Was ist die Tier-1-Verschuldungsquote?
Die Tier-1-Leverage-Ratio misst das Kernkapital einer Bank im Verhältnis zur Bilanzsumme. Die Quote verwendet Kernkapital, um zu beurteilen, wie hoch der Verschuldungsgrad einer Bank im Verhältnis zu ihren konsolidierten Vermögenswerten ist. Tier 1-Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die leicht liquidiert werden können, wenn eine Bank im Falle einer Finanzkrise Kapital benötigt. Die Tier 1 Leverage Ratio misst die finanzielle Gesundheit einer Bank.
Die Tier-1-Leverage-Ratio wird von den zentralen Währungsbehörden als Instrument verwendet, um die Kapitaladäquanz der Banken sicherzustellen und den Grad der Hebelung der Kapitalbasis eines Finanzunternehmens zu beschränken.
Die zentralen Thesen
- Die Tier-1-Leverage-Ratio misst das Kernkapital einer Bank im Verhältnis zur Bilanzsumme. Die Quote verwendet Kernkapital, um zu beurteilen, wie hoch der Verschuldungsgrad einer Bank im Verhältnis zu ihren konsolidierten Aktiva ist. Die Verschuldungsquote 1 wird von den zentralen Währungsbehörden als Instrument verwendet, um die Kapitaladäquanz der Banken sicherzustellen und den Grad der Verschuldung zu beschränken Finanzunternehmen können ihre Kapitalbasis nutzen. Obwohl davon ausgegangen wird, dass die Banken über ein ausreichendes Kapital mit einer Verschuldungsquote von über 5% verfügen, werden wir erst in der nächsten Finanzkrise herausfinden, ob die Banken einem Finanzschock oder einer Finanzkrise wirklich standhalten können.
Tier 1 Leverage Ratio
Die Formel für das Tier 1-Verschuldungsverhältnis lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Tier 1 Leverage Ratio = Konsolidiertes VermögenTier 1 Capital × 100where: Tier 1 Capital = Stammkapital, Gewinnrücklagen, Rücklagen sowie bestimmte andere Instrumente
Berechnung des Tier 1-Verschuldungsgrads
- Das Kernkapital der Bank wird in den Zähler der Verschuldungsquote eingetragen. Das Kernkapital entspricht dem Stammkapital, den Gewinnrücklagen, den Rücklagen und bestimmten Instrumenten einer Bank mit nach freiem Ermessen ausgeschütteten Dividenden und ohne Fälligkeit. Das gesamte konsolidierte Vermögen der Bank für den Zeitraum wird auf den Nenner der Formel gesetzt, der in der Regel vierteljährlich oder vierteljährlich ausgewiesen wird Jahresgewinnbericht. Teilen Sie das Kernkapital der Bank nach der Summe der konsolidierten Aktiva auf, um die Kernkapitalquote zu ermitteln. Multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100, um die Zahl in einen Prozentsatz umzuwandeln.
Was sagt Ihnen die Tier-1-Verschuldungsquote?
Die Tier-1-Leverage-Ratio wurde von Basel III eingeführt, einem internationalen aufsichtsrechtlichen Bankenabkommen, das 2009 vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht vorgeschlagen wurde. Die Ratio verwendet Tier-1-Kapital, um zu beurteilen, wie verschuldet eine Bank im Verhältnis zu ihren konsolidierten Aktiva ist. Je höher die Tier-1-Leverage-Ratio ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass die Bank negativen Schocks in ihrer Bilanz standhält.
Komponenten der Tier 1-Verschuldungsquote
Kernkapital ist das Kernkapital einer Bank nach Basel III und besteht aus dem stabilsten und liquidesten Kapital sowie dem effektivsten Mittel, um Verluste während einer Finanzkrise oder eines Abschwungs auszugleichen.
Der Nenner in der Tier-1-Verschuldungsquote ist das Gesamtengagement einer Bank, einschließlich ihrer konsolidierten Aktiva, des Derivat-Engagements und bestimmter außerbilanzieller Engagements. Nach Basel III mussten die Banken außerbilanzielle Risikopositionen wie Kreditzusagen an Dritte, Standby-Akkreditive (SLOC), Akzeptanzen und Trade-Akkreditive berücksichtigen.
