Was ist eine Buy Stop Order?
Eine Buy-Stop-Order weist einen Broker an, ein Wertpapier zu kaufen, wenn dieser einen Ausübungspreis erreicht, der über dem aktuellen Kassakurs liegt. Sobald der Kurs diesen Strike erreicht, wird der Kaufstopp zu einer Marktorder, die zum nächsten verfügbaren Preis ausgeführt werden kann. Diese Art von Order kann für Aktien, Derivate, Devisen oder eine Vielzahl anderer handelbarer Instrumente gelten. Die Buy-Stop-Order kann vielfältigen Zwecken dienen, wobei davon ausgegangen wird, dass ein bis zu einer bestimmten Höhe ansteigender Aktienkurs weiter steigen wird.
Stop Order kaufen
Grundlagen einer Buy Stop Order
Eine Buy-Stop-Order wird am häufigsten als Instrument zum Schutz gegen die potenziell unbegrenzten Verluste einer ungedeckten Short-Position angesehen. Ein Anleger ist bereit, diese Short-Position zu eröffnen, um eine Wette zu platzieren, bei der das Wertpapier im Preis sinken wird. In diesem Fall kann der Anleger die günstigeren Aktien kaufen und die Differenz zwischen dem Leerverkauf und dem Kauf einer Long-Position nutzen. Der Anleger kann sich durch eine Buy-Stop-Order vor einem Anstieg des Aktienkurses schützen, um die Short-Position zu einem Preis abzudecken, der Verluste begrenzt. Bei der Auflösung einer Short-Position wird der Buy-Stop häufig als Stop-Loss-Order bezeichnet.
Der Leerverkäufer kann seinen Kaufstopp bei einem Ausübungspreis setzen, der entweder niedriger oder höher als der Punkt ist, an dem er seine Leerverkaufsposition eröffnet hat. Wenn der Preis deutlich gesunken ist und der Anleger seine profitable Position vor einer späteren Aufwärtsbewegung schützen möchte, kann er den Kaufstopp unter den ursprünglichen Eröffnungspreis setzen. Ein Anleger, der sich nur gegen einen katastrophalen Verlust aufgrund einer signifikanten Aufwärtsbewegung absichern möchte, wird eine Kauf-Stop-Order über dem ursprünglichen Leerverkaufspreis eröffnen.
Kaufen Sie Stop Orders für Bullen
Die oben beschriebenen Strategien nutzen den Buy-Stop, um vor Aufwärtstrends in einem Wertpapier zu schützen. Eine andere, weniger bekannte Strategie nutzt den Buy Stop, um von der erwarteten Aufwärtsbewegung des Aktienkurses zu profitieren. Technische Analysten beziehen sich häufig auf das Widerstands- und Unterstützungsniveau einer Aktie. Der Preis mag auf und ab gehen, aber er wird am oberen Ende durch Widerstand und am unteren Ende durch Unterstützung geklammert. Diese können auch als Preisobergrenze und Preisuntergrenze bezeichnet werden. Einige Anleger gehen jedoch davon aus, dass eine Aktie, die letztendlich über die Widerstandslinie steigt und als Breakout bezeichnet wird, weiter steigen wird. Eine Buy-Stop-Order kann sehr nützlich sein, um von diesem Phänomen zu profitieren. Der Anleger wird eine Buy-Stop-Order direkt über der Widerstandslinie eröffnen, um die verfügbaren Gewinne zu erfassen, sobald ein Ausbruch eingetreten ist. Eine Stop-Loss-Order kann vor einem späteren Kursverfall schützen.
Die zentralen Thesen
- Eine Buy-Stop-Order ist ein Auftrag zum Kauf eines Wertpapiers zu einem festgelegten Ausübungspreis. Es ist eine Strategie, von einer Aufwärtsbewegung des Aktienkurses zu profitieren, indem eine Bestellung im Voraus aufgegeben wird. Kaufstopp-Bestellungen können auch zum Schutz vor unbegrenzten Verlusten einer nicht gedeckten Short-Position verwendet werden.
Beispiel einer Buy Stop Order
Betrachten Sie die Kursbewegung einer ABC-Aktie, die kurz davor steht, aus ihrer Handelsspanne zwischen 9 und 10 US-Dollar auszubrechen. Nehmen wir an, ein Händler setzt auf eine Preiserhöhung außerhalb dieses Bereichs für ABC und platziert eine Buy-Stop-Order bei 10, 20 USD. Sobald die Aktie diesen Kurs erreicht, wird die Order zu einer Marktorder und das Handelssystem kauft Aktien zum nächsten verfügbaren Kurs.
Dieselbe Typenreihenfolge kann verwendet werden, um Short-Positionen abzudecken. Nehmen Sie im obigen Szenario an, dass der Händler eine große Short-Position bei ABC hat, was bedeutet, dass er auf einen zukünftigen Preisrückgang setzt. Um sich gegen das Risiko einer gegenläufigen Kursentwicklung abzusichern, gibt der Händler eine Buy-Stop-Order ab, die bei einer Preiserhöhung von ABC eine Kaufposition auslöst. Selbst wenn sich die Aktie in die entgegengesetzte Richtung bewegt, kann der Händler seine Verluste ausgleichen.
