Das Telekommunikationsunternehmen T-Mobile Inc. (TMUS) hat möglicherweise nicht die gleiche Reichweite wie die Marktführer AT & T Inc. (T) und Verizon Communications Inc. (VZ). Die Aussichten sollten jedoch nicht unterschätzt werden, so ein Bullenteam auf der Straße.
Am Dienstag leitete Guggenheim eine Berichterstattung über T-Mobile-Aktien zum Zeitpunkt des Kaufs ein, zusammen mit einem 12-Monats-Kursziel von 80 USD, was einem Anstieg von 22% gegenüber Dienstagmorgen entspricht. Mit einem Plus von 1, 5% und 65, 52 USD blieb TMUS in den letzten 12 Monaten hinter dem Markt zurück und legte um 5, 9% zu, verglichen mit einer Rendite von 17, 9% des S & P 500 im selben Zeitraum. Im letzten Monat ist die TMUS-Aktie jedoch um mehr als 12, 6% gestiegen, während der Markt um 5, 3% zulegte. Im Dezember kündigte das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1, 5 Mrd. USD an.
In einer Kundenmitteilung mit dem Titel "The Uncarrier Looks Unstoppable" vom Montag wies Guggenheims Mark McCormack darauf hin, dass das Mobilfunkunternehmen mehr Marktanteile von seinen Konkurrenten gewinnen will, da es sein Netzwerk verdoppelt und den Cashflow positiv macht. "T-Mobile befindet sich in einer einzigartigen Position unter den Carriern. Obwohl es nicht die Größenvorteile von AT & T und Verizon bietet, hat es den Vorteil, die überlegene Position des Wachstums zu haben, da es die anderen Carriern kontinuierlich beteiligt", schrieb McCormack. "Das Unternehmen freut sich auch über die Früchte seines Wachstums und hat einen positiven Cashflow erzielt."
Ein erfolgreicher Turnaround
McCormack, der TMUS als die beste Idee seiner Investmentfirma im Bereich Telekommunikation bezeichnete, hob die Rolle des Chief Executive Officer John Legere hervor, der nach dem gescheiterten Zusammenschluss mit der Sprint Corp. (S) im Jahr 2017 für eine Trendwende bei der Fluggesellschaft eintrat.
"Das neue Team litt unter Netzwerkmängeln, fehlendem iPhone und einem schwachen Markenimage und machte sich auf den Weg zur Genesung", schrieb er. "Angesichts des Rückgangs des durchschnittlichen Umsatzes pro Nutzer und des Umstiegs des Unternehmens auf nicht subventionierte Tarife hat das Abonnentenwachstum den Turnaround des Unternehmens beschleunigt und das Wachstum anderer Anbieter bei weitem übertroffen. Tatsächlich ist T-Mobile ab sofort der einzige Anbieter, der den Service erweitert." Einnahmen."
Der Analyst prognostiziert T-Mobiles nächsten strategischen Schritt als Ausbau seiner Einzelhandelspräsenz nach der Eröffnung von 1.500 Einzelhandelsgeschäften im letzten Jahr und dem Erwerb von Frequenzen, um seine geografische Reichweite auszubauen. McCormack bewertet Verizon- und AT & T-Aktien zum Zeitpunkt des Kaufs und empfiehlt den Verkauf von Sprint, der seiner Meinung nach angesichts des "rapiden Wandels" im Telekommunikationsbereich als wettbewerbsintensiv eingestuft wird.