Tier 1 Leverage Ratio-Anforderungen
In Basel III wurde eine Mindestanforderung von 3% für die Tier-1-Verschuldungsquote festgelegt, während die Möglichkeit offen blieb, die Schwelle für bestimmte systemrelevante Finanzinstitute noch weiter zu erhöhen. Im Jahr 2014 haben die Federal Reserve, das Amt für Währungsprüfer (OCC) und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) aufsichtsrechtliche Eigenkapitalvorschriften erlassen, die ab dem 1. Januar 2018 höhere Verschuldungsquoten für Banken bestimmter Größenordnungen vorschreiben.
Bankholdinggesellschaften mit einer konsolidierten Bilanzsumme von mehr als 700 Milliarden US-Dollar oder einem verwalteten Vermögen von mehr als 10 Billionen US-Dollar müssen einen zusätzlichen Puffer von 2% aufrechterhalten, sodass ihre Mindest-Tier-1-Verschuldungsquote 5% beträgt. Wenn ein versichertes Depotinstitut von einem Korrekturmassnahmenrahmen erfasst wird, was bedeutet, dass es in der Vergangenheit Kapitalmängel aufwies, muss es eine Verschuldungsquote von mindestens 6% aufweisen, um als gut kapitalisiert zu gelten.
Reales Beispiel für die Tier 1-Verschuldungsquote
Nachfolgend sind die Kapitalquoten der Bank of America Corporation (BAC) aufgeführt, die im Q3-Ergebnisbericht der Bank vom 31. Oktober 2018 ausgewiesen sind.
- Unten in der Tabelle ist rot hervorgehoben, und die Bank hat eine Tier-1-Verschuldungsquote von 8, 3% für den Zeitraum berechnet und gemeldet. Wir können die Quote berechnen, indem wir das gesamte Tier-1-Kapital von 186, 189 Mrd. USD (grün hervorgehoben) und verwenden Teilen Sie es durch die Bilanzsumme der Bank von 2, 240 Billionen US-Dollar (blau hervorgehoben). Die Berechnung sieht wie folgt aus: 2, 240 Billionen US-Dollar 186, 189 Milliarden US-Dollar × 100 = 8, 3% Die Tier-1-Leverage-Ratio der Bank of America von 8, 3% liegt weit über der Anforderung von 5% durch die Aufsichtsbehörden.
Bank of America Beispiel Tier 1 Leverage Ratio. Investopedia
Der Unterschied zwischen der Tier-1-Verschuldungsquote und der Tier-1-Kapitalquote
Die Kernkapitalquote ist das Verhältnis des Kernkapitals einer Bank - dh des Eigenkapitals und der ausgewiesenen Rücklagen - zu den gesamten risikogewichteten Aktiva. Es ist ein Schlüsselmaß für die Finanzkraft einer Bank, das im Rahmen des Basel-III-Übereinkommens zur Bankenregulierung verabschiedet wurde.
Die Kernkapitalquote misst das Kernkapital einer Bank anhand ihrer gesamten risikogewichteten Aktiva, einschließlich aller Aktiva, die die Bank im Hinblick auf das Kreditrisiko systematisch gewichtet hält. Die Tier-1-Leverage-Ratio misst das Kernkapital einer Bank im Verhältnis zur Bilanzsumme. Die Kennzahl verwendet Kernkapital, um zu beurteilen, wie verschuldet eine Bank im Verhältnis zu ihren konsolidierten Aktiva ist, während die Kernkapitalkennzahl das Kernkapital der Bank anhand ihrer risikogewichteten Aktiva misst.
Einschränkungen bei der Verwendung des Tier 1-Verschuldungsgrads
Eine Einschränkung bei der Verwendung des Tier-1-Verschuldungsgrads besteht darin, dass Anleger darauf angewiesen sind, dass die Banken ihre Tier-1-Kapital- und Bilanzsummenwerte ordnungsgemäß berechnen und ausweisen. Wenn eine Bank ihre Zahlen nicht korrekt meldet oder berechnet, ist die Verschuldungsquote möglicherweise ungenau. Es wird auch davon ausgegangen, dass die Banken über ausreichend Kapital mit einer Verschuldungsquote von mehr als 5% verfügen. Wir werden jedoch erst in der nächsten Finanzkrise herausfinden, ob die Banken einem Finanzschock oder einer Finanzkrise wirklich standhalten können.
