Inhaltsverzeichnis
- Verwandeln Sie Vermögenswerte in Pensionseinkommen
- Systematische Auszahlungspläne
- Die Zukunft der SWPs
- SWP auswählen
- Die Quintessenz
Als die Baby-Boomer für ihren Ruhestand sparten, reagierte die Investmentfondsbranche mit der Schaffung von Produkten, die ihnen dabei halfen, Wohlstand aufzubauen. Jetzt, da sie sich dem Rentenalter nähern, konzentriert sich die Investmentfondsbranche zunehmend auf die Schaffung von Anlageprodukten, mit denen ein Einkommensstrom zur Finanzierung des Renteneintritts generiert werden kann. Die Versicherungsbranche verwendet seit langem feste und variable Renten, um Vermögenswerte in Einkommen umzuwandeln, und die Investmentfondsbranche hat gerade damit begonnen, ähnliche Produkte einzuführen.
Die Klassifizierung von Produkten, die als systematische Auszahlungen oder verwaltete Auszahlungsfonds bezeichnet werden, trägt zu einem disziplinierten Ansatz bei der Inanspruchnahme von Vermögenswerten bei. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Fünf Möglichkeiten, Ihren Ruhestand zu finanzieren .)
Die zentralen Thesen
- Es wird uns allen gesagt, dass wir fleißig in Bezug auf unsere Altersvorsorge vorgehen - Geld in IRAs und 401 (k) Pläne stecken und ein nettes Notgroschen ansammeln. Renteneinkommen? Systematische Auszahlungspläne (SWPs) sind eine Gruppe von Methoden, mit denen das Rätselraten bei der Umwandlung von Vermögenswerten in Renteneinkommen beseitigt werden kann. Die SWPs umfassen die Verwendung von Renten, die Auszahlung mit Kapitaleinbehalt und die Auszahlung mit Kapitalmangel.
Verwandeln von Vermögenswerten in Alterseinkommen
Da immer mehr Rentner auf ihre eigenen Ersparnisse angewiesen sind, ist es Sache jedes Einzelnen, sein Vermögen in Einkommen umzuwandeln. Zu den verfügbaren Methoden gehören:
Do-It-Yourself-Abhebungen
Viele Leute, entweder alleine oder mit Hilfe eines Beraters, werden sich ein eigenes Auszahlungsschema einfallen lassen. Diejenigen, die über ausreichende Mittel verfügen, können von den Erträgen ihrer Anlagen leben, ohne das Kapital berühren zu müssen, wodurch ihr Kapital wachsen kann. Die anderen müssen ihr Kapital abziehen, um ein ausreichendes Einkommen zu erzielen. Die meisten Menschen haben keine systematische Methode - sie liquidieren lediglich Vermögenswerte, wenn sie das Geld benötigen.
Lebenslange Einkommensrenten
Lebenslange Einkommensrenten sind bekannte Renten, die dem Käufer eine lebenslange Zahlung ermöglichen. Die meisten Renten bieten feste monatliche Zahlungen an, und einige bieten inflationsbereinigte Zahlungen an. Das monatliche Einkommen, das man aus einem leistungsorientierten Pensionsplan erhält, ist im Wesentlichen eine lebenslange Rente. Ebenso können Sozialversicherungsleistungen als feste Rente mit inflationsbereinigten Zahlungen angesehen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Übersicht über Renten .)
Variable Annuität mit garantiertem Lebensunterhalt (GMWB)
Diese Art der variablen Rente bietet eine lebenslange garantierte Abhebungsleistung (GMWB), die eine Mindestzahlung für die Lebensdauer des Käufers vorsieht. Diese Option ermöglicht die Allokation von Aktien und Anleihen im Rahmen des variablen Rentenvertrags, wodurch die Möglichkeit einer Einkommenssteigerung sowie ein gewisser Inflationsschutz geschaffen wird.
