Die Portfoliodiversifikation ist eines der Kernprinzipien der Anlage. Diversifikation bedeutet, dass ein Anleger Kapital auf eine Reihe verschiedener Anlagen verteilen sollte, um das Risiko zu verteilen, anstatt alles auf eine einzelne Aktie oder Anlage zu beschränken.
Zwar stehen zahlreiche Arten von Anlagen zur Auswahl, ein Anleger benötigt jedoch immer noch eine erhebliche Menge an Kapital, um ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen. Diese Kapitalanforderung kann für junge Anleger eine besondere Herausforderung darstellen, da sie möglicherweise nur über minimale Ersparnisse verfügen. Exchange Traded Funds (ETFs) ermöglichen jedoch ein diversifiziertes Portfolio mit relativ niedrigen Anlageschwellen.
ETFs verfügen außerdem über eine Reihe weiterer Merkmale, die sie zu idealen Anlageinstrumenten für junge Anleger machen. Wir werden uns fünf davon ansehen.
Tutorial: Börsengehandelte Fonds
- Vielzahl von ETFs
Die ersten ETFs, die in den späten 1980er und frühen 1990er Jahren eingeführt wurden, waren relativ reine Vanilleprodukte, die Aktienindizes wie den Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) und den Dow Jones Industrial Average nachbilden. Seitdem hat sich das Angebot an verfügbaren ETFs sprunghaft erweitert und umfasst praktisch alle Anlageklassen - Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe, Währungen und internationale Anlagen - sowie alle vorstellbaren Sektoren und viele Nischenbereiche. Der Wettbewerb unter den ETF-Emittenten hat zur Einführung von ETFs geführt, die einen sehr spezifischen Fokus haben, sodass junge Anleger bestimmte ETFs finden können, die bestimmte Märkte oder Segmente abbilden, die für sie besonders attraktiv sein könnten. Es gibt auch eine Reihe von inversen ETFs, die gegenläufig zu einem Vermögenswert oder Markt handeln, und gehebelte ETFs, die das Ergebnis um das Zwei- oder Dreifache steigern.
Mitte 2018 gab es nach Angaben des Forschungs- und Beratungsunternehmens ETFGI mehr als 1.800 in den USA ansässige ETFs. Für junge Anleger bietet dieses umfangreiche Angebot an verfügbaren ETFs eine Vielzahl von Anlageoptionen, die bei Indexfonds nicht verfügbar sind. Das Angebot an ETFs bedeutet auch, dass ein Anleger ein diversifiziertes Portfolio mit einem geringeren Kapitalaufwand aufbauen kann, als dies in der Vergangenheit erforderlich gewesen wäre.
Stellen Sie sich den Fall eines jungen Investors vor, der 2.500 USD zu investieren hat. Nehmen wir an, dieser Investor ist ein begeisterter Student der Finanzmärkte und hat einige klar definierte Ansichten zu bestimmten Anlagen. Sie sieht den US-Aktienmarkt positiv und möchte, dass dies ihre Kerninvestitionsposition ist. Sie würde aber auch gerne eine kleine Position einnehmen, um ihre anderen Ansichten zu untermauern - bullish auf Gold und bearish auf den japanischen Yen. Während ein solches Portfolio in der Vergangenheit einen viel höheren Kapitalaufwand erfordert hätte (insbesondere vor dem Aufkommen von Rohstoff- und Währungs-ETFs), kann sie jetzt mithilfe von ETFs ein Portfolio aufbauen, das alle ihre Ansichten berücksichtigt. Dieser Anleger könnte beispielsweise 1.500 USD in die Standard & Poor's Depositary Receipts (SPDRs) investieren und jeweils 500 USD in einen Gold-ETF investieren und einen japanischen Yen-ETF leerverkaufen.
