Die überwiegende Mehrheit der Finanzliteratur befasst sich mit dem Zeitpunkt des Kaufs einer Aktie und der Art und Weise, wie ein Geschäft zustande kommt. Die Annahme scheint zu sein, dass die Verkaufszeit selbsterklärend ist. Die Wahrheit ist, dass das Verkaufen genauso wichtig und intensiv ist wie das Kaufen.
Wir werden uns die wichtigsten Punkte ansehen, die Sie beim Verkauf einer Investition berücksichtigen sollten.
5 Tipps zum Verkauf Ihrer Aktien
Gründe zu verkaufen
Im Allgemeinen möchten Anleger Gewinne ausgleichen, bis sie sie in einer niedrigeren Steuerklasse realisieren können. Wenn Sie zum Beispiel gerade erst verdienen, werden die Anlageerträge strenger besteuert als im Ruhestand. Folglich gibt es nur wenige Gründe, vor diesem Zeitpunkt zu verkaufen.
Anpassen Ihres Portfolios
Der häufigste Grund ist die Anpassung Ihres Portfolios. Es gibt viele Gründe, warum ein Portfolio für Ihre Anlageziele unausgewogen oder ungeeignet wird. Dies kann auf ein Lebensereignis wie Heirat, Scheidung, Pensionierung, Geburt eines Kindes oder lediglich auf eine zufällige Kapitalkonzentration in einem Sektor zurückzuführen sein.
Es ist ein gefährliches Spiel, alle Ihre Aktien in einem Sektor zu platzieren - oder sogar Ihr gesamtes Geld in ein bestimmtes Risikoniveau zu investieren. Eine Diversifizierung negiert im Allgemeinen die Wahrscheinlichkeit, dass Sie alles auf einmal verlieren. Sie müssen jedoch darauf achten, nicht zu stark zu diversifizieren, was das Wachstum Ihres Portfolios behindert. Wenn Ihr Portfolio diversifiziert werden muss - oder im Falle einer Überdiversifizierung neu ausgerichtet werden muss -, besteht das Ziel darin, so wenig Gebühren und Steuern wie möglich zu verursachen, während Sie die Änderungen vornehmen.
Kapital freisetzen
Der andere Grund, eine Investition zu verkaufen, ist die Freisetzung von Kapital. Dieses Kapital könnte benötigt werden, um eine Anzahlung für ein Haus zu leisten, Ihr neues Geschäft zu finanzieren, für größere Operationen zu bezahlen oder Urlaub zu machen. Der beste Weg, Kapital freizusetzen, besteht darin, Verluste zu realisieren, um Ihre Gewinne auszugleichen. Wenn Sie zwei Anlagen haben - eine mit Gewinnen und eine mit Verlusten -, möchten Sie möglicherweise beide verkaufen, um zu vermeiden, dass der Gesamtgewinn der Kapitalertragssteuer unterliegt.
Gründe, nicht zu verkaufen
Überlegen Sie sich vor der Entscheidung für einen Verkauf, ob Ihre Anlageziele noch realistisch sind und sich innerhalb Ihrer aktuellen Risikotoleranz bewegen. Es gibt eine Reihe von Gründen, aus denen der Verkauf möglicherweise nicht die beste Option ist.
Auf schlechte Leistung reagieren
Verkaufen aufgrund eines schlechten Quartals oder eines schwierigen Jahres ist einer der schlimmsten Gründe, eine Investition zu verkaufen. Unter der Annahme, dass die Due Diligence durchgeführt wurde und die Investition solide ist, sind schlechte Quartale der Zeitpunkt, an dem Sie mehr kaufen sollten. Kursverluste bei einem soliden Unternehmen können durch eine Reihe von Faktoren verursacht werden, die nicht mit der Unternehmensperformance zusammenhängen, wie z. B. eine branchenweite Korrektur, ein Bärenmarkt, Gerüchte oder Investorenpanik - um nur einige zu nennen.