Systematischer Auszahlungsplan (SWP)
Der systematische Abzug ermöglicht es einem Aktionär, Geld aus einem bestehenden Investmentfonds-Portfolio abzuziehen. Bei einem systematischen Auszahlungsplan wird in regelmäßigen Abständen ein fester oder variabler Betrag ausgezahlt. Auszahlungen können monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich erfolgen. Häufig wird ein systematischer Auszahlungsplan verwendet, um die Lebenshaltungskosten im Ruhestand zu finanzieren. Der Inhaber des Plans kann die Abhebungsintervalle auf der Grundlage seiner Verpflichtungen und Bedürfnisse auswählen.
Arten von systematischen Auszahlungsplänen
Systematischer Kapitalrücknahmeplan (CRSWP)
Das Ziel eines systematischen Kapitalrücknahmeplans besteht darin, feste Auszahlungssätze zu haben, jedoch mit der vollen Absicht, Kapital zurückzuhalten. In der Regel verfolgen diese Pläne einen Fund-of-Funds-Ansatz und sorgen für die erforderliche Diversifizierung der Vermögenswerte.
Das Modell der Vanguard Group ist ein Beispiel für diese Art von Plan. Es gibt drei verschiedene Fonds mit unterschiedlichen Ausschüttungszielen: 3%, 6% und 7%. Der jährlich auszuzahlende Betrag basiert auf der Ausschüttungsquote und dem durchschnittlichen Portfoliowert der drei Vorjahre. Der 3% -Fonds soll eine jährliche Auszahlung von 3% mit einer leichten Steigerung von Wachstum und Einkommen ermöglichen. Der 5% -Plan soll langfristigen Inflationsschutz und Kapitalerhalt gewährleisten. Der 7% -Fonds wird diejenigen ansprechen, die eine höhere Auszahlung benötigen, um den aktuellen Ausgabenbedarf zu decken. Es wird nicht erwartet, dass sie mit der Inflation Schritt halten. Das höchste Niveau wird die höchste Auszahlung in den früheren Jahren liefern, birgt jedoch das größte Risiko, Kapital zu verlieren. Wenn die Marktperformance nicht ausreicht, um zu wachsen, werden die Fonds einen Teil des Vermögens auflösen, um die Auszahlung zu finanzieren. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Fonds ihre erklärten Ziele der Erzielung von Erträgen und der Kapitalbindung erreichen. Ein schwacher Markt wird zu einem starken Rückgang des Einkommens führen.
Systematische Kapitalentnahmepläne (CDSWP)
Bei dieser Art von Plan ist vorgesehen, dass der Plan bis zu einem festgelegten Datum sowohl die Kapitalrücklage als auch die aufgelaufenen Erträge und Kapitalgewinne auszahlen kann. Im Konzept ähnelt es dem Besitz einer Hypothek mit einer festen Laufzeit. Der Cashflow aus der Hypothek ist eine Kombination aus Zinsen und Kapitalrendite bis zum Ende der Laufzeit der Hypothek. Bei solchen Plänen ist der Ertrag nicht wie bei einer Hypothek vorgegeben, sondern von den zugrunde liegenden Anlagen abhängig.
Ein Beispiel für einen CDSWP, den Retirement Income Replacement Fund von Fidelity, ist ein Dachfonds. Jedes Portfolio von Investmentfonds ist auf eine Laufzeit von 10 bis 30 Jahren ausgelegt, wobei die Ziele in Zweijahresabständen liegen. Das erste Programm zielt auf das Jahr 2016 ab und das letzte auf das Jahr 2036. Insgesamt wird es 11 Pläne für Einkommensersatz geben. Dies ähnelt im Konzept dem beliebten Zieldatum-Fonds. Eine ähnliche Funktion wie beim Zieldatum-Fonds besteht darin, dass sich der Asset-Mix ändert, wenn sich der Fonds dem Zieldatum nähert. Der Anlagemix wird konservativer, je näher das Enddatum rückt und der Fonds liquidiert wird.
