Die weitverbreitete Kommerzialisierung autonomer Fahrzeuge, die auch als selbstfahrende Autos bezeichnet werden, hängt in hohem Maße von der Ausweitung der Funkkommunikationskapazität ab, wie von Barron's Untersuchungen von Morgan Stanley (MS) zufolge. Der Grund dafür ist, dass diese Fahrzeuge über zuverlässige Hochgeschwindigkeitsverbindungen zum Internet verfügen müssen, um ihre volle Funktionalität nutzen zu können, wie dies bei anderen intelligenten Geräten der Fall ist, die das sogenannte Internet der Dinge (Internet of Things, IoT) umfassen. Morgan Stanley schreibt, dass dies, sobald der Markt für autonome Fahrzeuge sich wirklich erholt, eine "grundlegende Veränderung für Telekommunikationsdienste wie die Ankunft des Smartphones" darstellen würde (man erinnere sich daran, dass mobile Daten 2006 nur 5 bis 7% der Service-Einnahmen ausmachten)."
Zu den potenziell großen Gewinnern zählen laut Morgan Stanley: Mobilfunkanbieter China Mobile Ltd. (CHL), Vodafone Group PLC (VOD) und Verizon Communications Inc. (VZ); Mobilfunkbetreiber American Tower Corp. (AMT) und Crown Castle International Corp. (CCI); Netzwerkspezialist Cisco Systems Inc. (CSCO); und digitaler Telekommunikationsanbieter Qualcomm Inc. (QCOM). Halbleiter von Nvidia Corp. (NVDA) werden laut Investor's Business Daily von verschiedenen Herstellern autonomer Fahrzeuge verwendet.
Begründung für Picks
Morgan Stanley stellte eine Liste von 25 Aktien zusammen, die er "Connected Autos 25" nennt. Diese Liste wurde unter langfristigen Gesichtspunkten erstellt, sodass die 12-Monats-Kursziele für diese Aktien irrelevant waren und auch, ob diese Aktien kurzfristig als untergewichtet oder gleichgewichtet eingestuft wurden. Der Bericht mit dem Titel "Autonomous Cars & Telcos: Wir brauchen ein größeres (5G) Rohr" vom 7. Mai 2018 listet den Aktienanalysten Emmet B. Kelly als Hauptverantwortlichen auf. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Selbstfahrende Autos, von denen diese Aktien profitieren: Morgan Stanley .)
Aufgrund der niedrigen Bewertungen im chinesischen Telekommunikationssektor ist China Mobile für Morgan Stanley attraktiv, da Bedenken hinsichtlich der Höhe der Investitionsausgaben (Capex) bestehen, die für ein Upgrade auf einen fortschrittlichen 5G-Service erforderlich sind. Vodafone ist der größte Mobilfunkbetreiber in Europa mit dem größten Investitionsbudget. Verizon wird voraussichtlich der führende Anbieter von 5G in den USA sein und "weltweit Lösungen für Flottenmanagement und vernetzte Fahrzeuge anbieten". Der Bericht geht davon aus, dass die kollektive Marktkapitalisierung der globalen Telekommunikationsanbieter im Jahr 2050 von rund 1, 5 Billionen US-Dollar auf rund 3, 7 Billionen US-Dollar steigen wird. Dies wird im nächsten Abschnitt beschrieben.
"Die Stärke von Cisco liegt in der Konnektivität von mehr Geräten im Netzwerk. Durch die Akquisition von Jasper Technologies verfügt das Unternehmen über ein Softwareunternehmen, das Carriern / Autoherstellern eine der größten Schwierigkeiten erspart." Die Funktechnologie von Qualcomm macht es zum "Enabler von 5G". Es hat auch "moderne Chips" und andere Technologien zum Verkauf und zur Lizenzierung auf dem Automarkt.
Der erfolgreiche Aufbau eines drahtlosen 5G-Netzwerks erfordert die Fähigkeit, Benutzer über sogenannte Edge-Technologien zu erreichen. Hier kommen Unternehmen wie American Tower und Crown Castle ins Spiel. Sie bauen und betreiben die Übertragungspunkte, über die drahtlose Benutzer eine Verbindung zum Netzwerk herstellen.
