap-Struktur von 2/1/8 haben.
Am Ende des ersten Dreijahreszeitraums kann der Vier-Prozent-Satz bis zu zwei Prozent anpassen. Die Anpassung kann auf einen niedrigeren oder höheren Zinssatz erfolgen. Nach dem ersten Dreijahreszeitraum können sich die berechneten Zinsen also zwischen 2 und 6 Prozent bewegen. Jedes Jahr nach der anfänglichen Anpassung kann sich die Rate um bis zu ein Prozent nach oben oder unten bewegen. Der Kreditgeber ist zu keinem Zeitpunkt in der Lage, den Zinssatz über acht Prozent zu ändern.
Wenn jede Anpassung fällig ist, verwendet der Kreditgeber einen oder eine Kombination von Indizes, um die aktuellen Marktzinssätze widerzuspiegeln. Die Wahl des Index durch den Kreditgeber muss im ursprünglichen Kreditvertrag angegeben werden. Zu den häufig verwendeten Benchmarks zählen der Londoner Interbank Offered Rate (LIBOR), der 12-Monats-Treasury Average Index oder der Constant Maturity Treasury. Der Kreditgeber wird auch eine Marge zum angegebenen Zinssatz hinzufügen. Einzelheiten zur Höhe der Marge müssen auch in der Originaldokumentation des Darlehens enthalten sein.
Während die Kreditgeber den Satz nicht über diese Obergrenze verschieben können, sind in einigen Fällen die Kreditnehmer weiterhin für Sätze über einer Obergrenze verantwortlich. Diese Situation kann eintreten, wenn der Index plus Marge einen periodischen Kurs über der Obergrenze platzieren würde. Zurück zum vorherigen Beispiel: Wenn der Kreditgeber eine Marge von 2% hat, kann der Kreditnehmer einen Zinssatz von zehn Prozent haben.
