Inhaltsverzeichnis
- Bruttomarge
- Gewinnspanne
- Betriebsgewinn
- Gewinn je Aktie
- Kurs-Gewinn-Verhältnis
- Times Interest Earned
- Eigenkapitalrendite
Unabhängig davon, ob Sie ein Finanzprofi oder ein Investor sind, ist die Analyse von Abschlussinformationen von entscheidender Bedeutung. Aber es gibt so viele verschiedene Zahlen, dass es schwerfällig und sehr einschüchternd erscheinen kann, alles durchzuwaten. Wenn Sie jedoch wissen, welche der wichtigsten Kennzahlen in diesen Aussagen - wie die Finanzkennzahlen - zutreffen, sind Sie wahrscheinlich auf dem richtigen Weg.
Die folgenden Finanzkennzahlen werden aus gemeinsamen Gewinn- und Verlustrechnungen abgeleitet und zum Vergleich verschiedener Unternehmen innerhalb derselben Branche verwendet. Es gibt andere Kennzahlen, die sich aus einer Gewinn- und Verlustrechnung ergeben, obwohl die folgenden Kennzahlen einige der häufigsten darstellen.
Die zentralen Thesen
- Finanzkennzahlen werden verwendet, um Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen. Diese Kennzahlen werden aus Gewinn- und Verlustrechnungen abgeleitet. Einige der häufigsten Kennzahlen umfassen die Bruttomarge, die Gewinnmarge, die operative Marge und das Ergebnis je Aktie. Das Preis-pro-Gewinn-Verhältnis kann den Anlegern bei der Ermittlung helfen wie viel sie investieren müssen, um einen Dollar von den Einnahmen des Unternehmens zu erhalten.
Bruttomarge
Die Bruttomarge gibt an, wie viel Umsatz ein Unternehmen erzielt, nachdem direkte Kosten für die Herstellung seiner Waren und Dienstleistungen angefallen sind. Dieses Verhältnis ist daher der Prozentsatz der Umsatzerlöse, die nach Abzug der Umsatzkosten (Cost of Goods Sales, COGS) für Gewinn oder Reinvestition zur Verfügung stehen. Wenn ein Unternehmen eine Bruttomarge von 40% hat, bedeutet dies, dass es 40 Cent für jeden Dollar behält, den es verdient. Sie verwendet den Restbetrag für die Betriebskosten.
Die Bruttomarge kann auf zwei Arten berechnet werden: durch Division des Bruttogewinns durch den Nettoumsatz oder durch Subtraktion des COGS vom Nettoumsatz des Unternehmens.
Finanzkennzahlen werden verwendet, um verschiedene Kategorien zu analysieren, einschließlich Unternehmensverschuldung, Liquidität und Rentabilität.
Gewinnspanne
Eine Gewinnmargenquote ist eine der am häufigsten verwendeten Kennzahlen zur Bestimmung der Rentabilität einer Geschäftstätigkeit. Es zeigt den Gewinn pro Verkauf, nachdem alle anderen Ausgaben abgezogen wurden. Außerdem wird angegeben, wie viele Cent ein Unternehmen mit jedem verkauften Dollar verdient. Wenn also Unternehmen X eine Gewinnspanne von 35% ausweist, bedeutet dies, dass sein Nettoeinkommen für jeden erzielten Dollar 35 Cent betrug.
Um die Gewinnspanne zu ermitteln, müssen Sie das Ergebnis nach Steuern durch den Nettoumsatz dividieren.
Betriebsgewinn
Die operative Marge eines Unternehmens entspricht dem operativen Ergebnis geteilt durch den Nettoumsatz. Dies wird verwendet, um zu zeigen, wie viel Umsatz übrig bleibt, nachdem variable Kosten wie Löhne und Rohstoffe gezahlt wurden. Dies entspricht der Umsatzrendite des Unternehmens und gibt an, wie gut diese Rendite verwaltet wird.
Gewinn je Aktie
Dies ist eine der am häufigsten zitierten Kennzahlen in der Finanzwelt. Das Ergebnis aus Nettogewinn abzüglich Dividenden auf Vorzugsaktien - das dann durch den Durchschnitt der ausgegebenen Aktien dividiert wird - das Ergebnis je Aktie ist aufgrund seiner Verwendung bei der Berechnung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses eine entscheidende Determinante für den Kurs der Aktien eines Unternehmens.
Ein höherer Gewinn je Aktie bedeutet mehr Wert, da Anleger mit höherer Wahrscheinlichkeit für ein Unternehmen zahlen, das höhere Gewinne erzielt.
Viele Anleger betrachten das Ergebnis je Aktie als einen Weg, um zu bestimmen, welche Aktien sie bevorzugen, indem sie das Verhältnis zum Aktienkurs vergleichen. Auf diese Weise können sie den Wert der Einnahmen ermitteln und erhalten eine Vorstellung vom künftigen Wachstum eines Unternehmens.
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis wird berechnet, indem der Marktwert pro Aktie durch das Ergebnis pro Aktie geteilt wird. Dies ist eine der am häufigsten verwendeten Aktienbewertungen und zeigt im Allgemeinen, wie viel Anleger pro Dollar Gewinn zahlen. Einfach ausgedrückt sagt dieses Verhältnis einem Investor aus, wie viel er in ein Unternehmen investieren muss, um einen Dollar des Gewinns dieses Unternehmens zu erhalten. Aus diesem Grund wird es oft als Preismultiplikator bezeichnet.
Wenn ein Unternehmen ein hohes KGV aufweist, kann dies bedeuten, dass der Aktienkurs im Verhältnis zum Gewinn hoch ist, was zu einer Überbewertung führen kann. Andererseits kann ein niedriges KGV anzeigen, dass der Aktienkurs im Verhältnis zum Gewinn niedrig ist.
Times Interest Earned
Times Interest Earned (TIE) ist ein Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, Schuldenzahlungen zu begleichen. Teilen Sie das Ergebnis vor Zinsen und Steuern oder das EBIT durch die gesamten jährlichen Zinsaufwendungen und ermitteln Sie die Zinsertragsquote.
Eigenkapitalrendite
Die Eigenkapitalrendite ist eine weitere kritische Bewertung für Aktionäre und potenzielle Investoren. Sie kann berechnet werden, indem das Ergebnis nach Steuern durch das gewichtete durchschnittliche Eigenkapital dividiert wird, obwohl es verschiedene andere Variationen gibt. Dies gibt den Prozentsatz des Gewinns nach Steuern an, den das Unternehmen verdient hat.
