Nach den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) müssen Unternehmen einheitliche Rechnungslegungsstandards für die Rechnungslegung in den USA einhalten. Unternehmen ergänzen ihre GAAP-Berichterstattung jedoch zunehmend um Pro-forma-Abschlüsse. Das Management argumentiert, dass die GAAP-Aussagen kein zutreffendes Bild der Geschäftstätigkeit des Unternehmens vermitteln, und passt die GAAP-Aussagen an, um den Anlegern ein besseres Verständnis der finanziellen Angelegenheiten des Unternehmens zu ermöglichen. Zu den üblichen Anpassungen zählen Prozesskosten, Restrukturierungskosten und andere einmalige Posten. Im Gegensatz zu GAAPs Schwerpunkt auf historischen Transaktionen kann ein Unternehmen Pro-forma-Aussagen verwenden, um Prognosen seiner Gewinne anzuzeigen.
Nach GAAP muss ein Unternehmen Verluste oder Gewinne aus Rechtsstreitigkeiten melden, die normalerweise nicht wiederkehrend sind und sich in Zukunft wahrscheinlich nicht wiederholen werden. Ein Unternehmen, das seine Anleger über die Einmaligkeit von Rechtsstreitigkeiten informieren möchte, erstellt eine Pro-forma-Gewinn- und Verlustrechnung, um das GAAP-Ergebnis für etwaige Rechtsstreitigkeiten anzupassen. Zum Beispiel verbuchte der Elektronikeinzelhändler Best Buy im Jahr 2014 ein Einkommen von 229 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Abrechnung von LCD-Bildschirmen. Da es sich um einen einmaligen Posten handelt, hat das Unternehmen diesen Gewinn in der Pro-forma-Gewinn- und Verlustrechnung vom Betriebsergebnis abgezogen.
Andere einmalige Posten, die Unternehmen zur Anpassung des GAAP-Ergebnisses für Pro-forma-Aussagen verwenden, sind Restrukturierungsaufwendungen. Im Jahr 2014 wies Best Buy Belastungen in Höhe von 159 Mio. USD im Zusammenhang mit der Umstrukturierung seines Geschäfts aus, und das Unternehmen hatte nicht damit gerechnet, solche Belastungen in Zukunft zu verursachen. In der Pro-forma-Gewinn- und Verlustrechnung hat Best Buy diese Restrukturierungsbelastung zum Nettoergebnis hinzugerechnet.
Gelegentlich beziehen sich Pro-forma-Abschlüsse auf eine Prognosemethode, bei der Finanzzahlen aus den letzten zwei oder drei Jahren verwendet werden. Die Unternehmensleitung erstellt Pro-forma-Abschlüsse für Vorschläge für Fusionen und Übernahmen sowie für Kreditanträge.
Der Pro-forma-Abschluss ist häufig eine genauere Darstellung der Finanzergebnisse und -lage des Unternehmens. Ein Unternehmen kann jedoch Pro-forma-Aussagen missbrauchen, indem es bestimmte Belastungen ausschließt, die tatsächlich in den Abschluss einfließen. Ein prominentes Beispiel ist die aktienbasierte Vergütung.
Aktienoptionen stellen möglicherweise keine sofortige Barbelastung für das Unternehmen dar, sodass Aufwendungen im Zusammenhang mit Aktienoptionen möglicherweise nicht in der Pro-forma-Rechnung enthalten sind. Aktienoptionen werden jedoch gehandelt, sie haben einen Wert und wirken sich durch Verwässerung auf das Ergebnis des Unternehmens aus. Das Ignorieren von aktienbasierten Vergütungen kann Anleger irreführen, insbesondere wenn die meisten Vergütungen der Mitarbeiter in Form von Aktienoptionen erfolgen.
Die Behauptung eines Unternehmens, dass bestimmte Gebühren nicht wiederkehrend sind, sollte ebenfalls mit Sorgfalt behandelt werden. Bestimmte Unternehmen erheben aufgrund der inhärenten Geschäftscharakteristik, wie z. B. Arztpraxen, sehr häufig Prozesskosten. Wenn diese Gebühren jedes Jahr wiederkehren und das Unternehmen sie in den Pro-forma-Aussagen ausschließt, führt das Management des Unternehmens möglicherweise seine Anleger in die Irre.
