Inhaltsverzeichnis
- Was sind Forex-Optionen?
- Grundlegendes zu Währungsoptionen
- Vanille-Optionen
- Exotische Optionen
Was sind Forex Option und Devisenhandelsoptionen?
Forex-Optionen (auch als Devisenhandelsoptionen bezeichnet) sind Wertpapiere, mit denen Devisenhändler Gewinne erzielen können, ohne einen tatsächlichen Handel mit dem zugrunde liegenden Währungspaar tätigen zu müssen. Mit Forex-Optionen können Händler eine Prämie bezahlen, um von den Bewegungen eines Währungsblocks zu profitieren, ohne diesen zu halten oder dafür haftbar zu machen. Auf diese Weise können sie ihren Devisenhandel weiter optimieren und die Rendite steigern, während das Abwärtsrisiko auf die Höhe der gezahlten Prämie begrenzt wird.
Die zentralen Thesen
- Forex-Optionen ermöglichen es Händlern, Währungsbewegungen zu nutzen, das Risiko zu begrenzen und höhere potenzielle Gewinne zu erzielen. Die Optionspreise begünstigen den Verkäufer, sodass Kaufoptionen selten mehr ausbezahlen, als sie im Laufe der Zeit kosten. Zwei Arten von Optionen werden als Vanille- und Exotenoptionen bezeichnet.
Grundlegendes zu Forex-Optionen und Währungshandelsoptionen
Da Devisenoptions- und Devisenhandelsoptionskontrakte eine Hebelwirkung implementieren, können Händler von viel geringeren Bewegungen profitieren, wenn sie Optionskontrakte verwenden, als dies ein traditioneller Deviseneinzelhandelshandel erlauben würde. Wenn traditionelle Positionen mit einer Forex-Option kombiniert werden, können Absicherungsstrategien wie Straddles, Strangles und Spreads verwendet werden, um das Verlustrisiko eines Devisenhandels zu minimieren. Dies hört sich gut an, ist aber eine wichtige Einschränkung, dass die Optionspreise zumeist zu fairen Preisen angeboten werden, was bedeutet, dass die Preisgestaltung gegenüber dem Verkäufer leicht voreingenommen ist. Aufgrund dieser Tendenz ist es unwahrscheinlich, dass sich Optionen mit der Zeit mehr auszahlen als sie kosten oder verlieren.
Nicht alle Forex-Einzelhandelsbroker bieten die Möglichkeit des Optionshandels. Forex-Einzelhandelshändler, die Optionen online handeln möchten, sollten nach potenziellen Brokern suchen, da ein Broker, mit dem Sie Optionen neben traditionellen Positionen handeln können, von großem Wert ist. Händler können jedoch auch ein separates Konto eröffnen und Optionen über einen anderen Broker kaufen. Aufgrund des mit dem Schreiben von Optionen verbundenen Verlustrisikos gestatten die meisten Forex-Einzelhandelsbroker den Händlern nicht, Optionskontrakte ohne ein hohes Maß an Kapital zum Schutz zu verkaufen.
Es gibt zwei Arten von Optionen, die Devisenhändlern für den Devisenoptionshandel zur Verfügung stehen: Standard-Put- und Call-Optionen (Vanille) und exotische Optionen.
Vanille-Optionen
Die Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, zu einem späteren Zeitpunkt ein Währungspaar zu einem bestimmten Wechselkurs zu kaufen. Die Put-Option gibt dem Käufer das Recht, ein Währungspaar zu einem bestimmten Wechselkurs zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen. Sowohl die Put- als auch die Call-Option sind ein Recht zum Kauf oder Verkauf und keine Verpflichtung. Wenn der aktuelle Wechselkurs die Optionen aus dem Geld zieht, verfallen die Optionen wertlos.
Standardoptionen werden als "Vanille" (oder "einfache Vanille") bezeichnet, da sie recht einfach und standardisiert sind und keine zusätzlichen Schnickschnack enthalten, die komplexere oder exotischere Optionen enthalten.
Exotische Optionen
Exotische Derivate können auch den Handel mit Einzelzahlungsoptionen (SPOT) umfassen. Spot-Optionen haben im Vergleich zu herkömmlichen Optionen höhere Prämienkosten, sind jedoch einfacher einzurichten und auszuführen. Ein Devisenhändler kauft eine SPOT-Option, indem er ein gewünschtes Szenario eingibt (z. B. "Ich denke, EUR / USD wird in 15 Tagen einen Wechselkurs von über 1, 5205 haben") und erhält eine Prämie. Wenn der Käufer diese Option erwirbt, wird der SPOT automatisch ausgezahlt, wenn das Szenario eintritt. Grundsätzlich wird die Option automatisch in Bargeld umgewandelt.
Zusätzliche Arten von exotischen Optionen können die Auszahlung an mehr als den Wert des Basiswerts bei Fälligkeit knüpfen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Merkmale wie den Wert zu bestimmten Zeitpunkten, wie z. B. eine asiatische Option, eine Barriereoption oder eine binäre Option, eine digitale Option oder eine Lookback-Option.
