Sowohl die Bärenmärkte als auch die Bullenmärkte bieten enorme Möglichkeiten, Geld zu verdienen. Der Schlüssel zum Erfolg liegt darin, Strategien und Ideen einzusetzen, mit denen unter verschiedenen Bedingungen Gewinne erzielt werden können. Dies erfordert Beständigkeit, Disziplin, Konzentration und die Fähigkeit, Angst und Gier auszunutzen. Dieser Artikel soll Ihnen helfen, sich mit Investitionen vertraut zu machen, die in auf- oder absteigenden Märkten erfolgreich sein können.
Gewinnmöglichkeiten auf den Bärenmärkten
Ein Bärenmarkt ist definiert als ein Rückgang des Marktdurchschnitts um 20% oder mehr. Im Allgemeinen treten Bärenmärkte während wirtschaftlicher Rezessionen oder Depressionen auf, wenn Pessimismus vorherrscht. Aber inmitten der Trümmer gibt es Möglichkeiten, Geld für diejenigen zu verdienen, die wissen, wie man die richtigen Werkzeuge einsetzt. Hier sind einige Möglichkeiten, um auf den Bärenmärkten zu profitieren:
1. Short-Positionen. Short-Positionen, auch Leerverkäufe genannt, werden eingegangen, wenn Sie Aktien ausleihen und diese in der Erwartung verkaufen, dass die Aktie in Zukunft fallen wird. Wenn es wie geplant funktioniert und der Aktienkurs fällt, kaufen Sie diese Aktien zum niedrigeren Preis, um die Short-Position zu decken und einen Gewinn aus der Differenz zu erzielen. Wenn Sie beispielsweise eine ABC-Aktie zu 35 USD je Aktie glattstellen und die Aktie auf 20 USD fällt, können Sie die Aktien zu 20 USD zurückkaufen, um die Short-Position glattzustellen. Ihr Gesamtgewinn würde daher 15 USD pro Aktie betragen. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Short Selling Tutorial.)
2. Setzen Sie Optionen. Eine Verkaufsoption ist das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Ausübungspreis bis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft, dem so genannten Verfallsdatum, zu verkaufen. Das Geld, das Sie für die Option bezahlen, wird als Prämie bezeichnet. Eine Put-Option erhöht den Wert, wenn die zugrunde liegende Aktie fällt. Wenn die Aktie unter den Ausübungspreis des Put fällt, können Sie entweder das Recht ausüben, die Aktie zum höheren Ausübungspreis zu verkaufen, oder die Put-Option mit Gewinn verkaufen.
3. Kurze ETFs. Ein Short Exchange Traded Fund (ETF), auch als inverser ETF bezeichnet, erzielt Renditen, die der Umkehrung eines bestimmten Index entsprechen. Beispielsweise sinkt ein ETF, der eine inverse Performance gegenüber dem Nasdaq 100 erzielt, um etwa 25%, wenn dieser Index um 25% steigt. Wenn der Index jedoch um 25% fällt, steigt der ETF proportional. Diese umgekehrte Beziehung macht Short- / Inverse-ETFs für Anleger geeignet, die von einem Rückgang der Märkte profitieren möchten oder Long-Positionen gegen einen solchen Rückgang absichern möchten.
Gewinnmöglichkeiten in Bullenmärkten
Ein Bullenmarkt entsteht, wenn die Wertpapierpreise schneller steigen als der Gesamtdurchschnittskurs. Bullenmärkte werden von Phasen des Wirtschaftswachstums und des Optimismus der Anleger begleitet. Hier sind einige geeignete Instrumente für steigende Aktienmärkte:
1. Long-Positionen. Eine Long-Position ist einfach der Kauf einer Aktie oder eines anderen Wertpapiers in der Erwartung, dass der Kurs steigen wird. Das übergeordnete Ziel besteht darin, die Aktie zu einem niedrigen Preis zu kaufen und zu einem höheren Preis zu verkaufen, als Sie bezahlt haben. Der Unterschied steht für Ihren Gewinn.
