Was ist eine variable Rente?
Eine variable Annuität ist eine Art von Annuitätsvertrag, dessen Wert je nach Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Portfolios von Investmentfonds variieren kann. Variable Annuitäten unterscheiden sich von festen Annuitäten, die eine spezifische und garantierte Rendite bieten.
Die zentralen Thesen
- Der Wert einer variablen Rente basiert auf der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Portfolios von Investmentfonds, die vom Eigentümer der Rente ausgewählt wurden. Feste Renten bieten andererseits eine garantierte Rendite. Variable Renten bieten die Möglichkeit höherer Renditen und höherer Erträge als feste Renten, aber es besteht auch das Risiko, dass das Konto an Wert verliert.
Grundlagen der variablen Rente
Grundlegendes zu variablen Renten
Es gibt zwei Elemente, die zum Wert einer variablen Annuität beitragen: den Kapitalbetrag, den Sie in die Annuität einzahlen, und die Rendite, die die zugrunde liegenden Anlagen Ihrer Annuität im Laufe der Zeit für diesen Kapitalbetrag erzielen.
Die beliebteste Art der variablen Rente wird als aufgeschobene Rente bezeichnet. Es wird häufig für die Altersvorsorge verwendet und soll einen regelmäßigen (monatlichen, vierteljährlichen, jährlichen) Einkommensstrom liefern, der zu einem späteren Zeitpunkt beginnt. Es gibt auch unmittelbare Renten, die sofort anfangen, Einkommen zu zahlen.
Sie können eine Annuität entweder mit einem Pauschalbetrag oder mit einer Reihe von Zahlungen kaufen, und der Wert des Kontos wächst entsprechend. Bei aufgeschobenen Renten wird dies häufig als Akkumulationsphase bezeichnet.
Die zweite Phase wird ausgelöst, wenn der Rentenbesitzer den Versicherer auffordert, den Einkommensfluss zu starten, der häufig als Auszahlungsphase bezeichnet wird. Bei den meisten Annuitäten können Sie nach Beginn der Auszahlungsphase kein zusätzliches Guthaben mehr von Ihrem Konto abheben.
Variable Annuitäten wurden in den 1950er Jahren als Alternative zu festen Annuitäten eingeführt, die eine garantierte, aber oftmals niedrige Rendite bieten. Variable Annuitäten gaben den Käufern die Möglichkeit, von steigenden Märkten zu profitieren, indem sie in eine Reihe von Investmentfonds investierten, die vom Versicherer angeboten wurden. Der Vorteil war die Möglichkeit höherer Renditen während der Akkumulationsphase und eines höheren Einkommens während der Auszahlungsphase. Der Nachteil war, dass der Käufer einem Marktrisiko ausgesetzt war, das zu Verlusten führen konnte. Bei einer festen Rente übernimmt die Versicherung dagegen das Risiko, die versprochene Rendite zu erbringen.
Variable Annuitäten sollten aufgrund der Begrenzung der Auszahlungen als langfristige Investitionen angesehen werden. Normalerweise ermöglichen sie eine jährliche Auszahlung während der Akkumulationsphase. Wenn Sie jedoch während der Rücktrittsfrist des Vertrags, die bis zu 15 Jahre betragen kann, eine Rücktrittsgebühr entrichten, müssen Sie in der Regel eine Rücktrittsgebühr entrichten.
Vor- und Nachteile der variablen Rente
Bei der Entscheidung, ob Geld in eine variable Rente investiert werden soll oder nicht, sollten die folgenden Vor- und Nachteile abgewogen werden:
Vorteile
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Steuerlich latentes Wachstum
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Auf Ihre Bedürfnisse zugeschnittene Einnahmequelle
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Garantiertes Sterbegeld
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Gelder dürfen nicht an Gläubiger ausgegeben werden
Nachteile
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Riskanter als feste Renten
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Rücknahmegebühren und Strafen für vorzeitige Abhebung
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Hohe Gebühren
Hier sind einige Details zu jedem.
Vorteile
- Variable Annuitäten werden steuerlich abgegrenzt, sodass Sie keine Steuern auf Anlagegewinne zahlen müssen, bis Sie anfangen, Einkommen zu erzielen oder eine Auszahlung zu tätigen. Dies gilt natürlich auch für Rentenkonten wie traditionelle IRAs und 401 (k). Sie können den Einkommensstrom an Ihre Bedürfnisse anpassen. Wenn Sie vor der Auszahlungsphase sterben, erhalten Ihre Begünstigten möglicherweise eine Sterbegarantie. Die Gelder in einer Annuität sind Gläubigern und anderen Inkassounternehmen untersagt. Dies gilt im Allgemeinen auch für die Altersvorsorge.
Nachteile
- Variable Annuitäten sind riskanter als feste Annuitäten, da die zugrunde liegenden Anlagen an Wert verlieren können. Wenn Sie aus finanziellen Gründen Geld vom Konto abheben müssen, können Rücknahmegebühren anfallen. Abhebungen, die Sie vor dem Alter von 59 ½ Jahren vornehmen, können ebenfalls mit einer Steuerstrafgebühr von 10% geahndet werden. Die Gebühren für variable Annuitäten können sehr hoch sein.
Vor dem Kauf einer variablen Rente sollten Anleger den Prospekt sorgfältig lesen, um zu versuchen, die Kosten, Risiken und Formeln für die Berechnung von Anlagegewinnen oder -verlusten zu verstehen. Annuitäten sind komplizierte Produkte, was leichter gesagt als getan werden kann.
Beachten Sie, dass sich die Kosten einer variablen Rente schnell zwischen der Anlageverwaltungsgebühr, den Sterblichkeitsgebühren, den Verwaltungsgebühren und den Gebühren für zusätzliche Fahrer summieren können. Dies kann sich im Vergleich zu anderen Anlageformen langfristig negativ auf Ihre Rendite auswirken.
