Die Dow-Komponente Walmart Inc. (WMT) verfehlte die EPS-Schätzungen für das vierte Quartal um vier Cent und meldete einen Anstieg des Vergleichsumsatzes um 2, 6% in der Pre-Market-Version am Dienstag. Dies löste einen leichten Rückgang aus, nachdem der Einzelhandelsriese in der vergangenen Woche einen überverkauften Aufschwung von zwei Wochen verzeichnet hatte hoch. Eine Reduzierung der Prognosen für das Geschäftsjahr 2019 könnte die Käufer in den kommenden Sitzungen in der Defensive halten und in einer Zwischenkorrektur, die die niedrigen 80er-Jahre erreicht, die nächste Etappe einleiten.
Die Aktie brach im Oktober über dem Widerstand von 2015 aus und verzeichnete bis Ende Januar eine gesunde Serie von Allzeithochs. Die Marktteilnehmer zeigten ein enthusiastisches Kaufinteresse an der Reaktion auf das rasante Online-Umsatzwachstum. Das Unternehmen wird in den kommenden Jahren an vielen Fronten des Einzelhandels gegen Internet-Moloch Amazon.com, Inc. (AMZN) vorgehen. Infolgedessen dürfte ein starker Rückgang vor einem langfristigen Wachstumsschub und viel höheren Preisen eine historische Kaufchance bieten.
WMT Langzeit-Chart (1993 - 2018)
Die Aktie stieg in den 1980er Jahren aufgrund einer raschen, aber kontroversen Expansion in die amerikanischen Vororte. Der mehrjährige Aufwärtstrend endete 1993 bei 17 US-Dollar und löste sich von einem flachen, aber anhaltenden Rückgang, der 1996 bei 9, 55 US-Dollar seinen Tiefpunkt erreichte. Er stieg bis 1997 und startete wie eine Rakete und gewann mehr als 60 Punkte in der ersten Handelssitzung von das neue Jahrtausend, als es bei 70, 25 $ überstieg.
Die Aktie verzeichnete während des Bärenmarktes drei tiefe Tiefststände in den niedrigen 40er-Jahren und erholte sich nicht in der Mitte des Jahrzehnts. Damit blieb sie deutlich hinter dem breiten Aktienuniversum zurück und fiel 2004 wieder. Drei weitere Tests in den niedrigen 40er-Jahren ergaben endlich einen langen Erfolg Dies führte 2007 zu einem Aufschwung, der Mitte der 60er Jahre im September 2008 erreichte. Während des Börsencrashs im Oktober wurde der Aufschwung durch die Zerstörung des Wohlstands gestützt, die Discounter begünstigte.
Ein Ausbruch über dem Widerstand von 2000 im Jahr 2012 konnte kein Kaufinteresse wecken und führte zu mehr als zwei Jahren seitwärts gerichteter Aktion, die mit einem schnellen Ausbruch über 90 USD endete. Die Aktie verkaufte sich dann mit dem breiten Einzelhandelssektor ab, was durch den Paradigmenwechsel von stationären zu E-Commerce-Verkäufen untergraben wurde. Der Rückgang endete Mitte der 50er Jahre im November und sorgte für einen kräftigen Aufschwung, der durch die Akquisition von Jet.com untermauert wurde und eine schnell wachsende Online-Präsenz ermöglichte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wal-Mart sieht Retouren bei einem Jet.com-Kauf im Wert von 3 Mrd. USD .)
WMT-Kurzzeittabelle (2015 - 2018)
Der Kaufdruck beschleunigte sich in der zweiten Jahreshälfte 2017 und führte zu einem Ausbruch, der bis Januar 2018 immer wieder neue Höchststände verzeichnete. Nachdem er am 29. Januar ein Allzeithoch bei 109, 98 USD erreicht hatte und sich vor ihm wieder auf 105 USD erholte, verkaufte er sich um fast 13 Punkte Ergebnisbericht dieser Woche. Die Aktie testet das 100-Dollar-Niveau vor der Eröffnungsglocke am Montag, wobei dieses Niveau wahrscheinlich brechen und einen Test auf dem Korrektur-Tief Mitte der 90er-Jahre ergeben wird.
Die offene Lücke zwischen 90 und 94, 50 USD am 16. November könnte in den kommenden Wochen als magnetisches Ziel fungieren, wobei dieses Niveau nun mit dem exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) und der Breakout-Unterstützung in Einklang steht. Eine potenziellere Kaufgelegenheit ergibt sich, wenn diese Preiszone durchbrochen wird, was eine Kapitulation auslöst, die in den niedrigen 80er-Jahren, in denen die Aktie eine offene Lücke zwischen 81, 50 USD und 82, 50 USD aufweist, eine viel stärkere Unterstützung findet.
Das bilanzielle Volumen (OBV) beendete eine langfristige Akkumulationsphase im Jahr 2015 und verlor im ersten Quartal 2016 an Boden. Der Kaufdruck passte sich den Preisbewegungen im Januar 2018 an und brach aus und verzeichnete eine Reihe neuer Höchststände. Dieses breite Sponsoring sollte die Erholungsbemühungen in den kommenden Wochen untermauern, möglicherweise auf einem höheren Unterstützungsniveau, aber es ist am besten, die Volumendaten in den Sitzungen abzuwarten, die auf den schlecht erhaltenen Gewinnbericht dieser Woche folgen.
Die Quintessenz
Die Walmart-Aktie verkauft sich nach fehlenden Gewinnschätzungen und sinkenden Jahresprognosen. Ein beeindruckender Anstieg der Online-Verkäufe um 40% dürfte den Abwärtsdruck lindern, aber die Aktie ist technisch überfällig für eine Zwischenkorrektur, die die niedrigen 80er-Jahre erreichen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die 4 wichtigsten Walmart-Aktionäre .)
