Eines der Hauptziele eines jeden Traders, der technische Analysen einsetzt, ist es, die Stärke der Dynamik eines Vermögenswerts und die Wahrscheinlichkeit seiner Fortsetzung zu messen. Momentum misst die Geschwindigkeit, mit der sich der Kurs eines Wertpapiers bewegt, und es gibt eine Vielzahl von Indikatoren, anhand derer dies gemessen werden kann.
Die meisten Indikatoren zur Messung des Momentums werden unter Verwendung bestimmter Werte interpretiert, die darauf hindeuten, dass der Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist, was eine Abschwächung des Momentums darstellt und eine Trendumkehr signalisieren würde.
Momentum Indikatoren sind zwischen zwei extremen Ebenen gebunden. Dies ist wichtig, da ein Kreuz durch die Mittellinie des Indikators so interpretiert wird, dass das Momentum entweder zunimmt oder abnimmt und als Indikator zum Kaufen oder Verkaufen fungiert.
Einige der wichtigsten Instrumente zur Messung des Momentums sind die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD), der Stochastikoszillator, die Änderungsrate (ROC) und der relative Stärkeindex (RSI).
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Der MACD zeigt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers. Sie wird berechnet, indem der exponentielle gleitende Durchschnitt von 26 Monaten vom exponentiellen gleitenden Durchschnitt von 12 Monaten subtrahiert wird. Wenn dies berechnet wird, wird eine MACD-Leitung erzeugt und eine als "Signalleitung" bekannte 9-Tage-MACD-Leitung wird über die MACD-Leitung transponiert. Dies fungiert dann als Auslöser zum Kaufen oder Verkaufen, je nachdem, wo der MACD die Signalleitung kreuzt.
Änderungsrate
Die Änderungsrate ist die Geschwindigkeit, mit der sich eine Variable über einen bestimmten Zeitraum ändert. Sie wird als Verhältnis zwischen einer Änderung einer Variablen und einer entsprechenden Änderung einer anderen Variablen ausgedrückt. Grafisch wird die Änderungsrate durch die Steigung einer Linie und mathematisch als prozentuale Wertänderung über einen bestimmten Zeitraum dargestellt und repräsentiert den Impuls einer Variablen.
Um den ROC zu berechnen, wird der aktuelle Wert einer Aktie genommen und durch den Wert einer vorherigen Periode dividiert, dann um eins subtrahiert und mit 100 multipliziert, um die Prozentzahl zu erhalten.
Änderungsrate = * 100
Ein Wertpapier mit hohem Momentum hat einen positiven ROC und entwickelt sich kurzfristig besser als der Markt, während ein Wertpapier mit niedrigem Momentum einen negativen ROC hat und wahrscheinlich an Wert verliert, was als Indikator für den Verkauf angesehen werden kann.
Stochastischer Oszillator
Der stochastische Oszillator versucht, den Schlusskurs eines Wertpapiers über einen definierten Zeitraum an einer Bandbreite seiner historischen Kurse zu messen. Es wird verwendet, um überkaufte und überverkaufte Handelssignale mit einem Wertebereich von 0-100 zu generieren. Werte über 80 gelten als überkauft und Werte unter 20 als überverkauft. Wenn die Werte diese Punkte erreichen, deuten sie normalerweise auf eine Trendumkehr hin.
Relative Strength Index (RSI)
Der RSI misst das Ausmaß der jüngsten Preisänderungen. Der RSI betrachtet die durchschnittlichen Gewinne oder Verluste über 14 Handelsperioden. Ähnlich wie beim stochastischen Oszillator wird ein eingeschränkter Bereichswert von 0 bis 100 verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen im Preis eines Vermögenswerts zu kennzeichnen. Werte über 70 weisen auf ein überkauftes Wertpapier hin, Werte unter 30 auf einen überverkauften Zustand.
Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in den Momentum-Handel und die besten MACD-Signale für Momentum-Händler
