Zu Beginn des Jahres 2018 war der Optimismus für den Finanzsektor recht hoch. Ein von Präsident Trump angepriesener Steuerreformplan war Ende 2017 verabschiedet worden, mit Auswirkungen auf die Wirtschaft ab 2018. Leider wurden die Banken, Immobilienfonds und anderen Unternehmen, aus denen der Finanzsektor besteht, im Laufe des Jahres 2018 von einem Knaller heimgesucht Serie starker Gegenwinde. Ein von Republikanern geführter Kongress hat nicht so viel zur Deregulierung der Finanzbranche beigetragen, wie einige Anleger erwartet oder erhofft hatten, und die Performance der Finanztitel gedämpft. Fast jede Finanzaktie verzeichnete in den letzten Wochen des Jahres einen deutlichen Einbruch. In dieser volatilen Zeit fiel der gesamte Markt steil in das Jahr 2019 und endete 2018 mit der schlechtesten Gesamtperformance seit der Finanzkrise von 2008.
Anleger, die sich auf Exchange Traded Funds (ETFs) konzentrierten, die auf den Finanzsektor abzielen, fanden Ende 2018 ebenfalls nicht viel zu feiern. Dies ist nicht überraschend, da diese ETFs, die Indizes von Finanztiteln auf der Grundlage verschiedener Strategien und Kriterien abbilden, tendenziell schlecht abschneiden, wenn ihre zugrunde liegenden Aktien dies ebenfalls tun. Nichtsdestotrotz gab es eine Handvoll Finanz-ETFs, die es schafften, Rückgänge für 2018 nicht nur abzuwehren, sondern in der Tat bedeutende Renditen für das Jahr zu erzielen.
Im Folgenden werden die fünf wichtigsten Finanz-ETFs nach Gesamtrenditen für 2018 dargestellt. Bei jedem dieser ETFs handelt es sich um einen Fonds, der Short-Positionen im Finanzbereich eingeht (oder auf diesen setzt). Wir vergleichen jeden dieser Fonds mit dem S & P 500 Financials Index als Benchmark.
1. Direxion Daily Regional Banks mit 3X-Aktien-ETF (WDRW)
ETF-Rendite für 2018: + 56, 8% (gegenüber -14, 6% für die Benchmark)
2. ProShares UltraPro Short Financial Select-Sektor-ETF (FINZ)
ETF-Rendite für 2018: + 32, 1% (gegenüber -14, 6% für die Benchmark)
3. Direxion Daily Financial Bear 3X Aktien ETF (FAZ)
ETF-Rendite für 2018: + 15, 9% (gegenüber -14, 6% für die Benchmark)
4. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ETF-Rendite für 2018: + 15, 7% (gegenüber -14, 6% für die Benchmark)
5. ProShares Short Financials ETF (SEF)
ETF-Rendite für 2018: + 9, 78% (gegenüber -14, 6% für die Benchmark)
Direxion Daily Regional Banks halten 3X-ETF-Aktien
Mit einer Gesamtrendite von fast 57% für das Jahr 2018 ist der Direxion Daily Regional Banks Bear 3X-Aktien-ETF (WDRW) der Spitzenreiter unter den Finanzfonds für das Jahr 2018. Wie viele andere Fonds, die ein umgekehrtes Engagement in diesem Sektor bieten, ist der WDRW jedoch nicht für diesen Fonds bestimmt Langzeitinvestitionen. Dies liegt daran, dass WDRW täglich neu gewichtet wird, sodass die Renditen über einen längeren Zeitraum als einen Handelstag tendenziell verzerrt sind. In diesem Sinne ist die Gesamtperformance des Fonds für das gesamte Jahr vielleicht etwas künstlich. WDRW bietet ein gehebeltes, -3-faches Engagement in einem Index regionaler US-Bankaktien, die gleichgewichtet sind.
WDRW wurde im August 2015 gestartet und weist eine Kostenquote von 1, 07% auf. Das verwaltete Vermögen beläuft sich auf rund 2, 26 Mio. USD, was es zu einem kleinen Fonds macht.
