Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) definiert illegalen Insiderhandel als "Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers, das gegen eine Treuhandpflicht oder ein anderes Vertrauensverhältnis verstößt, während es im Besitz wesentlicher, nicht öffentlicher Informationen über das Wertpapier ist". Fälle von Insiderhandel führen häufig zu zivilrechtlichen Abgaben der SEC. Wenn genügend Beweise eine strafrechtliche Anklage rechtfertigen, werden die Täter ebenfalls festgenommen und zur strafrechtlichen Verfolgung an die US-Staatsanwaltschaft übergeben. Im Folgenden sind drei der größten Strafen für den Insiderhandel in den USA aufgeführt.
Haftstrafen
Am 3. Oktober 2011 wurde Raj Rajaratnam in allen 14 Fällen von Wertpapierbetrug und -verschwörung verurteilt und zu 11 Jahren Haft verurteilt. Er wurde auch mit einer Geldstrafe von mehr als 150 Millionen US-Dollar bestraft. Die 1997 von Rajaratnam gegründete Galleon Group entwickelte sich mit einem verwalteten Vermögen von über 7 Milliarden US-Dollar zu einem der größten Hedgefonds der Welt. Nachdem Rajaratnam am 9. Oktober 2009 wegen Insiderhandels und Verschwörungsvorwürfen festgenommen worden war, wurde das Unternehmen geschlossen.
Die US-Anwaltskanzlei führte eine umfassende Untersuchung durch, die aus über 18.000 Aufnahmen von mehr als 500 Personen bestand. Die SEC gelangte zu dem Schluss, dass Rajaratnam mit nicht öffentlichen Insiderinformationen handelte, die Zahlen, Fusionen und Vertragsdetails enthielten, und illegale Gewinne in Höhe von über 25 Millionen US-Dollar einbrachte.
Einzelheiten des Verbrechens, einschließlich belastender Abhöraufzeichnungen, wurden den Medien zugänglich gemacht, was die öffentliche Empörung über den arroganten Milliardär auslöste. Um die Vermutung einzudämmen, dass Milliardäre einen freien Eintritt in den Insiderhandel erhalten, haben die Gerichte eine der längsten Haftstrafen für Insiderhandel verhängt, die es bisher gab.
Zvi Goffer Satz
Zvi Goffer, ein ehemaliger Händler der Galleon Group, der unter dem Pseudonym "Octopussy" geführt wurde, wurde 2008 von Galleon entlassen. Später war er Mitbegründer von Incremental Capital LLC. Goffer wurde 2011 wegen Insiderhandels verurteilt. Zu seinen Handlungen gehörten die persönliche Bestechung von Anwälten, um Informationen zu Fusionsgeschäften zu erhalten, und die Anwerbung von Kippern, um Insiderinformationen zu beschaffen. Goffer wurde in 12 Fällen wegen Wertpapierbetrugs und in zwei Fällen wegen Verschwörung verurteilt und zu 10 Jahren Gefängnis und einer Geldstrafe von 10 Millionen US-Dollar verurteilt.
Steife Geldstrafen
SAC Capital, ein führender Hedge-Fonds an der Wall Street, hat sich im November 2013 für Insider-Handels- und Wire-Betrugs-Gebühren schuldig gemacht und sich bereit erklärt, 1, 8 Milliarden US-Dollar zu zahlen. Nach einem jahrzehntelangen Verfahren erhob die SEC im Juli 2013 Anklage gegen Stephen A. Cohen wegen Nichtaufsicht über zwei Portfoliomanager, die sich aktiv an illegalem Insiderhandel beteiligten, der Gewinne in Höhe von Hunderten von Millionen US-Dollar einbrachte. Die beiden Haupttäter, Michael Steinberg und Mathew Martoma, wurden beide für Insidergeschäfte separat belastet. Cohen vermied die strafrechtliche Verfolgung.
Aus der Verwaltung externer Gelder ausgeschlossen
Die SEC forderte ein lebenslanges Verbot der Verwaltung von Fremdmitteln durch Cohen. Ein SEC-Vergleich beschränkte das Aufsichtsverbot jedoch aufgrund einer Entscheidung des Berufungsgerichts, mit der ein weiterer Insiderhandelsfall im Jahr 2014 rückgängig gemacht wurde, und aufgrund der Einstellung der Anklage gegen Michael Steinberg und sechs weitere Angeklagte. Das Verbot verbietet es Cohen, als Aufsichtsbehörde für einen registrierten Fonds zu fungieren und Fremdinvestitionen zu verwalten.
Die SEC erhielt auch Bestimmungen zur Überwachung von Cohens Unternehmen und zur regelmäßigen Durchführung von Aufsichtsprüfungen. Cohen wird 2018 berechtigt sein, Fremdmittel zu verwalten. Es wird spekuliert, dass Cohen an dem Tag, an dem er beschließt, wieder Fremdmittel zu verwalten, bis zu 2, 5 Milliarden US-Dollar sammeln könnte. Nach dem Herunterfahren von SAC Capital gründete Cohen Point72 Asset Management LP, ein Family Office mit 850 Mitarbeitern, von 1.000 bei SAC. Ab 2015 verwaltete Point72 Asset Management LP 8 bis 9 Milliarden US-Dollar aus Cohens eigenen persönlichen Mitteln.