Entladen von geerbten Investitionen
Eine weitere zweifelhafte Motivation zum Verkauf ist das Entladen oder Einlösen von geerbten Investitionen. Anleger fühlen sich diesen Anlagen oftmals weniger wohl, weil sie sie nicht gewählt haben und deshalb auf Kursschwankungen härter reagieren als unter anderen Umständen. Wenn Sie jedoch Aktien erben, werden die vorherigen Kapitalgewinne gelöscht. Dies bedeutet, dass Sie auch bei stagnierenden Aktien eine steuerfreie Kapitalquelle haben, für die Sie nichts bezahlt haben. Wenn sie an Wert verlieren, erhalten Sie eine Steuerabschreibung zusammen mit dem Kapital aus dem Verkauf. Wenn sie an Wert gewinnen, gibt es nichts zu beanstanden. Nur weil Sie eine Cash Cow haben, heißt das noch lange nicht, dass Sie sie schlachten sollten. Behalten Sie geerbte Freigaben bei, bis Sie sie benötigen oder selbst weitergeben können.
Die finanziellen Auswirkungen des Verkaufs
Das erste, was Sie beim Verkauf einer Investition beachten müssen, sind die Gebühren, die Sie zahlen müssen. Wenn Sie einen Broker nutzen oder die Aktien bei einem High-End-Broker halten, hindert nichts Sie daran, sie an ein Discount-Broker zu übertragen, um Ihre Gebühren zu begrenzen und Ihre Gewinne zu steigern.
Steuern sind Ihr nächstes Anliegen. Wir haben bereits darüber gesprochen, Ihre Gewinne und Verluste auszugleichen, um Ihre Steuern zu minimieren. Das letzte Kaninchen, das aus dem Hut kommt, ist die Kunst, Aktien zu spezifizieren. Sofern nicht anders angegeben, erfolgt der Verkauf nach dem FIFO-Prinzip. Für einen Anleger mit einem stabilen Portfolio kann die FIFO-Verkaufsmethode aus steuerlicher Sicht nachteilig sein. Sie möchten immer die Aktien verkaufen, für die Sie am meisten bezahlt haben, und die größeren Kapitalgewinne auf billigere Aktien so lange wie möglich zurückstellen.
Nehmen wir an, Sie haben ein Uhrwerk-Portfolio, in dem Sie jedes Jahr 50 Aktien einer fiktiven Firma namens Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) kaufen. Innerhalb von vier Jahren zahlen Sie 10, 15, 20 bzw. 15 US-Dollar pro Aktie.
Plötzlich brauchen Sie 1.200 Dollar für einen Notfall und es kommt einfach so vor, dass Harrys Aktien ein Allzeithoch von 25 Dollar erreichen. Sie beschließen, 50 Aktien zu verkaufen. Indem Sie die Aktien auswählen, für die Sie am meisten bezahlt haben (die 20 USD), können Sie den Kapitalgewinn und infolgedessen den Steuerbetrag, den Sie zahlen, verringern. Dazu müssen Sie die Aktien anhand des Kaufdatums oder des Kaufpreises bei der Bestellung identifizieren. Wieder einmal möchten Sie die Aktien, die am meisten gewonnen haben, so lange wie möglich behalten, und dann können Sie Geld verdienen, wenn Sie in Rente gehen oder ein schwieriges Jahr haben.
Die Quintessenz
Eine Investition zu verkaufen ist wie eine zu kaufen - Sie müssen sicherstellen, dass sie Ihren Anlagezielen entspricht, und dann Ihre Due Diligence durchführen. Sobald Sie sich entschieden haben, eine Investition aus den richtigen Gründen zu verkaufen, um beispielsweise Ihr Portfolio auszugleichen oder das benötigte Kapital freizusetzen, besteht die Herausforderung darin, Gebühren und Steuern zu minimieren. Ihre Gebühren lassen sich am besten mit einem guten Discount-Broker abwickeln, und Ihre Steuern können unter Kontrolle gehalten werden, indem Gewinne und Verluste gleichzeitig realisiert und Anteile angegeben werden. Beim Investieren geht es nicht nur darum zu wissen, wann, sondern warum und wie man verkauft.