ProShares UltraPro Short Financial Select Sektor-ETF
Der ProShares UltraPro Short Financial Select-Sektor-ETF (FINZ) erzielte 2018 eine Rendite von etwas mehr als 32% und erreichte damit den zweithöchsten Platz auf unserer Liste. Wie WDRW bietet FINZ eine 3-fache Exposition und wird auch täglich neu gewichtet. Während sich der WDRW auf regionale Banknamen konzentriert, konzentriert sich FINZ auf den S & P Financial Select Sector Index, bei dem es sich um eine Gruppe von US-Finanzunternehmen handelt, die nach Marktkapitalisierung gewichtet sind. Aufgrund der Hebelwirkung schneidet FINZ an Tagen, an denen der Index deutlich nachgibt, besonders gut ab. Damit stieg die FINZ zum Ende des Jahres 2018 an, als der Gesamtmarkt sank.
FINZ wurde im Juli 2012 lanciert und weist eine Kostenquote von 0, 95% auf. Es handelt sich um einen sehr kleinen Fonds mit einer Vermögensbasis von nur 1, 57 Mio. USD.
Direxion Daily Financial Bear 3X Aktien ETF
Ein weiterer -3x-Fonds rundet die Top-3-Renditer des Finanzsektors für das Jahr 2018 ab. Der Direxion Daily Financial Bear 3X-Aktien-ETF (FAZ), der im Gesamtjahr eine Rendite von 15, 9% erzielte, bietet ein -3x-Engagement im Russell 1000 Financial Services-Index. Dieser Index ist eine Untermenge des beliebten Russell 1000 Index und bildet Large-Cap-Finanzunternehmen ab. Ein Aspekt der FAZ, der sie von den oben genannten Mitbewerbern abhebt, ist ihre Vermögensbasis. Mit einem verwalteten Vermögen von rund 173 Mio. USD hat die FAZ ein stärkeres Anlegerinteresse als jeder der oben genannten Fonds.
Die FAZ wurde im November 2008 ins Leben gerufen und weist eine Kostenquote von 1, 10% auf.
ProShares UltraShort Financials ETF
Der nächste Finanz-ETF auf unserer Liste ähnelt denen auf den ersten drei Positionen, bietet jedoch weniger Hebelwirkung. Der ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) bietet ein 2-faches Engagement im Dow Jones US Financials Index. Hierbei handelt es sich um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index von Finanzunternehmen, zu denen viele der größten Unternehmen der US-Banken- und Investmentbranche gehören. Wie die oben genannten Fonds gleicht SKF sein Engagement täglich neu aus, was es zu einem beliebten kurzfristigen Handelsinstrument macht. SKF erzielte 2018 eine Rendite von 15, 7%.
SKF wurde im Januar 2007 auf den Markt gebracht und weist eine Kostenquote von 0, 95% auf. Es handelt sich um einen relativ kleinen Fonds mit einem verwalteten Vermögen von nur 31, 73 Mio. USD.
ProShares Short Financials ETF
Der endgültige Finanzfonds auf unserer Liste ist ein weiteres rückläufiges Angebot von ProShares. Der ProShares Short Financials ETF (SEF) funktioniert fast identisch mit SKF, wobei der Hauptunterschied darin besteht, dass keine Hebelwirkung eingesetzt wird. SEF bietet vielmehr ein tägliches inverses Engagement im Dow Jones US Financials Index. Anleger kaufen und verkaufen SEF in der Regel über einen Zeitraum von einem Tag, aber ein Anleger, der das ganze Jahr durchgehalten hat, hätte eine Gesamtrendite von 9, 78% erzielt.
SEF wurde im Juni 2008 aufgelegt und weist eine Kostenquote von 0, 95% auf. Zum jetzigen Zeitpunkt befinden sich knapp 20 Millionen US-Dollar in seinem Vermögen.
