Der Pearson-Koeffizient ist eine Art Korrelationskoeffizient, der die Beziehung zwischen zwei Variablen darstellt, die auf derselben Intervall- oder Verhältnisskala gemessen werden. Der Pearson-Koeffizient ist ein Maß für die Stärke der Assoziation zwischen zwei stetigen Variablen.
Abbau des Pearson-Koeffizienten
Um den Pearson-Koeffizienten zu ermitteln, werden die beiden Variablen auf einem Streudiagramm platziert. Es muss eine gewisse Linearität vorliegen, damit der Koeffizient berechnet werden kann. Ein Streudiagramm, das keinerlei Ähnlichkeit mit einer linearen Beziehung aufweist, ist nutzlos. Je näher die Ähnlichkeit mit einer geraden Linie des Streudiagramms ist, desto höher ist die Assoziationsstärke. Numerisch wird der Pearson-Koeffizient genauso dargestellt wie ein Korrelationskoeffizient, der bei der linearen Regression verwendet wird. von -1 bis +1. Ein Wert von +1 ist das Ergebnis einer perfekten positiven Beziehung zwischen zwei oder mehr Variablen. Umgekehrt steht ein Wert von -1 für eine perfekte negative Beziehung. Eine Null zeigt keine Korrelation an.
Praktische Verwendungen beim Investieren
Für einen Anleger, der ein Portfolio diversifizieren möchte, kann der Pearson-Koeffizient nützlich sein. Berechnungen aus Streudiagrammen historischer Renditen zwischen Vermögenspaaren wie Aktien-Anleihen, Aktien-Rohstoffen, Anleihen-Immobilien usw. oder spezifischeren Vermögenswerten wie Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, Aktien mit geringer Marktkapitalisierung und Schwellenmarktanleihen Aktien produzieren Pearson-Koeffizienten, um den Anleger bei der Zusammenstellung eines Portfolios auf der Grundlage von Risiko- und Ertragsparametern zu unterstützen. Beachten Sie jedoch, dass ein Pearson-Koeffizient die Korrelation und nicht die Kausalität misst. Wenn Large-Cap- und Small-Cap-Aktien einen Koeffizienten von 0, 8 haben, ist nicht bekannt, was die relativ hohe Assoziationsstärke verursacht hat.
Wer war Karl Pearson?
Karl Pearson (1857 - 1936) war ein englischer Akademiker und ein produktiver Mitarbeiter auf den Gebieten Mathematik und Statistik. Neben dem gleichnamigen Koeffizienten ist Pearson unter anderem für die Konzepte des Chi-Quadrat-Tests und des p-Werts sowie für die Entwicklung der linearen Regression und die Klassifizierung von Verteilungen bekannt. Pearson war der Gründer des Department of Applied Statistics am University College London im Jahr 1911.
