In den letzten drei Monaten ist der kollektive Marktwert der FAANG-Tech-Aktien mit Mega-Cap um rund 800 Milliarden US-Dollar gestiegen, aber Privatanleger verkaufen, berichtet Bloomberg. "Gewinnmitnahmen sind nicht die schlechteste Idee der Welt", sagte Joe "JJ" Kinahan, Chefstratege des Discount-Broker-Unternehmens TD Ameritrade gegenüber Bloomberg. Er fügte hinzu: "Was mich wundert, ist, dass es sich um die Momentum-Aktien handelt. Woher nehmen wir also unsere neue Dynamik?"
Cannabis-bezogene Aktien sorgen für einen Teil dieser neuen Dynamik. Kinahan gibt bekannt, dass die Privatkunden seines Unternehmens kanadische Marihuana-Aktien Canopy Growth Corp. (CGC) und Aurora Cannabis Inc. (ACB) sowie die US-amerikanische Apothekenkette CVS Health Corp. (CVS) kaufen, die Produkte aus Cannabis in den USA anbieten wird mehr als 800 Geschäfte.
Obwohl TD Ameritrade-Kunden sowohl im Februar als auch im März Nettokäufer von Aktien waren, reduzierten sie im März ihre Bestände an vier FAANG-Mitgliedern: Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), und Netflix Inc. (NFLX). Diese Titel zeigten im Jahr 2019 eine starke Performance, wie im Folgenden beschrieben.
FAANGs, die Privatanleger verkaufen
(Jahresperformance 2019 bis 9. April)
- Facebook, + 35, 5% Amazon.com, + 22, 2% Apple, + 27, 0% Netflix, + 36, 3% S & P 500 Index (SPX), + 14, 8%
Bedeutung für Investoren
Die Anleger befürchten, dass große Technologieaktien wie die FAANGs laut einem früheren Bloomberg-Bericht die Wachstumsraten nicht auf unbestimmte Zeit beibehalten können, insbesondere angesichts einer globalen Konjunkturabkühlung. In der Zwischenzeit sind diese Aktien aufgrund ihrer hohen Bewertungen äußerst anfällig für Ertrags- oder Ertragsenttäuschungen, was einige Anleger zu dem Schluss führt, dass sie zu riskant sind, um sie jetzt zu besitzen.
Trotz dieser Bedenken sind sich die Aktienanalysten einig, dass alle fünf FAANG-Mitglieder, einschließlich der vier oben genannten und der Google-Muttergesellschaft Alphabet Inc. (togetL), Kaufratings und Kursziele verdienen, die deutlich über ihren aktuellen Kursen liegen von Yahoo Finance. Dieser verbleibende Optimismus hat anscheinend genug Kaufaktionen ausgelöst, um diese Aktien nach oben zu treiben.
In jedem Fall sollten Anleger die FAANG-Aktien nicht als Gruppe betrachten. Sie haben unterschiedliche Geschäftsmodelle, Märkte, Risiken sowie Reifegrade und Wachstum, wie Shawn Cruz, Manager für Händlerprodukte und Geschäftsstrategie bei TD Ameritrade, gegenüber Markets Insider erklärte.
Währenddessen konzentrieren sich Investoren, die nach dem nächsten großen Thema suchen, auf den schnell wachsenden Markt für Cannabisprodukte. Die Freizeitnutzung ist in Kanada und in einigen US-Bundesstaaten legalisiert. CBD, eine nicht berauschende Cannabisverbindung, ist in einer schnell wachsenden Anzahl von Nahrungsergänzungsmitteln, Körperpflegeprodukten und Schönheitshilfen enthalten. Die nachstehende Tabelle zeigt, wie sich die oben genannten CBD-Aktien in diesem Jahr entwickelt haben.
Einzelhandelsinvestoren kaufen mit Cannabis in Verbindung stehende Aktien
(Jahresperformance 2019 bis 9. April)
- Wachstum des Baldachins, + 55, 4% Aurora-Cannabis, + 77, 6% CVS-Gesundheit, -17, 4%
Während die wissenschaftliche Erforschung von CBD einen langen Weg vor sich hat, wird sie für eine Vielzahl von Vorteilen angepriesen. In einem ausführlichen Bericht geht die Investmentbank Cowen Inc. von einem potenziell explosiven Wachstum aus. Cowen sieht ein besonderes Potenzial für den Online-Verkauf von CBD-Produkten und ist der Ansicht, dass Amazon.com gut positioniert ist, um ein führender Anbieter zu werden. Ein mit Cannabis verbundener ETF erzielte laut CNBC ebenfalls eine marktschlagende Performance.
Vorausschauen
Ein altes Sprichwort beim Investieren ist, dass "Bäume nicht zum Himmel wachsen", so dass ein ununterbrochenes Wachstum für die FAANGs unwahrscheinlich ist. Andererseits bleibt abzuwarten, ob die derzeitige Begeisterung für CBD-Produkte eine vorübergehende Modeerscheinung oder eine dauerhafte Chance darstellt.
e letztes Jahr; Wie wir jedoch von den Banken erfahren haben, lässt dieses Risiko kurzfristig nach, da Anleger niedrigere Zinssätze verwenden, um kurzfristige Schulden zu refinanzieren, und auf das Eigenkapital in ihren Häusern zugreifen, um steigende Löhne zu ergänzen.
Einzelhandelsunternehmen, die ihre Finanzierung selbst bereitstellen, könnten im aktuellen Marktumfeld von besonderem Interesse sein. Beispielsweise sind AutoZone (AZO), KarMax (KMX) und Rent-A-Center (RCII) typische Werte, die von der kombinierten Nachfrage nach Konsumentenfinanzierung und -ausgaben profitieren sollten. Finanzierungs- und Kreditanbieter wie PayPal (PYPL), Berkshire Hathaway (BRK.A / BRK.B) und Discover Financial Services (DFS) werden ebenfalls zu ihrem Erfolg beitragen, wenn die verbleibenden Bank- und Immobilienberichte wie erwartet fortgesetzt werden.
Endeffekt
Ich gehe davon aus, dass die Gewinnnachrichten aus allen Sektoren die Presse dominieren und die allgemeine Richtung des Marktes für den Rest dieses Monats bestimmen werden. Was wir jedoch aus einigen frühen Berichten erfahren haben, deutet darauf hin, dass das Kreditverhalten der Verbraucher zu einer Outperformance bei Einzelhandels-, Wohnungsbau- und Finanzierungsaktien führen wird. Der Kapitalfluss in diese Sektoren könnte die kurzfristige Verlangsamung der Industriewerte und der Schwellenländer leicht ausgleichen. Langfristig orientierte Anleger werden sicherlich auf Veränderungen der Ausfallquoten achten wollen, aber kurzfristig erscheinen die Gewinnchancen sehr vielversprechend.
