WAS IST eine risikobasierte Einlagensicherung?
Eine risikobasierte Einlagensicherung ist eine Versicherung mit Prämien, die das umsichtige Handeln der Banken bei der Anlage der Einlagen ihrer Kunden widerspiegelt. Die Idee ist, dass eine pauschale Einlagensicherung die Banken vor ihrem eigentlichen Risiko schützt und schlechte Entscheidungen und Moral Hazard fördert. Obwohl nicht alle Bankausfälle auf Moral Hazard zurückzuführen sind, wird angenommen, dass eine risikobasierte Einlagensicherung Bankausfälle verhindert. Banken mit einem höheren Risiko zahlen höhere Versicherungsprämien.
Risikobasierte Einlagensicherung
Die risikobasierte Einlagensicherung wurde zum Standard, nachdem das FDIC-Verbesserungsgesetz (Federal Deposit Insurance Corporation) von 1991 nach der Spar- und Kreditkrise verabschiedet wurde. Die FDIC musste 1994 von einer Einlagensicherungspauschale wechseln.
Die FDIC, deren Hauptzweck es ist, Run-on-the-Bank-Szenarien zu verhindern, die viele Banken während der Weltwirtschaftskrise verwüsteten, verwendet die Einlagensicherungsprämien, die sie von Banken sammelt, um das Federal Deposit Insurance-Programm zu finanzieren. Dieses Programm schützt Verbraucher, indem es Einlagen von bis zu 250.000 USD bei Mitgliedsbanken im Falle eines Bankausfalls versichert.
Girokonten, Sparkonten, Einlagenzertifikate (CD) und Geldmarktkonten werden in der Regel zu 100% von der FDIC gedeckt. Der Geltungsbereich erstreckt sich auf Treuhandkonten und IRAs (Individual Retirement Accounts), jedoch nur auf die Teile, die zu den zuvor aufgeführten Kontentypen passen. Die FDIC-Versicherung deckt keine Produkte wie Investmentfonds, Renten, Lebensversicherungen, Aktien oder Anleihen ab. Der Inhalt von Schließfächern ist ebenfalls nicht in der FDIC-Abdeckung enthalten. Von der insolventen Bank ausgestellte Bankschecks und Zahlungsanweisungen sind gedeckt.
Beispiele für Moral Hazard
Moral Hazard ist eine Situation, in der eine Vertragspartei ein Risiko eingeht oder nicht in gutem Glauben handelt, weil sie weiß, dass die andere Partei die Konsequenzen dieses Verhaltens trägt. Moral Hazard wird normalerweise in der Versicherungsbranche angewendet. Versicherungsunternehmen befürchten, durch das Anbieten von Auszahlungen zum Schutz vor Unfallverlusten das Eingehen von Risiken zu fördern, was dazu führt, dass sie mehr Schadensersatz zahlen.
Beispiele für Moral Hazard in der Wirtschaft sind staatliche Rettungsaktionen. In den späten 2000er Jahren, während der globalen Finanzkrise, waren viele große US-Unternehmen durch jahrelange riskante Investitionen in Gefahr. Letztendlich hielt die US-Regierung einige dieser Unternehmen für zu groß, um scheitern zu können, und rettete sie. Die Argumentation lautete, dass das Scheitern von Unternehmen, die für die Wirtschaft so wichtig sind, die USA in eine Depression treiben könnte.
Mit dem Dodd-Frank-Gesetz von 2010 wurde versucht, einige der moralischen Risiken in zu großen, um zu scheiternden Unternehmen zu mindern, indem sie aufgefordert wurden, Pläne zu entwerfen, wie sie vorgehen sollen, wenn sie in finanzielle Schwierigkeiten geraten.