Im Gegensatz zum Zieldatum wird das Kapital bei Erreichen des Zieldatums aufgebraucht. Das Einkommen soll mit der Inflationsrate Schritt halten, was bedeutet, dass die Auszahlungsrate mit Annäherung an das Zieldatum steigt. Je länger der Zeithorizont, desto niedriger ist die anfängliche Auszahlungsrate. Die Erträge können je nach Wertentwicklung der zugrunde liegenden Investmentfonds variieren. schlechte Jahre können in den Folgejahren zu Einkommenseinbußen führen. Die Struktur ist kompliziert und daher schwer zu verstehen. Wenn Sie also über einen solchen Plan zur Finanzierung Ihres Ruhestands nachdenken, sollten Sie Ihre Optionen wahrscheinlich mit einem Finanzfachmann besprechen. (Weitere Informationen zu dieser Art von Fonds finden Sie unter Vor- und Nachteile von Life-Cycle-Fonds .)
Die Zukunft systematischer Rückzugspläne
SWPs sollen dem Renteneinkommensmarkt zusätzliche Möglichkeiten bieten. Sie bieten Flexibilität und Liquidität, die Renten nicht bieten. Im Gegensatz zu einer Annuität kann aus diesen Plänen kostenlos Geld entnommen werden. Diese Pläne bieten einen wiederholbareren und disziplinierteren Ansatz für Abhebungen als einen willkürlichen Ansatz für die Liquidation von Investitionen zur Erzielung von Erträgen.
Ein wachsender Appetit auf diese SWP-Produkte wird nur eines bedeuten: Immer mehr Unternehmen werden diese Produkte in Zukunft einführen. Es ist sehr wahrscheinlich, dass jedes neue Produkt geringfügig andere Auszahlungsmerkmale und unterschiedliche Kapitalbindungs- oder Verarmungsprogramme aufweist. Es wird auch erwartet, dass Hybridprodukte verschiedene Merkmale wie Zieldaten mit Kapitalerhaltung kombinieren.
Auswahl eines systematischen Auszahlungsplans
Bevor Sie sich beeilen, eines dieser Produkte zu kaufen, müssen Sie eine Reihe von Faktoren berücksichtigen. Letztendlich ist es wichtig, unabhängig vom Auszahlungsschema sicherzustellen, dass die zugrunde liegenden Investmentfonds und die Anlagestrategien solide sind und eine gute Performance liefern. Der Fonds mit der für Sie am besten geeigneten Funktion wird Ihnen nicht viel nützen, wenn die zugrunde liegenden Anlagen eine schlechte Wertentwicklung aufweisen. Viele dieser Produkte sind sehr kompliziert. Es wird nicht nur unterschiedliche Auszahlungssysteme geben, sondern sie werden auch unterschiedliche Anlagestrategien anwenden, wobei unterschiedliche Asset-Mix-Allokationen und unterschiedliche Fonds zu berücksichtigen sind. Die erwarteten zusätzlichen Teilnehmer auf dem Markt können auch zu einem Plan führen, der für Ihre besonderen Umstände besser geeignet ist.
Untersuchen Sie jede Art von Plan, um festzustellen, ob einer für Ihre Alterseinkommensbedürfnisse geeignet ist. Viele neue Produkte könnten neu konfiguriert werden, um zukünftige Produkte attraktiver zu machen. Es besteht keine Notwendigkeit, sich zu einem Urteil zu beeilen.
Die Quintessenz
Die Investmentfondsbranche hat begonnen, sich auf die Erstellung systematischer Auszahlungspläne für Rentner zu konzentrieren, um die Schaffung von Ruhestandseinkommen aus ihren zugrunde liegenden Vermögenswerten zu unterstützen. Es gibt zwei unterschiedliche Ansätze; Zum einen soll das Vermögen nach einer bestimmten Zeit abgebaut werden, zum anderen soll eine konstante Ausschüttungsquote gezahlt werden. Jedes hat seine eigenen Vor- und Nachteile, abhängig von den individuellen Bedürfnissen des Einzelnen. Bevor Sie sich mit einem dieser Pläne befassen, analysieren Sie jeden sorgfältig, um den Plan zu finden, der Ihren Anforderungen an das Ruhestandseinkommen am besten entspricht.
