Ein Energy Exchange Traded Fund (ETF) ist ein hybrides Aktieninstrument, das sich auf die Wertpapiere von Öl-, Erdgas- und alternativen Energieunternehmen konzentriert. Die zugrunde liegenden Wertpapiere eines Energie-ETF können einen gesamten Sektorindex, inländische oder ausländische Energieerzeuger, Hersteller von Energieausrüstungen oder bestimmte Teilsektoren wie Kohle, Öl oder alternative Energie umfassen.
Energie-ETFs decken eine Vielzahl von Geschäftsarten, Regionen und Risikoprofilen ab. Da der Energiesektor einen so großen Teil der Weltwirtschaft ausmacht, ist fast jeder Investor mit einem ausgewogenen Portfolio in irgendeiner Weise in Energieunternehmen engagiert.
Vanguard Energy ETF
Einer der größten und kostengünstigsten Energie-ETFs ist der Energy ETF (VDE) von Vanguard. Wie alle Vanguard-Angebote wird VDE von der Vanguard Equity Investment Group passiv verwaltet und beraten. Die durchschnittliche Jahresperformance auf Lebenszeit beträgt 8, 99% und übertrifft damit die Rendite des Vergleichsindexes Spliced US IMI Energy 25/50 im selben Zeitraum (8, 87%).
VDE hat eine für diese oder jede Kategorie sehr niedrige Aufwandsquote von 0, 12%. Die Benchmark folgt auf Basis der Marktkapitalisierung ungefähr 150 Energiewerten. Die größten Beteiligungen bestanden Mitte 2015 bei Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), Schlumberger Ltd. (SLB), ConocoPhillips (COP), Kinder Morgan (KMI) und Occidental Petroleum Corp (OXY).
Energy Select Sector SPDR ETF
State Street SPDR gibt den größten Energiesektor-ETF mit dem Energy Select Sector SPDR (XLE) heraus. Dieser Fonds verwaltet knapp 13, 5 Mrd. USD und weist ein nachlaufendes Dreimonatsvolumen von durchschnittlich mehr als 12 Mio. Trades pro Tag auf. Mit Kosten unter 20 Basispunkten ist XLE ein beliebter und kostengünstiger Fonds.
XLE ist sehr ähnlich zu VDE; Beide sind kostengünstig, konzentrieren sich auf Large-Cap-Aktien und führen Exxon und Chevron als ihre beiden Top-Positionen an. Der Hauptunterschied besteht darin, dass XLE gegenüber integrierten Öl- und Gasunternehmen etwas stärker gewichtet ist.
iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF
BlackRock emittiert diesen ETF, der den Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index abbildet. Es ist nicht annähernd so groß wie VDE oder XLE, hat aber immer noch ein konstantes Volumen (über 110.000 Trades pro Tag).
Das iShares US-amerikanische Öl- und Gasexplorations- und -produktionsunternehmen (IEO) ist nicht so billig wie seine größeren Wettbewerber - die Kosten belaufen sich auf 0, 46% - aber es ist gegenüber Exxon und Chevron nicht so stark gewichtet. Zu den größeren Beteiligungen für IEO zählen ConocoPhillips und Anadarko Petroleum (APC). Dies sollte als starker Kauf für Anleger angesehen werden, denen ein kleines zusätzliches Risiko nichts ausmacht.
iShares Global Clean Energy ETF
Ein weiterer Fonds der iShares-Serie, der Global Clean Energy ETF (ICLN), richtet sich an Energieinvestoren, die weniger in Öl- und Erdgasunternehmen investieren möchten. Insbesondere richtet sich ICLN an Solarunternehmen, Windkraftunternehmen und andere Erzeuger erneuerbarer Energieformen.
Dieser Fonds verwaltet ein Gesamtvermögen von mehr als 82 Millionen US-Dollar in nur 30 Titeln und ist daher sehr konzentriert. Trotz eines starken Rückgangs in den Jahren 2011 und 2012 war ICLN mit einer bescheidenen Kostenquote (0, 47%) ein Spitzenreiter.
Market Vectors Oil Services ETF
Der Market Vectors Oil Services ETF (OIH) ist mit einem täglichen Volumen zwischen 8, 8 und 8, 9 Millionen einer der am häufigsten gehandelten Energie-ETFs auf dem Markt. Hierbei handelt es sich um einen Energy Equity ETF, der sich an die größten US-amerikanischen Öldienstleister richtet.
Van Eck hat diesen Fonds 2011 aufgelegt und seitdem volatile Bewegungen verzeichnet. Dies spiegelt die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index wider, des Market Vectors US Listed Oil Services 25 Index. Wie viele in dieser Kategorie ist OIH hoch konzentriert; 71% seines Vermögens sind in den Top-10-Positionen enthalten. Die beiden größten Beteiligungen Schulmberger und Halliburton (HAL) machen fast ein Drittel des Portfolios aus.
Invesco DWA Energy Momentum Portfolio ETF
Die meisten Energie-ETFs befinden sich sehr konzentriert in den Top-10-Positionen, aber das PowerShares DWA Energy Momentum-Portfolio (PXI) ist viel breiter gestreut. Keine einzelne Aktie macht mehr als 6, 5% der Bilanzsumme aus, und nur 39% gehen an Large-Cap-Unternehmen. Dies macht es attraktiv für diejenigen, die mehr Eier in den Korb wollen.
Dieser ETF ist klein, leicht teuer (0, 6%) und kann illiquide sein. Es sollte für keinen Anleger eine Kernbeteiligung darstellen.
