Sowohl der Williams% R-Oszillator als auch der Relative Strength Index (RSI) sind Momentumindikatoren, unterscheiden sich jedoch in Berechnung und Interpretation erheblich. Obwohl beide bereichsabhängige Metriken sind, bewegt sich der RSI zwischen 0 und 100, während Williams% R zwischen 0 und -100 schwankt. Tatsächlich hat Williams% R viel mehr mit dem stochastischen Oszillator gemeinsam, da beide den Schlusskurs gegenüber der gesamten Handelsspanne für einen bestimmten Zeitraum messen.
Williams% R vergleicht den letzten Schlusskurs mit dem höchsten Hoch eines bestimmten Rückblickzeitraums. Dies bedeutet, dass ein% R über -50 anzeigt, dass der letzte Schlusskurs näher an der Hoch-Periode liegt als an der Tief-Marke. Ein% R von -100 bedeutet, dass der aktuelle Preis das niedrigste Tief für den angegebenen Rückblickzeitraum ist. In der Regel wird ein Zeitraum von 14 Sitzungen verwendet, der jedoch 14 Tage, Wochen oder Stunden betragen kann und an die Bedürfnisse des einzelnen Anlegers angepasst werden kann.
Der RSI misst die Konsistenz, mit der die Preise im Laufe der Zeit steigen oder fallen. Ein hoher RSI-Wert zeigt also an, dass der Preis über einen bestimmten Zeitraum häufiger gestiegen ist als gesunken ist. Die RSI-Berechnung verwendet auch eine 14-Sitzungs-Referenzperiode. Ein RSI-Wert von 100 bedeutet daher, dass der Schlusskurs in den letzten 14 Tagen täglich gestiegen ist.
Sowohl der Williams% R als auch der RSI werden verwendet, um festzustellen, ob ein Wertpapier überkauft oder überverkauft ist. Diese Bedingungen sind ein Signal dafür, dass sich der aktuelle Trend erschöpft. Darüber hinaus verwenden Anleger beide Momentummetriken, um potenzielle Umkehrungen zu lokalisieren, indem sie die Divergenz zwischen Momentumablesungen und Kursbewegungen analysieren. Wenn der Williams% R sinkt, während der Preis in einem Aufwärtstrend weiterhin neue Höchststände erreicht, ist eine rückläufige Trendumkehr wahrscheinlich gleich um die Ecke. Aufgrund ihrer unterschiedlichen Reichweite werden überkaufte oder überverkaufte Signale dieser Impulsoszillatoren jedoch umgekehrt. Überkaufte Zustände werden durch RSI-Werte über 80 und% R-Werte zwischen -20 und 0 angezeigt. Überverkaufte Zustände werden durch RSI-Werte unter 20 und% R-Werte zwischen -80 und -100 angezeigt.
