Der Baseball-Almanach nennt die Strecke mit dem siebten Inning den "vielleicht banalsten, aber körperlich lohnendsten Moment jedes Baseballspiels". Mit der Zeit habe ich gelernt, diese Zeit des Börsenkalenderjahres auf ähnliche Weise zu respektieren Es ist auch sehr eng, denn wir nähern uns ungefähr zwei Dritteln des Spielverlaufs, oder in diesem Fall dem Jahr.
Ich habe festgestellt, dass es eine großartige Zeit ist, über unsere bisherigen Entscheidungen im Jahr 2018 nachzudenken und uns mental auf den Rest des Jahres vorzubereiten. Der Zeitraum, auf den ich mich beziehe, ist die Woche vor dem Labor Day-Wochenende und die Woche danach. In der Vergangenheit normalisierten sich die Dinge zwischen dem 10. und 11. September.
Früher im Leben würde ich in dieser letzten Augustwoche überhandeln. Ich würde zu viel über die Bewegungen lesen, die während dieser ruhigen Jahreszeit mit geringer Liquidität gemacht wurden. Ich habe auf die harte Tour gelernt, dass dies nicht die Zeit ist, aggressive Entscheidungen zu treffen und Dinge zu überdenken. Wir wollen diese Zeit damit verbringen, besser zu werden, Bücher zu lesen und die Nachrichten mehr denn je zu meiden. Nachrichtenquellen neigen dazu, in dieser Zeit besonders kreativ zu werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Saisonale Sommerverkaufssignale: Mythos oder Realität?)
Einige der klügsten Jungs, die ich kenne, sind diese Woche im Urlaub. Ich mag diesen Umzug sehr, obwohl ich aus anderen Gründen jeden Juni meine große Pause mache. Es spielt keine Rolle, wie Sie diesen Zeitraum behandeln, solange wir die Dynamik des aktuellen Marktumfelds kennen. Die Rookies sitzen an den Handelsschaltern und dürfen nicht viel tun. Wir bekommen dumme Bewegungen, die sich in den nächsten ein oder zwei Wochen in die entgegengesetzte Richtung auflösen.
Dies ist ein weiterer Grund, warum ich lieber beobachte als mich aggressiv zu positionieren. Sehr geehrte Damen und Herren, herzlich willkommen zur Whipsaw Hunting Season . Aufgrund der mangelnden Liquidität und der fehlenden B-Kader auf den Schreibtischen kommt es häufig zu Ausbrüchen und Zusammenbrüchen mit geringem Volumen, die sich umkehren und zu gewaltsamen Bewegungen führen. Dies ist eine ähnliche Zeitspanne wie zwischen Weihnachten und Neujahr.
Im vergangenen Jahr gab es eine Reihe von Pannen, die große Rallyes auslösten. Ein Beispiel war die Canadian Imperial Bank of Commerce (CM), die am 29. August ihre mehrmonatige Konsolidierung nach unten korrigierte und sich nach einem Arbeitstag schnell erholte. Beachten Sie, wie der Schwung bei dieser Pause nicht annähernd überverkauft wurde. Die Preise der Canadian Imperial Bank zogen sich dann für die nächsten fünf Monate zurück:
Citizens Financial Group, Inc. (CFG) war eine andere. Schauen Sie sich an, wie die Citizens Financial Group Anfang September die wichtige Unterstützung durchbrach und in der zweiten Woche, als die Peitschenjagdsaison zu Ende war, einen Anstieg verzeichnete. Dies löste in den nächsten zwei Quartalen eine Rallye von über 40% aus und ist ein klassisches Verhalten für diese Jahreszeit:
Es gibt einige interessante Kandidaten für gescheiterte Pannen, die wir bereits 2018 beobachten. Einer davon ist bei der General Electric Company (GE), ob Sie es glauben oder nicht. Die neuen Neunjahrestiefs in der letzten Woche mit einer möglichen zinsbullischen Divergenz könnten der Auslöser dafür sein, dass dieses Ding in die Knie geht. Das Momentum weicht nicht nur positiv vom vorherigen Tief ab, der relative Stärkeindex (RSI) erreichte nicht einmal überverkaufte Konditionen, was mit einem Umfeld mit steigenden Preisen vereinbar ist. Ein Doppel von hier in GE kommt nicht in Frage:
Bevor wir uns selbst überholen, müssen wir das Niveau von 13 USD wiederholen. Dies war der große Preispunkt auf dem Wochenchart (der derzeit unvollständig ist), und es macht keinen Sinn, lange zu halten, wenn wir darunter liegen. Wenn wir also über 13 US-Dollar liegen, bietet der Besitz von GE-Aktien eine äußerst günstige Chance für das Risiko im Vergleich zur Rendite.
Dies wäre für diese Jahreszeit völlig normal. Und selbst noch immer lehnen einige der klügsten Leute, die ich kenne, die Saisonalität ab. Ich stimme zwar zu, dass blindes Verkaufen im Mai und Weggehen dumm sind, aber es ist unsere Pflicht, als verantwortungsbewusste Anleger zu wissen, wie wir uns als Menschen verhalten und wie wir davon profitieren können, oder zumindest Daten zu finden, die uns dabei helfen, davon zu profitieren. Warum sind wir sonst auf dem Markt, wenn wir nicht Geld verdienen wollen? Ich denke, dass es wenig Sinn macht, das Verhalten hinter den Kulissen zu ignorieren.
Wir können nicht vergessen, in welcher Jahreszeit wir sind: Es ist die siebte Etappe! Bei einem Baseballspiel stehst du auf und singst "Take Me Out to the Ballgame", dann gehst du hinauf und holst dir einen Hot Dog und ein letztes Bier, bevor sie den Alkoholverkauf abschneiden. An den US-Aktienmärkten wollen wir etwas nachlesen, unsere Trades für das Jahr überprüfen, nicht überhandeln oder überdenken und nach Peitschenhieben Ausschau halten.
Es ist Zeit zu gewinnen.
