Der Durchschnitt der Eigenkapitalrendite (ROE) für Unternehmen der Bankenbranche lag im ersten Halbjahr 2018 laut Prüfungsausschuss der Eidgenössischen Finanzinstitute bei 11, 86%.
Der ROE ist eine wichtige Rentabilitätskennzahl, anhand derer Anleger die Höhe der Erträge eines Unternehmens messen, die als Eigenkapital zurückgegeben werden. Diese Kennzahl zeigt, wie effektiv ein Unternehmen mit dem Geld, das Anleger in das Geschäft gesteckt haben (durch den Kauf seiner Aktien), Gewinne erzielt. Der ROE wird berechnet, indem der Reingewinn durch das gesamte Eigenkapital dividiert wird.
Der ROE ist eine sehr effektive Messgröße für die Bewertung und den Vergleich ähnlicher Unternehmen und liefert einen soliden Hinweis auf die Ertragsleistung. Die durchschnittlichen Eigenkapitalrenditen variieren erheblich zwischen den Branchen. Daher ist es nicht angebracht, den ROE für branchenübergreifende Unternehmensvergleiche zu verwenden. Generell halten die meisten Analysten einen ROE im Bereich von 15% bis 20% für Investitionszwecke für günstig. Eine höhere Eigenkapitalrendite zeigt an, dass ein Unternehmen die Beiträge von Eigenkapitalinvestoren effektiv verwendet, um zusätzliche Gewinne zu erzielen und die Gewinne an Anleger auf einem attraktiven Niveau zurückzugeben.
Es gibt jedoch einen inhärenten Fehler beim ROE-Verhältnis. Unternehmen mit einer überproportional hohen Verschuldung in ihrer Kapitalstruktur weisen eine geringere Eigenkapitalbasis auf. In einem solchen Fall kann ein relativ geringer Betrag des Nettoeinkommens bei einer bescheideneren Eigenkapitalbasis immer noch einen hohen ROE-Prozentsatz erzielen.
Die Bankenbranche bietet potenzielle Anlagemöglichkeiten sowohl für Wachstumsinvestoren als auch für Value-Investoren. Die großen US-Banken machen erhebliche Fortschritte bei der Ausweitung ihrer Geschäftstätigkeit auf Schwellenländer. Die Banken rationalisieren ihre Geschäftstätigkeit weiter, senken die Kosten und entwickeln neue und personalisiertere Dienstleistungen für die Kunden. Darüber hinaus ist das Bankwesen eine der wenigen traditionellen Branchen, die es geschafft haben, die Vorteile der neuen Technologie voll auszuschöpfen und die angebotenen Dienste an die Vorlieben des Kunden für Onlinedienste und Interaktion anzupassen.
