Die letzte Woche angekündigte Übernahme von Trust Company of America durch E * TRADE (ETFC) findet bei den Beratern, die Teil des Discount-Brokers werden, großen Anklang.
Dies geht aus WealthManagement.com hervor, das einige RIAs befragte, um sich ein Bild von dem 275-Millionen-Dollar-Deal zu machen, der bei einigen Wall-Street-Analysten für Furore gesorgt hat. TCA hat mehr als 180 aktive, registrierte, unabhängige Berater, von denen viele nicht befürchten, dass es einen Wettbewerb mit dem Discount-Broker-Arm von E * TRADE geben wird. Das Unternehmen verwahrt ein institutionelles Vermögen von 17 Mrd. USD.
RIAs teilten der Website mit, dass jeder Deal zu einigen Ängsten führt, viele jedoch zuversichtlich sind, dass sie unter E * TRADE Zugang zu mehr Ressourcen und Technologie haben, die die Rolle der Berater sowie den Service, den die Kunden erhalten, verbessern können. Darüber hinaus geben sie an, dass der Deal ihnen die Möglichkeit gibt, kreativer zu werden und neue Produkte zu entwickeln, die den Kunden helfen, all ihre finanziellen Herausforderungen zu meistern. Es wird auch dazu beitragen, die Kosten niedrig zu halten. Einige Berater sind der Ansicht, dass der Deal ihnen neue Leads liefern wird, die komplexere Anforderungen über den Discount-Broker von E * Trade haben, so die RIAs.
Während die von dem Deal betroffenen RIAs optimistisch zu sein scheinen, sind nicht alle an der Wall Street begeistert. Als E * TRADE die Akquisition in Verbindung mit den Ergebnissen des dritten Quartals bekannt gab, hieß es, das Unternehmen wolle das Geschäft diversifizieren. Analysten befürchten fehlende Synergien und eine Abkehr von der Haltung des Unternehmens, organisch zu wachsen. Darüber hinaus befürchten einige, dass der Deal die Chancen mindern würde, dass der Vorstand einen Käufer für das Unternehmen findet.
E * TRADE-Vorstandsvorsitzender Karl Roessner sagte auf der Telefonkonferenz zum Ergebnis des Unternehmens im dritten Quartal, dass E * TRADE bestrebt ist, der digitale Makler und Berater Nummer eins für selbstverwaltete Händler und Investoren zu sein, jedoch nur zwischen 10% und 12%. des investierbaren Vermögens der Kunden. Infolgedessen wurde nach dem besten Weg gesucht, dies zu verbessern, was zur Akquisition von TCA führte. Er sagte auch, dass der Deal die Aktivitäten des Boards nicht beeinträchtigen sollte. Diese Einschätzung wurde von einer Handvoll Analysten bestätigt, darunter Steve Chubak von Instinet, der in einem kürzlich veröffentlichten Research-Bericht erklärte, dass der Deal E * TRADE den Einstieg in den RIA-Markt ermöglicht und gleichzeitig die Fähigkeit des Boards, nach Alternativen zu suchen, nicht beeinträchtigt, wenn notwendig.
