Was ist ein Beschleunigungsvertrag?
Ein Acceleration Covenant, auch als Acceleration-Klausel bezeichnet, ist eine Vertragsbestimmung, die es einem Kreditgeber ermöglicht, von einem Kreditnehmer die Rückzahlung eines ausstehenden Kredits zu verlangen, wenn bestimmte Anforderungen nicht erfüllt sind. Die Beschleunigungsvereinbarung umreißt die Gründe, aus denen der Kreditgeber die Rückzahlung des Kredits und die erforderliche Rückzahlung verlangen kann.
Acceleration Covenant Explained
Einige Schuldverschreibungen und Swap-Vereinbarungen enthalten eine Klausel, die als Acceleration Covenant bezeichnet wird. Sie besagt, dass bei Verstößen des Kreditnehmers gegen eine Reihe von Bedingungen, wie beispielsweise Zahlungsverzug oder Herabstufung der Schulden, die Einziehung der Zahlung und die Kündigung des Vertrages unverzüglich erfolgen.
Ein Acceleration Covenant schützt Kreditgeber, die die Finanzierung auf kapitalbedürftige Unternehmen ausdehnen. Im Rahmen einer Beschleunigungsvereinbarung muss der Kreditnehmer ein bestimmtes Kreditrating beibehalten. Diese Kreditanforderung schützt den Kreditgeber, der eine sofortige Rückzahlung verlangen kann, wenn sich die Finanzen des Kreditnehmers verschlechtern und der Kreditnehmer Insolvenz anmelden könnte.
Acceleration Covenants sind auch häufig in Hypothekendarlehen und gewerblichen Immobilienkrediten zu finden. Immobilienkredite beinhalten oft einen Beschleunigungsvertrag, um den Kreditgeber zu schützen. Die Beschleunigungsklausel ist für Kreditgeber wichtig, da sie das Risiko des Kreditgebers senkt, dass der Kreditnehmer einen erheblichen Kreditbetrag nicht in Anspruch nimmt. Die Vereinbarungen kommen in der Regel ins Spiel, wenn der Kreditnehmer keine Zahlungen leistet, es jedoch möglich ist, sie auf andere Weise zu strukturieren. Ein Acceleration Covenant gibt einem Kreditgeber eine größere Möglichkeit, eine Immobilie auszuschließen und die Immobilie in Besitz zu nehmen. Diese Klausel kann für den Kreditgeber nützlich sein, wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät und der Kreditgeber der Ansicht ist, dass er durch einen Weiterverkauf einen Mehrwert erzielen kann.
Wie ein Acceleration Covenant funktioniert
Nicht alle Beschleunigungsklauseln sind gleich. Beispielsweise ist Zahlungsverzug in der Regel der Auslöser, der einen Beschleunigungsvertrag auslöst. Je nach Vertragssprache kann es vorkommen, dass die Klausel nach nur einer verspäteten Zahlung nicht mehr gültig ist. Einige Beschleunigungsvereinbarungen verlangen möglicherweise eine sofortige vollständige Rückzahlung, nachdem die Ausleihe nur eine Auszahlung verfehlt hat. Andere können mehrere versäumte Zahlungen zulassen, bevor sie die vollständige Rückzahlung verlangen. Eine Beschleunigungsvereinbarung kann auch Parameter für den Verkauf oder die Übertragung der Immobilie an eine andere Partei enthalten.
Nach einer Vertragsverletzung entbindet die Klausel den Kreditnehmer mit Inkrafttreten des Accelerating Covenant von weiteren Zinszahlungen und verpflichtet ihn zur vollständigen Rückzahlung des Kredits.
