DEFINITION DER LIQUIDITÄT
Die aktuelle Liquidität ist der Gesamtbetrag der liquiden Mittel und nicht verbundenen Bestände im Vergleich zu den Nettoverbindlichkeiten und abgetretenen Rückversicherungsguthaben. Die aktuelle Liquidität wird als Prozentsatz ausgedrückt und verwendet, um die Höhe der Verbindlichkeiten eines Versicherungsunternehmens zu bestimmen, die mit liquiden Mitteln gedeckt werden können. Eine hohe Quote zeigt an, dass der Versicherer nicht auf neue Prämien zur Deckung bestehender Verbindlichkeiten angewiesen ist.
BREAKING DOWN Aktuelle Liquidität
Ein wichtiger Schritt, um zu bestimmen, ob ein Versicherer einem Risiko ausgesetzt ist, ist es, die Art der Verbindlichkeiten zu verstehen, die ein Versicherungsunternehmen durch die Zeichnung von Verträgen und die Abtretung von Rückversicherungen übernommen hat. Versicherer, die in der Lage sind, ihre Verbindlichkeiten mit Barmitteln und anderen leicht verfügbaren Finanzmitteln zu decken, sind besser in der Lage, Schadensteigerungen zu überstehen, und sind daher weniger darauf angewiesen, neue Verträge abzuschließen oder die Prämien zur Deckung der Verbindlichkeiten zu erhöhen. Diese Art der Analyse wird als Liquiditätsanalyse bezeichnet.
Maßnahmen der Solvabilität
Versicherungsunternehmen gleichen die gewinnmaximierenden Investitionstätigkeiten mit den Risiken aus, die mit den von ihnen abgeschlossenen Verträgen verbunden sind. Anlagen mit höheren Renditen können auch eine längere Laufzeit haben, wodurch Vermögenswerte für einen längeren Zeitraum gesperrt werden. Es kann auch schwieriger sein, solche Vermögenswerte wie Immobilien schnell zu verkaufen. Versicherer halten also eine Mischung aus Barmitteln, Barmittelnäquivalenten, Staatspapieren, Unternehmensanleihen, Aktien und Hypotheken, wodurch eine Mischung aus hoher Rendite und hoher Liquidität in unterschiedlichen Beträgen entsteht.
Ratingagenturen prüfen die Liquidität eines Versicherers, um ein Rating zu erhalten. Diese Agenturen veröffentlichen die Liquiditätskennzahl sowie eine Schnellkennzahl, die die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit den Verbindlichkeiten vergleicht. Ähnlich wie bei den Stresstests, die Banken bei der Ermittlung der Kapitalausstattung durchlaufen, werden auch Versicherungsunternehmen verschiedenen Szenarien unterzogen, um festzustellen, ob die von einem Versicherer zur Verfügung gestellte Liquidität die Verbindlichkeiten abdeckt. Die Ergebnisse dieser Stresstests für einen einzelnen Versicherer werden mit den Ergebnissen anderer Versicherer verglichen, die ähnliche Verträge anbieten.
Verbraucher können diese und andere Kennzahlen für Versicherer aus dem NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS) abrufen, einer Sammlung analytischer Solvabilitätsinstrumente und -datenbanken, die den staatlichen Versicherungsabteilungen einen integrierten Ansatz für die Prüfung und Analyse der Finanzlage von Versicherern bieten, die in ihrem Land tätig sind jeweiligen Staaten. IRIS wurde von staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden entwickelt, die an NAIC-Ausschüssen teilnehmen, und soll die staatlichen Versicherungsabteilungen bei der gezielten Beschaffung von Ressourcen für die Versicherer unterstützen, die größtmögliche regulatorische Aufmerksamkeit benötigen. IRIS soll nicht die eingehenden Bemühungen der einzelnen staatlichen Versicherungsabteilungen zur Solvabilitätsüberwachung wie Finanzanalysen oder -prüfungen ersetzen.