2. Ruft Optionen auf. Eine Kaufoption ist das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) bis zu einem bestimmten Datum (dem Ablaufdatum) zu kaufen. Calls steigen mit steigendem Kurs der zugrunde liegenden Aktie. Steigt der Aktienkurs über den Ausübungspreis der Option hinaus, kann der Optionskäufer das Recht ausüben, die Aktie zum niedrigeren Ausübungspreis zu kaufen und dann zu einem höheren Preis auf dem freien Markt zu verkaufen, wodurch ein Gewinn erzielt wird. Der Optionskäufer kann die Call-Option auch auf dem freien Markt gewinnbringend verkaufen, sofern die Aktie über dem Ausübungspreis liegt.
3. Lange ETFs. Die meisten ETFs folgen einem bestimmten Marktdurchschnitt wie dem Dow Jones Industrial Average (DJIA) oder dem Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) und handeln wie Aktien. Im Allgemeinen sind die Transaktionskosten und Betriebskosten gering und erfordern kein Mindestinvestitionsvolumen. ETFs versuchen, die Bewegung der Indizes, denen sie folgen, abzüglich der Kosten nachzubilden. Wenn beispielsweise der S & P 500 um 10% steigt, steigt ein auf dem Index basierender ETF um ungefähr den gleichen Betrag.
Wie man Bären- und Bullenmärkte erkennt
Märkte handeln in Zyklen, was bedeutet, dass die meisten Anleger sowohl Bullen- als auch Bärenmärkte erleben werden. Der Schlüssel, um von beiden Markttypen zu profitieren, liegt darin, zu erkennen, wann die Märkte anfangen, die Obergrenze zu überschreiten oder wann sie die Talsohle erreichen.
Eine Möglichkeit, dies zu tun, ist die Betrachtung der Voraus- / Abnahmelinie, die die Anzahl der fortschreitenden Probleme dividiert durch die Anzahl der rückläufigen Probleme in einem bestimmten Zeitraum darstellt. Eine Zahl größer als 1 gilt als bullisch, während eine Zahl kleiner als 1 als bearisch gilt.
Eine steigende Linie bestätigt, dass sich die Märkte weiter nach oben bewegen. Eine rückläufige Linie in einer Zeit, in der die Märkte weiter steigen, könnte jedoch eine Korrektur signalisieren. Wenn die Linie mehrere Monate lang gesunken ist, während sich die Durchschnittswerte weiter nach oben bewegen, könnte dies als negative Korrelation angesehen werden, und eine größere Korrektur oder ein Bärenmarkt ist wahrscheinlich. Eine Vorwärts- / Rückwärtslinie, die sich weiter nach unten bewegt, signalisiert, dass die Durchschnittswerte schwach bleiben. Steigt die Linie jedoch für mehrere Monate und sind die Durchschnittswerte gesunken, könnte diese positive Divergenz den Beginn eines Bullenmarktes bedeuten.
Die Vorwärts- / Rückwärtslinie ist nur ein Indikator, anhand dessen Sie den Trend bestimmen können. Weitere Informationen finden Sie in den Grundlagen der technischen Analyse.
Die Quintessenz
Es gibt viele Möglichkeiten, sowohl auf den Bären- als auch auf den Bullenmärkten zu profitieren. Der Schlüssel zum Erfolg liegt darin, die Tools für jeden Markt optimal zu nutzen. Leerverkäufe, Put-Optionen und Short- oder Inverse-ETFs sind einige Bärenmarktinstrumente, mit denen Anleger die Marktschwäche ausnutzen können, während Long-Positionen in Aktien, ETFs und Call-Optionen für Bullenmärkte geeignet sind. Darüber hinaus ist es wichtig, mithilfe von Indikatoren zu erkennen, wann die Bullen- und Bärenmärkte beginnen oder enden.