"iPhone auf Rädern"
Im Basisfall von Morgan Stanley, den sie mit "iPhone on Wheels" untertiteln, prognostizieren sie, dass Telekommunikationsanbieter weltweit im Jahr 2050 einen Jahresumsatz von über 200 Milliarden US-Dollar mit autonomen Fahrzeugen erzielen werden. Um diese Prognose zu erstellen, starteten sie mit einer durchschnittlichen monatlichen Gebühr für mobile Daten von 25 US-Dollar für Verbraucher gingen heute von einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von etwa 3% und von 300 Millionen autonomen Fahrzeugen auf der Straße bis 2050 aus. Dies entspricht einer Umsatzsteigerung von etwa 15% gegenüber den heutigen Zahlen dieser Unternehmen.
In ihrem Bullen-Fall steigt der jährliche Umsatz auf mindestens 1, 4 Billionen US-Dollar. Für diese Schätzung gingen sie einen anderen Weg. Sie gingen von 30 Billionen gefahrenen Meilen pro Jahr weltweit (durchschnittlich 100.000 Meilen in 300 Millionen Fahrzeugen) bei höchster Autonomie (Stufe 4 und 5; siehe nächster Abschnitt), Telekommunikationsumsätzen von etwa 1 Cent pro Meile und einer CAGR von etwa 100.000 Meilen pro Meile aus 5%. Dies entspricht einer Umsatzsteigerung von mehr als 50% gegenüber den heutigen Zahlen für globale Telekommunikationsunternehmen.
Der Bericht vergleicht das durchschnittliche iPhone von heute mit einem Konzept des durchschnittlichen autonomen Fahrzeugs von 2050. In einem durchschnittlichen Jahr wird dieses nach diesen Schätzungen das 3.300-fache an Daten, das 50- bis 500-fache an drahtloser Nutzung und das 300-fache an Daten produzieren mehr drahtlose Datenübertragung. Da von 5G-Netzwerken Download-Geschwindigkeiten erwartet werden, die mindestens 30-mal schneller sind als unter 4G, stellen sie eine wichtige Grundlage für den autonomen Fahrzeugmarkt dar, argumentiert Morgan Stanley.
Autonomiestufen erklärt
Level 3-Technologie kann das Auto auf Autobahnen mit eingeschränktem Zugang leiten, erfordert jedoch, dass ein menschlicher Fahrer jederzeit bereit ist, die Kontrolle zu übernehmen. Dies ist die fortschrittlichste Automatisierung, die derzeit für Verbraucher verfügbar ist. Fahrzeuge der Stufe 4 sind für den autonomen Betrieb auf Autobahnen mit eingeschränktem Zugang ausgelegt, ein menschlicher Fahrer muss jedoch die Kontrolle an anderer Stelle übernehmen. Fahrzeuge der Stufe 5 werden die einzigen echten fahrerlosen Fahrzeuge sein, die so konstruiert sind, dass sie ohne menschliches Eingreifen überall eingesetzt werden können, wie von Car and Driver beschrieben. (Siehe auch: Wie große Autohersteller Tesla hinter sich lassen .)
Zukünftige Herausforderungen
Der weltweite Aufbau eines 5G-Netzwerks wird jedoch von Morgan Stanley mit einer Gesamtsumme von 1 Billion US-Dollar bis 2050 sehr kostspielig veranschlagt. Zu den nach wie vor bestehenden Problemen zählen Netzabdeckung und -kapazität sowie Datenschutz- und Sicherheitsbedenken.
Unfälle mit autonomen Fahrzeugen, die vom Elektroautohersteller Tesla Inc. (TSLA) oder vom Ride-Hagel-Service Uber Technologies Inc. durchgeführt wurden, haben einen PR-Rückschlag für die Technologie verursacht. Die Aktien des Chiplieferanten Nvidia haben auf diese negativen Entwicklungen reagiert.
Wie Scientific American ausführte, spiegeln viele der bisher gesammelten Daten zur Leistung und Sicherheit autonomer Fahrzeuge den Betrieb bei idealem Wetter in den westlichen US-Bundesstaaten wider. Außerdem, so heißt es in diesem Artikel, wurden diese Daten hauptsächlich "auf unidirektionalen, mehrspurigen Autobahnen gesammelt, auf denen die wichtigsten Aufgaben darin bestehen, auf der eigenen Spur zu bleiben und nicht zu nahe an das vorausfahrende Auto heranzukommen. Automatisierte Autos sind bei diesen Aufgaben ziemlich gut. aber andererseits sind es auch die Menschen."
