Die Ablaufzeit eines Optionskontrakts ist das Datum und die Uhrzeit, an dem bzw. zu der ein Optionskontrakt ungültig wird.
Options Trading Guide
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Der extrinsische Wert ist die Differenz zwischen dem Marktpreis einer Option und ihrem inneren Wert.
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Die Fernoption in einem Spread-Trade ist die Option mit der längeren Zeit bis zum Verfall.
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Fugit ist die Zeitspanne, die ein Anleger noch hat, bis es nicht mehr sinnvoll ist, eine Option vorzeitig auszuüben.
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Ein Futures-Paket ist eine Art von Futures-Order, mit der ein Anleger in vierteljährlichen Zeiträumen zwischen einem und zehn Jahren Futures-Kontrakte kaufen kann.
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Gammaneutrale Absicherung ist eine Risikomanagementmethode für Optionen, bei der der Gamma-Gesamtwert einer Position nahe Null liegt.
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Eine Goldoption gibt einem Anleger das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Goldbarren zu einem späteren Zeitpunkt zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
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Ein Grantor oder Writer ist der Verkäufer von Call- oder Put-Optionen, der die Prämien sammelt, für die die Optionen verkauft werden. Der Begriff kann sich auch auf den Ersteller einer Vertrauensstellung beziehen.
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Greenspan Put war eine Handelsstrategie, die in den 1990er und 2000er Jahren aufgrund bestimmter Richtlinien, die der Vorsitzende der US-Notenbank, Alan Greenspan, in dieser Zeit eingeführt hatte, populär war.
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Ein Gut Spread ist eine Optionsstrategie, die durch den Kauf oder Verkauf eines Put im Geld gleichzeitig mit einem Call im Geld erstellt wird.
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Der Herrick Payoff Index bildet Preis, Volumen und Open Interest ab, um potenzielle Trends und Umkehrungen bei Futures- und Optionskontrakten zu identifizieren.
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Ein horizontaler Spread ist eine gleichzeitige Long- und Short-Derivatposition auf denselben Basiswert und Basispreis, jedoch mit einem unterschiedlichen Verfalldatum.
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Das Hull-White-Modell wird verwendet, um Derivate unter der Annahme zu bewerten, dass die Short-Kurse normal verteilt sind und zum Mittelwert zurückkehren.
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Eine illiquide Option ist ein Kontrakt, der nicht schnell zum aktuellen Marktpreis in bar verkauft werden kann. Illiquide Optionen haben sehr geringe oder keine offenen Positionen.
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Eine Indexoption ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung gibt, den Wert eines zugrunde liegenden Index zu kaufen oder zu verkaufen.
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Ein Zinsderivat, bei dem der Inhaber das Recht hat, eine Zinszahlung auf der Grundlage eines variablen Zinssatzes zu erhalten und anschließend einen festen Zinssatz zu zahlen.
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Eine Zinsoption ist ein Finanzderivat, mit dem der Inhaber Zinsänderungen zu verschiedenen Laufzeiten absichern oder darauf spekulieren kann.
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Die International Securities Exchange (ISE) ist eine im Jahr 2000 eingeführte elektronische Optionsbörse. Die Börse bietet Anlegern mehr Liquidität.
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Der innere Wert ist der wahrgenommene oder berechnete Wert eines Vermögenswerts, einer Investition oder eines Unternehmens und wird in der Fundamentalanalyse und auf den Optionsmärkten verwendet.
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Eine Incentive-Stock-Option (ISO) ist eine Leistung an Arbeitnehmer, die das Recht zum Kauf von Aktien mit einem Abschlag und dem zusätzlichen Reiz einer Steuererleichterung für den Gewinn gewährt.
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iTraxx LevX besteht aus zwei handelbaren Indizes, die Credit Default Swaps (CDS) halten, die einen diversifizierten Korb von 35 europäischen Unternehmen repräsentieren.
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Eine Knock-out-Option hat einen eingebauten Mechanismus, der wertlos verfällt, wenn der Basiswert ein bestimmtes Kursniveau erreicht.
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Lambda ist das Verhältnis der prozentualen Änderung des Preises eines Optionskontrakts zur prozentualen Änderung der Volatilität der Option.
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Long Term Equity Antizipation Securities (LEAPS) sind Optionskontrakte mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr.
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Ein Leg ist eine Komponente einer Derivatehandelsstrategie, bei der ein Händler mehrere Optionskontrakte oder mehrere Terminkontrakte kombiniert.
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Legging in bezieht sich auf das Eingeben mehrerer Einzelpositionen, die sich zu einer Gesamtposition verbinden, und wird häufig im Optionshandel verwendet.
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Leg-out bezieht sich auf eine Seite einer komplexen Optionstransaktion, dh das Glattstellen oder Abwickeln eines Segments einer derivativen Position.
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Eine Option mit niedrigem Ausübungspreis (LEPO) ist eine europäische Call-Option mit einem Ausübungspreis von einem Cent, der einen Terminkontrakt imitiert.
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Eine börsennotierte Option ist ein Derivat, das an einer registrierten Börse mit standardisierten Ausübungspreisen, Verfalldaten, Abrechnungen und Clearing gehandelt wird.
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Die lokale Volatilität (Local Volatility, LV) ist ein Maß für die Volatilität, das in der quantitativen Analyse verwendet wird und einen umfassenderen Überblick über das Risiko bei Preisoptionen bietet.
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Lange Zeit ist die Praxis, eine Ware zu kaufen und diese Position dann durch den Verkauf von Terminkontrakten auf die Ware abzusichern.
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Long Leg ist Teil einer Spread- oder Kombinationsstrategie, bei der zwei Positionen gleichzeitig eingenommen werden, um einen Gewinn zu erzielen.
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Ein Long Jelly Roll ist eine Optionsstrategie, die darauf abzielt, von einem Zeitwert zu profitieren, der sich aus dem Kauf und Verkauf von zwei Call- und zwei Put-Optionen mit unterschiedlichen Verfallsdaten ergibt.
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Ein synthetischer Put ist eine Optionsstrategie, die eine Short-Position mit einer Long-Call-Option auf dieselbe Aktie kombiniert, um eine Long-Put-Option nachzuahmen.
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Mit einer Lookback-Option kann der Inhaber eine Option über die Laufzeit der Option zum günstigsten Preis des Basiswerts ausüben.
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Max pain ist der Preis, zu dem die meisten Optionen (in Dollar) wertlos verfallen.
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Ein Mini-Dow ist eine Option, deren Basiswert die E-Mini-Dow-Futures sind. E-Mini-Dow-Futures sind 5 US-Dollar wert, multipliziert mit dem DJIA.
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Geldwert ist eine Beschreibung eines Derivats, das seinen Ausübungspreis mit dem Preis seines Basiswerts in Beziehung setzt.
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Ursprünglich von der Société Générale vermarktet, sind Gebirgskettenoptionen eine Handelstaktik, die die Optionen Range, Rainbow und Basket miteinander kombiniert.
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Eine Multi-Index-Option ist eine Outperformance-Option, bei der die Auszahlung auf der relativen Wertentwicklung von zwei Indizes oder anderen Vermögenswerten basiert.