2. Liquidität von ETFs
Die Tatsache, dass die meisten ETFs sehr liquide sind und den ganzen Tag über gehandelt werden können, ist ein wesentlicher Vorteil gegenüber Index-Investmentfonds, deren Preis erst am Ende des Geschäftstages feststeht. Dies wird zu einem besonders kritischen Unterscheidungsmerkmal für den jungen Investor, der eine verlierende Investition möglicherweise sofort abgeben möchte, um begrenztes Kapital zu erhalten. Die Liquiditätsfunktion von ETFs bietet Anlegern auch die Möglichkeit, sie ähnlich wie Aktien für den Innertageshandel zu verwenden.
3. Niedrige Gebühren für ETFs
ETFs haben im Allgemeinen niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds. Obwohl sie wie Aktien gekauft und verkauft werden, bieten viele Online-Broker auch für Anleger mit kleinen Konten provisionsfreie ETFs an. Dies kann für junge Anleger eine große Hilfe sein, da hohe Gebühren und Provisionen ihren Kontostand erheblich beeinträchtigen können.
4. Wahl der Anlageverwaltung mit ETFs
ETFs ermöglichen es Anlegern, ihre Anlagen im Stil ihrer Wahl zu verwalten - passiv, aktiv oder irgendwo dazwischen. Passives Management oder Indexing umfasst lediglich die Investition in einen oder mehrere Marktindizes, während aktives Management einen praxisnahen Ansatz und die Auswahl bestimmter Aktien oder Sektoren mit sich bringt, um "den Markt zu schlagen".
Junge Anleger, die mit den Verwicklungen der Finanzmärkte nicht ganz vertraut sind, sollten zunächst einen passiven Managementansatz wählen und schrittweise zu einem aktiveren Stil übergehen, wenn ihr Anlagewissen zunimmt. Sektor-ETFs ermöglichen es Anlegern, bullische oder bärische Positionen in bestimmten Sektoren oder Märkten einzunehmen, während inverse ETFs und gehebelte ETFs die Integration fortschrittlicher Portfoliomanagementstrategien ermöglichen.
Obwohl die Mehrheit der ETFs passiv verwaltet wird und nur einen Index abbildet, existieren aktiv verwaltete ETFs.
5. Über ETFs mit Trends Schritt halten
Einer der Hauptgründe für das schnelle Wachstum von ETFs ist, dass ihre Emittenten bei der Einführung neuer und innovativer Produkte an der Spitze standen. Die Emittenten von ETFs haben im Allgemeinen schnell auf die Nachfrage nach Produkten in wichtigen Sektoren reagiert. Beispielsweise wurden während des Rohstoffbooms 2003/07 zahlreiche Rohstoff-ETFs aufgelegt. Einige dieser ETFs verfolgten breite Warenkörbe, während andere bestimmte Waren wie Rohöl und Gold verfolgten.
Vor kurzem wurde eine Reihe von ETFs aufgelegt, die sich an die Anlagegrundsätze für Umwelt, Soziales und Governance (ESG) halten. Laut dem Nachhaltigkeitsbericht 2017 des Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing interessieren sich 86% der Millennials für sozial verantwortliches Investieren.
Die Dynamik und Innovation der ETF-Emittenten ist ein weiteres Merkmal, das junge Anleger ansprechen dürfte. Da sich neue Anlagetrends abzeichnen und die Nachfrage nach noch neueren Anlageprodukten steigt, werden zweifellos ETFs eingeführt, um diese Nachfrage zu befriedigen.
Die Quintessenz
Junge Anleger, die mit den Feinheiten der Finanzmärkte nicht ganz vertraut sind, sollten einen ETF handeln, der den breiteren Markt abbildet. Sektor-ETFs ermöglichen es Anlegern, bullishe oder bärische Positionen in bestimmten Sektoren einzunehmen, während inverse ETFs und gehebelte ETFs die Integration fortschrittlicher Portfoliomanagementstrategien ermöglichen. Zu den weiteren Merkmalen von ETFs, die sie zu idealen Anlageinstrumenten für junge Anleger machen, gehören Liquidität, niedrige Gebühren, die Wahl der Anlageverwaltung und Innovation.
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