Die International Business Machines Corporation (IBM) meldet Ergebnisse für das erste Quartal nach der Schlussglocke am Dienstag. Wall Street-Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie (EPS) von 2, 34 US-Dollar bei einem Umsatz von 18, 58 Milliarden US-Dollar. Die Aktie legte am 23. Januar bei einem Kaufrausch von 8% um neun Punkte zu, nachdem das Unternehmen die bescheidenen Schätzungen für das vierte Quartal eingehalten und die Prognosen für 2019 angehoben hatte, und legte in den letzten drei Monaten um weitere 9% zu.
Der Hightech-Gigant der alten Schule gibt in Zusammenarbeit mit sechs Banken Stallmünzen aus, die im World Wire-Zahlungsnetz als Zahlungsmittel verwendet werden können. Die digitalen Token werden durch Fiat-Währungen abgesichert, wodurch eine große Barriere für traditionelle Unternehmen beseitigt wird, die auf das System der stumpfen Kryptowährung zugreifen möchten. Die Partnerschaft könnte auch das Gewinnwachstum des schrumpfenden Riesen vorantreiben und einen mehrjährigen Abwärtstrend beenden, der Big Blue im Dezember auf ein Neunjahrestief senkte.
IBM Langzeit-Chart (1992 - 2019)
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Ein mehrjähriger Abwärtstrend endete wenige Cent nach dem Tief von 1974 im Jahr 1992 und löste sich in Zeitlupe auf, die sich in den letzten Jahren der Internetblase zu einem höheren Niveau beschleunigte. Der Aufwärtstrend kehrte sich im Juli 1999 bei 138, 35 US-Dollar um und löste einen starken Rückgang aus, der drei volatile Tiefstände in den unteren 50-Dollar-Jahren des Vierjahrestiefs im Oktober 2002 auslöste. Es stieg auf 100 USD im Jahr 2004 und markierte damit das höchste Hoch vor einem Ausbruch im Jahr 2007, der innerhalb von neun Punkten gegenüber dem Höchststand des letzten Jahrhunderts im Jahr 2008 ins Stocken geriet.
Die Aktie fiel während des Oktober-Crashs auf ein Sechsjahrestief und stieg im November, um das vorherige Hoch im Oktober 2009 zu erreichen. Ein Jahr später löste sich das Widerstandsniveau auf und trat in einen gesunden Aufwärtstrend ein, der die stärksten Gewinne verbuchte Mehr als ein Jahrzehnt, bevor 2013 ein Allzeithoch bei 215, 90 USD erreicht wurde. Engagierte Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und verzeichneten einen mehrwelligen Abwärtstrend, der bis Januar 2018 drei niedrigere Höchststände verzeichnete.
Der Rückgang im vierten Quartal verletzte das Tief von 2016 bei 116, 90 USD im Dezember und führte zu einem massiven Abwärtstrend, gefolgt von einer Umkehrung, die im Januar 2019 erneut Widerstand leistete. Die Rallye löste im Februar einen Widerstand von über 135 USD auf, während sie bis in den April nach oben tendierte und nun ein Halbjahr erreichte hoch in den 140er Jahren. Trotzdem hat die Preisbewegung den exponentiellen gleitenden 50-Monats-Durchschnitt (EMA), der 2014 aufgrund des hohen Volumens gebrochen wurde, noch nicht übertroffen.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Januar in einen Kaufzyklus ein und erreichte in diesem Monat das überkaufte Niveau. Dies ist ein sehr optimistischer Wert, da sich die beiden Indikatorlinien immer weiter ausdehnen, was auf eine Zunahme der relativen Stärke hinweist, die für noch höhere Preise spricht. Umfangreiche technische Schäden nach fünf Jahren niedrigerer Kurse haben jedoch ihren Tribut gefordert und die Wahrscheinlichkeit verringert, dass sich die Aktie rasch auf mehrjährige Höchststände erholt.
IBM Short-Term Chart (2017 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) erreichte 2012 ein Jahr vor dem Preis einen neuen Höchststand und trat in eine brutale Verteilungsphase ein, die 2016 mit einem Neunjahrestief endete. Drei höhere Höchststände in den letzten drei Jahren deuten auf ausgedehnte Grundfischerei trotz miserabler Renditen hin. Die OBV hat nun das Niveau von 2014 erreicht und bestätigt die ungewöhnlich starke Preisbewegung von 2019. Dies könnte wiederum darauf hindeuten, dass der langfristige Abwärtstrend endlich zu Ende ist.
Die Rallye hat die enge Übereinstimmung zwischen 50% Retracements des Aufwärtstrends von 2009 in 2013 und dem Abwärtstrend von 2018 erreicht und markiert einen wichtigen Wendepunkt vor dem Ergebnis des ersten Quartals. Achten Sie nach den Nachrichten auf einen Kaufschub, der auf dem Oktoberhoch von über 150 USD zum Stillstand kommt, was auch das Ausverkaufs-Retracement-Niveau von 0, 618 markiert. Im Gegenzug dürfte eine Reaktion auf den Nachrichtenverkauf auf die im Januar noch nicht geschlossene Lücke zwischen 122 und 131 US-Dollar abzielen, wobei eine Lückenfüllung eine Kaufgelegenheit mit geringem Risiko darstellt.
Die Quintessenz
Die IBM Aktie legte gegenüber dem Dezember-Tief um mehr als 35% zu und signalisierte damit ein potenzielles Ende des mehrjährigen Abwärtstrends.
